AUD/USD ลดลงจากความแข็งแกร่งของ USD ขณะที่แนวโน้มเชิงเข้มงวดของ RBA ยังคงสนับสนุน

• AUD/USD อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 3.4% YoY ทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ RBA ยังคงสูงอยู่
• อัตราเงินเฟ้อที่ลงยากในสหรัฐฯ ทำให้ความหวังในการผ่อนคลายของเฟดลดลง สนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

AUD/USD ซื้อขายด้วยแนวโน้มเชิงลบในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ที่กว้างขวางกดดันเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขณะเขียนบทความนี้ คู่เงินซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7078 ลดลง 0.60%

คู่สกุลเงินนี้ได้ตัดทอนผลกำไรส่วนใหญ่จากวันก่อนหน้า เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจรักษานโยบายที่เข้มงวดไว้ได้นานขึ้น

ดัชนี CPI แบบ Trimmed Mean เพิ่มขึ้น 3.4% YoY ในเดือนมกราคม จาก 3.3% ในเดือนธันวาคม ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักยังคงทรงตัวที่ 3.8% YoY ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้าและยังคงอยู่เหนือกรอบเป้าหมาย 2-3% ของ RBA

ผู้ว่าการ RBA มิเชล บลูล็อค กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า "เรากำลังอยู่ในสถานการณ์ที่ตลาดแรงงานเราคิดว่าค่อนข้างตึงตัว และอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่สูงขึ้นเล็กน้อย ฉันไม่คิดว่ามันจะพุ่งขึ้นอีกครั้ง แต่ก็สูงขึ้นเล็กน้อย"

เธอเสริมว่าเศรษฐกิจอยู่ในสภาพ "ใกล้สมดุล — อาจจะค่อนข้างตึง" โดยระบุว่า "นี่คือจุดที่มันยาก" และการตัดสินใจด้านนโยบายกำลังกลายเป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้น

RBA คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยฟิวเจอร์สชี้ไปที่การเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า ธนาคารจะคงอัตราไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือนมีนาคม

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง เนื่องจากความก้าวหน้าในการลดอัตราเงินเฟ้อเริ่มมีสัญญาณชะลอตัว และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภคพื้นฐาน (PCE) — มาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ — เพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนธันวาคม ซึ่งเร่งตัวขึ้นจาก 0.2% ในเดือนพฤศจิกายน ในแง่รายปี ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 3% YoY จาก 2.8% ก่อนหน้านี้

ตลาดตอนนี้คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน ขณะที่ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

มองไปข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมกราคมในวันศุกร์ นักวิเคราะห์คาดว่าดัชนี PPI หลักจะเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.5% ก่อนหน้า ในด้านรายปี คาดว่าดัชนี PPI จะชะลอตัวลงเหลือ 2.6% จาก 3.0%