Arm Holdings PLC เคลื่อนไหว ลง 3.09% เมื่อวันที่ 26 ก.พ.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Arm Holdings PLC (ARM) ในตลาด เคลื่อนไหว ลง 3.09% ขณะที่อุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.89% โดยบริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม ได้แก่ Ecarx Holdings Inc. (ECX) ขึ้น 13.58% Ideal Power Inc (IPWR) ขึ้น 10.99% Moving Image Technologies Inc (MITQ) ขึ้น 9.95%

การปรับตัวลดลงของราคาหุ้น ARM ในวันนี้และความผันผวนระหว่างวันที่น่าสังเกต ดูเหมือนจะมีสาเหตุมาจากปัจจัยหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าภาพรวมในอนาคตของบริษัทจะยังคงเป็นบวก แต่ความกังวลที่ค้างคาจากรายงานผลประกอบการล่าสุดยังคงถูกดูดซับโดยตลาด แม้ว่าบริษัทจะรายงานการเติบโตของรายได้โดยรวมและกำไรต่อหุ้นที่แข็งแกร่ง แต่บางแง่มุม เช่น ระยะเวลาของข้อตกลงสิทธิ์การใช้งานขนาดใหญ่ และอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของรายได้จากค่ารอยัลตี้ในไตรมาสถัดไป ได้สร้างคำถามในหมู่นักลงทุน ซึ่งส่งผลให้เกิดการประเมินมูลค่าของบริษัทใหม่ โดยที่นักวิเคราะห์บางรายมองว่าเป็นระดับที่พรีเมียมเกินไป

นอกจากนี้ ในขณะที่กลุ่มนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) สำหรับ ARM แต่ก็ได้มีการปรับราคาเป้าหมายในช่วงที่ผ่านมาด้วยเช่นกัน โดยมีการผสมผสานกันระหว่างการปรับเพิ่มจากบางบริษัทและการปรับลดจากบริษัทอื่น ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่ละเอียดอ่อนและเปลี่ยนแปลงไปต่อแนวทางการเติบโตในระยะสั้นและการวางตำแหน่งทางการตลาดของบริษัท ความเห็นที่แตกต่างกันของนักวิเคราะห์เหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาด เนื่องจากนักลงทุนต้องชั่งน้ำหนักระหว่างการประเมินที่ขัดแย้งกัน

ขณะเดียวกัน พลวัตของอุตสาหกรรมในวงกว้างก็มีส่วนเกี่ยวข้องด้วย แม้ว่าจะมีความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูงที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ได้รับแรงหนุนจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) แต่ตลาดกลับแสดงความระมัดระวัง แม้แต่ผลประกอบการที่สำคัญจากผู้นำรายอื่นในกลุ่มชิป AI ก็ได้รับการตอบรับที่เงียบเหงา ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านทุนจำนวนมหาศาลที่จำเป็นสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังในกลุ่มเทคโนโลยีนี้สามารถส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังหุ้นรายตัวอย่าง ARM ซึ่งมีความเกี่ยวพันอย่างลึกซึ้งกับระบบนิเวศ AI

นอกจากนี้ ลักษณะการแข่งขันที่สูงยิ่งของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งโดดเด่นด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องและความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับวัสดุสำคัญ ยังเป็นอีกปัจจัยที่สร้างความวิตกกังวลให้กับนักลงทุน ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ เมื่อประกอบกับรายละเอียดทางการเงินเฉพาะของบริษัทและความเชื่อมั่นของตลาดที่เฝ้าระวัง จึงน่าจะเป็นเหตุผลที่อธิบายถึงการปรับตัวลดลงของราคาหุ้นและความผันผวนระหว่างวันที่สำคัญ

ในเชิงเทคนิค Arm Holdings PLC (ARM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [2.59] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 66.42 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -4.63 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Arm Holdings PLC (ARM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ 4.01B จัดอยู่ในอันดับที่ 26 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 792.00M จัดอยู่ในอันดับที่ 17 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ BUY โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 145.79 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ 201.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 81.78

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความเชื่อมั่นเชิงลบของนักวิเคราะห์ที่ยังคงดำเนินต่อเนื่องภายหลังการปรับลดอันดับโดย BofA Securities และ Goldman Sachs ในเดือนมกราคม 2569 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินแนวโน้มของ Arm ใหม่อีกครั้ง โดยมีการตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ประมาณ 120 ดอลลาร์
• ปัจจัยลบในระยะสั้นในตลาดสมาร์ทโฟนและการมีส่วนร่วมที่จำกัดในรายได้ค่าสิทธิจากศูนย์ข้อมูลและ AI ที่มีการเติบโตสูง ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักวิเคราะห์ระบุว่าส่งผลให้เกิดการตรวจสอบจากนักลงทุนและการปรับลดอันดับความน่าลงทุนเมื่อไม่นานมานี้
• การตรวจสอบมูลค่าหุ้นที่เข้มงวดมากขึ้น เนื่องจากนักวิเคราะห์บางรายมองว่าราคาหุ้นในปัจจุบันเหลือพื้นที่ให้เกิดความผิดพลาดได้น้อยมาก เมื่อพิจารณาจากความท้าทายด้านการดำเนินงานและสภาวะตลาดที่ระบุไว้