ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP จะออกมาเร็วๆ นี้ รายงานผลประกอบการของ Salesforce (CRM) และ Snowflake (SNOW) ก็จะออกมาเช่นกัน [ตัวอย่างรายสัปดาห์]

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สิ้นสุดการปรับตัวลงสามสัปดาห์ติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะนี้นักลงทุนพร้อมรับการปรับขึ้นอีกครั้ง ในสัปดาห์นี้ เฟดเข้าสู่ช่วงงดให้ความเห็นก่อนการประชุม ดังนั้นนักลงทุนจะให้ความสำคัญกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนกันยายนของสหรัฐฯ นอกจากนี้ รายงานการจ้างงาน ADP เดือนพฤศจิกายนในวันพุธ (มักเรียกกันว่า "ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรภาคเอกชนขนาดเล็ก") ก็จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดเช่นกัน ด้านผลประกอบการของบริษัท Salesforce (CRM.US) และ Snowflake (SNOW.US) มีกำหนดรายงานผลประกอบการ นอกจากนี้ Marvell Technology (MRVL.US) ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ จะเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้ พร้อมกับบริษัทค้าปลีก Macy's (M.US) และ Kroger (KR.US)

ภาพรวมเหตุการณ์สำคัญ

ตลาดจับตาเงินเฟ้อ PCE เดือนกันยายนและตัวเลขการบริโภคส่วนบุคคล

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกระตือรือร้นที่จะเห็นข้อมูลของเดือนพฤศจิกายน (ยังไม่มีการยืนยันวันเปิดเผย) แต่รายงานของเดือนกันยายนก็ยังคงได้รับความสนใจอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดคาดการณ์ว่าดัชนี PCE ทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายปีจาก 2.7% เป็น 2.8% ในเดือนกันยายน ขณะที่ดัชนีราคา PCE พื้นฐานซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญ คาดการณ์ว่าจะทรงตัวที่ 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

หลังจากการแสดงความเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ นักลงทุนจำนวนมากต่างคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงนี้ได้ช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นให้มีเสถียรภาพ

Salesforce และ Snowflake รายงานผลประกอบการที่ถูกจับตา

จุดสนใจหลักจะอยู่ที่รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 จากสองบริษัทผู้ให้บริการคลาวด์ยักษ์ใหญ่ ได้แก่ Salesforce (CRM.US) และ Snowflake (SNOW.US) ในฐานะผู้บุกเบิกรุ่นแรกในโมเดล Software-as-a-Service (SaaS) Salesforce ได้ผลักดันอัตรากำไรจากการดำเนินงานให้สูงเป็นประวัติการณ์ผ่านการควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด ขณะนี้ตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้นการเติบโตใหม่ๆ จากความคืบหน้าในการสร้างรายได้จากผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในทางกลับกัน Snowflake ได้คลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวด้วยผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่แล้ว และได้เพิ่มประมาณการตลอดทั้งปี คำถามในตอนนี้คือผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงจะสามารถรักษาผลงานที่โดดเด่นนี้ไว้ได้หรือไม่

นอกจากนี้ Marvell Technology (MRVL.US) ซึ่งเป็นตัวแทนของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ จะเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ในฐานะผู้เล่นสำคัญในตลาดชิป AI นอกเหนือจาก Nvidia (NVDA.US) ความคืบหน้าในการพัฒนาชิปที่ออกแบบเองและระบบเครือข่ายสำหรับศูนย์ข้อมูลจึงได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด ยิ่งไปกว่านั้น หุ้นกลุ่มค้าปลีก เช่น Macy's (M.US) และ Kroger (KR.US) ก็จะรายงานผลประกอบการด้วยเช่นกัน

คาซูโอะ อุเอดะ ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยชัดเจนที่สุดเท่าที่เคยมีมา

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดเท่าที่เคยมีมา บ่งชี้ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินของ BOJ มีแนวโน้มสูงที่จะดำเนินการในเดือนนี้ โดยเขาได้ระบุว่าทางการจะทำการตัดสินใจที่เหมาะสมเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ในการกล่าวสุนทรพจน์ต่อผู้นำธุรกิจในท้องถิ่นที่เมืองนาโกย่า ทางตอนกลางของญี่ปุ่น เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา นายอุเอดะกล่าวว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น "จะชั่งน้ำหนักข้อดีข้อเสียของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และจะทำการตัดสินใจในเวลาที่เหมาะสม โดยอิงตามภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และตลาดการเงินทั้งในและต่างประเทศ" เขายังกล่าวเสริมว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใดๆ ก็ตาม จะเป็นเพียงการปรับระดับของการผ่อนคลายนโยบายเท่านั้น และโดยรวมแล้วเงื่อนไขต่างๆ ยังคงผ่อนคลายอยู่

ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

วันจันทร์: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของ ISM เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ

วันพุธ: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ

วันศุกร์: ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเทียบรายปี เดือนกันยายนของสหรัฐฯ

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้

วันจันทร์: นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BOJ กล่าวสุนทรพจน์

วันอังคาร: นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวสุนทรพจน์

วันพุธ: นางคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์

ผลประกอบการบริษัท

วันจันทร์: Marvell Technology (MRVL.O)

วันอังคาร: Salesforce (CRM.N)

วันพฤหัสบดี: Tiger Brokers (TIGR.O)