ก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ: การพุ่งขึ้นของ Dell จุดพลุการแรลลี่ของกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI, ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น, ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงจากความหวังเรื่องการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

TradingKey - ในวันศุกร์ที่ 29 พฤษภาคม ช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นหลักทั้ง 3 ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตลาดยังคงซึมซับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เดือนเมษายน ความคืบหน้าในการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และการทะยานขึ้นของหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ที่ได้รับแรงหนุนจากรายงานผลประกอบการของ Dell ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ปรับตัวขึ้น 0.31%, S&P 500 ฟิวเจอร์ส เพิ่มขึ้น 0.16% และ Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส บวก 0.13%

ผลการดำเนินงานของดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้ง 3 ของสหรัฐฯ, ที่มา: Investing

สำหรับประเด็นข่าว มีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน รื้อฟื้นการเจรจานิวเคลียร์ และกลับมาดำเนินการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แม้ว่าจะยังต้องรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากประธานาธิบดีทรัมป์ก็ตาม จากปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบ WTI ( USOIL) ลดลงสู่ระดับใกล้ 88 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ร่วงลงสู่ระดับ 93 ดอลลาร์ ส่วนทองคำสปอต ( XAUUSD) ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับประมาณ 4,520 ดอลลาร์ ขณะที่บิตคอยน์ ( BTCUSD) เคลื่อนไหวผันผวนอยู่ใกล้ระดับ 73,500 ดอลลาร์

ในช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ดัชนีหลักทั้ง 3 ของสหรัฐฯ ปรับตัวพุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนหลักจากกระแสการลงทุนในหุ้นกลุ่ม AI และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง แม้ว่าดัชนี PCE เดือนเมษายนของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี และดัชนี Core PCE เพิ่มขึ้น 3.3% ซึ่งภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงตัวจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงสามารถดึงดูดเม็ดเงินลงทุนได้อย่างต่อเนื่อง

ความผันผวนของตลาด

Dell Technologies ( DELL) พุ่งขึ้นมากกว่า 33% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ประจำปีงบประมาณ 2027 โดยมีรายได้แตะระดับ 4.38 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 88% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ยอดสั่งซื้อ AI ในไตรมาสดังกล่าวสูงถึง 2.44 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI อยู่ที่ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ประจำปีงบประมาณ 2027 เป็น 6 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมกับปรับเพิ่มค่ากลางของประมาณการรายได้ตลอดทั้งปีขึ้นเป็น 1.67 แสนล้านดอลลาร์

หุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ AI ของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างกว้างขวางในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด HP Inc. ( HPQ) พุ่งขึ้นกว่า 18%, Super Micro Computer ( SMCI) ปรับตัวขึ้นกว่า 9% และ Qualcomm ( QCOM) ขยับขึ้นกว่า 4% โดยตลาดเชื่อว่ารายงานผลประกอบการล่าสุดของ Dell ช่วยยืนยันเพิ่มเติมว่า ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ยังคงอยู่ในช่วงของการขยายตัวอย่างรวดเร็ว

NetApp ( NTAP) พุ่งขึ้นกว่า 17% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด รายได้ในไตรมาสที่ 4 ของบริษัทแตะระดับ 1.95 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 12% เมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ บริษัทยังได้เปิดเผยคาดการณ์รายได้และกำไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่งสำหรับปีงบประมาณ 2027 โดยตลาดมองว่าบริษัทเป็นหนึ่งในผู้ได้รับผลประโยชน์จากการฟื้นตัวของความต้องการจัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI

ภาวะเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ต่ำยังคงกดดันหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย Gap ( GAP) ร่วงลงมากกว่า 15% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด และ American Eagle ( AEO) ปรับตัวลดลงประมาณ 11% ก่อนเปิดตลาด Gap ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายตลอดทั้งปี ขณะที่ American Eagle คงคาดการณ์ยอดขายจากสาขาเดิม (Comparable Sales) ตลอดทั้งปีไว้ตามเดิม แต่ยังไม่สามารถบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะการบริโภคเสื้อผ้าที่อ่อนแอได้

หัวข้อข่าวตลาด

การเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญ โดยมีรายงานว่าผู้เจรจาได้บรรลุข้อตกลงกรอบการทำงานเบื้องต้นเพื่อขยายระยะเวลาการหยุดยิงและรื้อฟื้นการเจรจานิวเคลียร์ อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงดังกล่าวยังไม่ได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากทรัมป์ หากมีการยกเลิกข้อจำกัดด้านการขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ คาดว่าภาวะช็อกด้านอุปทานพลังงานจะบรรเทาลง และราคาน้ำมันอาจปรับตัวลดลงต่อไป

ความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้กระตุ้นความเชื่อมั่นในการเปิดรับความเสี่ยง ส่งผลให้ดัชนีฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ หลังจากที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งที่ 21 ของปีเมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าความตึงเครียดกับอิหร่านที่ผ่อนคลายลง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง และความต้องการ AI ที่ยั่งยืน จะยังคงสนับสนุนหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสินทรัพย์เสี่ยงต่อไป

ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในภาวะปรับตัวลงยาก โดยข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์ระบุว่าดัชนีราคา PCE เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน ขณะที่ดัชนี Core PCE เพิ่มขึ้น 3.3% ส่วนการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขยายตัว 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่การบริโภคที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแม้การใช้จ่ายของผู้บริโภคในเชิงตัวเงินจะยังคงยืดหยุ่น แต่อำนาจซื้อที่แท้จริงมีการปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

พรีวิวข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ

ในวันที่ 29 พฤษภาคม เวลา 08:30 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดุลการค้าสินค้า สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง และสต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าปลีกประจำเดือนเมษายน

ในวันที่ 29 พฤษภาคม เวลา 09:45 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกประจำเดือนพฤษภาคม โดยตลาดกำลังจับตาดูว่ากิจกรรมในภาคการผลิตจะกลับเข้าสู่สภาวะขยายตัวได้หรือไม่

ในวันที่ 29 พฤษภาคม ตามเวลา ET เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายราย ซึ่งรวมถึง Bowman และ Daly มีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์ โดยตลาดจะยังคงเดินหน้าหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง