รูเปียห์อินโดนีเซียแข็งค่าขึ้น ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงกดดันคู่สกุลเงิน USD/IDR

• USDIDR ปรับตัวลดลง ราคาน้ำมันร่วงลงหลังทราบความคิดเห็นของทรัมป์เกี่ยวกับตะวันออกกลางกดดันต้นทุนพลังงานและดอลลาร์สหรัฐ
• แรงกดดันขาลงของดอลลาร์สหรัฐยังคงติดตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง และโอกาสกว่า 78% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• ต้นทุนน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงกดดันแนวโน้มการคลังของอินโดนีเซีย ส่งผลให้ธนาคารกลางอินโดนีเซียเข้ามาแทรกแซงเพื่อควบคุมความผันผวน

ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ USDIDR ปรับตัวลดลงหลังจากปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 18,100 คู่ USDIDR ปรับตัวลดลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญกับแรงกดดัน ท่ามกลางราคาพลังงานที่ลดลง

น้ำมันดิบปรับตัวลดลงหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่า การดำเนินการทางทหารใส่อิหร่านเพิ่มนั้น “มีความเป็นไปได้น้อยมาก” ขึ้นอยู่กับความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องของโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และการที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดอยู่ ทรัมป์ยังยอมรับด้วยว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ไม่ได้รับความนิยมก่อนหน้านี้ทำให้ต้นทุนพลังงานเพิ่มสูงขึ้น และมีส่วนทำให้พรรครีพับลิกันประสบความพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งกลางเทอมครั้งล่าสุด

อย่างไรก็ตาม มีโอกาสที่ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวลดลงไม่มาก เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งได้เพิ่มการคาดการณ์ถึงการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินไว้สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) เดือนธันวาคมพุ่งขึ้นเกิน 78%

มุมมองที่หนุนนโยบายการเงินเข้มงวดของเฟดได้รับแรงสนับสนุนจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนตุลาคม ซึ่งเพิ่มตำแหน่งงาน 165,000 ตำแหน่ง สูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 65,000 ตำแหน่งอย่างมาก และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากตัวเลขเดือนกันยายนที่ปรับแก้เป็น 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% ซึ่งดีกว่าการคาดการณ์ที่ 4.2% ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม เงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) อาจเผชิญแรงกดดันขาลงจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งกำลังกดดันสถานะการคลัง เนื่องจากอินโดนีเซียเป็นประเทศนำเข้าน้ำมันสุทธิ เพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของสกุลเงินที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) ได้เข้าแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อบรรเทาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ส่งผลให้ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 146,800 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม

ขณะเดียวกัน นักลงทุนในตลาดกำลังติดตามปัจจัยกระตุ้นตลาดหุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด นักลงทุนกำลังรอการทบทวนดัชนีของ MSCI ประจำเดือนพฤศจิกายนในช่วงปลายสัปดาห์นี้ รวมถึงความคืบหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของ MSCI ต่อการจัดประเภทตลาดของอินโดนีเซีย ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นภายในเดือนมิถุนายน 2027

ค่าเฉลี่ยข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชี้ถึงการจ้างงานเต็มศักยภาพ ซึ่งสอดคล้องกับเฟด

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า ความผันผวนล่าสุดของตัวเลขการจ้างงานรายเดือนควรได้รับการประเมินจากมุมมองระยะยาว โดยให้เหตุผลว่า “เมื่อพิจารณาจากความผันผวนเหล่านี้ การดูค่าเฉลี่ยในช่วงหลายเดือนก็มีเหตุผล” พวกเขาชี้ให้เห็นว่า “ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 83,000 ตำแหน่งต่อเดือน” ซึ่งในตอนแรกอาจ “ดูเหมือนไม่มากนัก” แต่เมื่อการย้ายถิ่นฐาน “ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ” อัตราดังกล่าวก็ยัง “เพียงพอที่จะทำให้อัตราการว่างงานทรงตัวอยู่เหนือ 4% เพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มองว่าสอดคล้องกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ”