รูปีอินเดียพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่มัลโฮตราของ RBI เปิดทางสำหรับการแทรกแซงเพิ่มเติม
- รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นหลังจากคำกล่าวของผู้ว่าการ RBI มัลโฮตราเกี่ยวกับการแทรกแซงเพิ่มเติมและความหวังในข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน
- ผู้ว่าการ RBI มัลโฮตรากล่าวว่าธนาคารกลางมีเครื่องมือมากขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการค้นหาราคาของ INR เป็นไปอย่างเป็นระเบียบ
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวว่าข้อตกลงกับอิหร่านได้ "เจรจาไปในระดับมากแล้ว"
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ขยายช่วงการปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ในวันจันทร์ ร่วงลงใกล้ระดับ 95.20 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์
ค่าเงินอินเดียแข็งค่าขึ้นเนื่องจากปัจจัยสนับสนุนหลายประการ ได้แก่ ความหวังในการแทรกแซงเพิ่มเติมของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์ และราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างมากจากความหวังที่ดีขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
ผู้ว่าการ RBI มัลโฮตรายืนยันการค้นหาราคาที่เป็นระเบียบในตลาดฟอเร็กซ์
ในการสัมภาษณ์กับ Mint เมื่อช่วงเช้าวันนี้ ผู้ว่าการ RBI ซันเจย์ มัลโฮตรา ยืนยันว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะแทรกแซงเมื่อเกิดการเคลื่อนไหวที่มากเกินไปในทิศทางเดียวกับค่าเงินภายในประเทศ มัลโฮตราเสริมว่าธนาคารกลางมีเครื่องมือเพียงพอในคลัง รวมถึงเงินสำรองเกือบ 700 พันล้านดอลลาร์ เพื่อควบคุมการเคลื่อนไหวเก็งกำไรที่ไม่เหมาะสม ซึ่งสนับสนุนความมั่นใจของเขา
มัลโฮตราของ RBI ยังแสดงความมั่นใจว่า รูปีอินเดียจะเริ่มแข็งค่าขึ้นเมื่อสถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ
การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของรูปีอินเดียหลังการสัมภาษณ์ของผู้ว่าการ RBI มัลโฮตราชี้ให้เห็นว่าคำกล่าวของเขาได้สร้างความเชื่อมั่นในทันทีต่อนักลงทุนที่มีต่อค่าเงินภายในประเทศ ผลงานของรูปีอินเดียในปีที่ผ่านมาเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในบรรดาค่าเงินเอเชียด้วยกัน เนื่องจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะสงครามการค้ากับสหรัฐฯ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และการนำเข้าทองคำจำนวนมาก
ราคาน้ำมันร่วงลงจากความหวังในข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน
ณ เวลาที่รายงาน ราคาน้ำมัน WTI ลดลงเกือบ 6% อยู่ใกล้ระดับ 90 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบมากกว่าสองสัปดาห์ ราคาน้ำมันร่วงลงหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความมั่นใจผ่านโพสต์ใน Truth Social ว่าข้อตกลงกับอิหร่าน "เจรจาไปในระดับมากแล้ว" และช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดใหม่ในเร็วๆ นี้ ทรัมป์เสริมว่า "นอกจากองค์ประกอบอื่นๆ ของข้อตกลงแล้ว ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกเปิดใหม่"
อย่างไรก็ตาม ต่อมาในโพสต์หนึ่ง ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ "ไม่รีบร้อนที่จะทำข้อตกลง" เพราะ "เวลายังอยู่ข้างเรา" พร้อมเสริมว่า "การเจรจาดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบและสร้างสรรค์"
สกุลเงินจากเศรษฐกิจ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างหนักเพื่อสนองความต้องการพลังงาน ดึงดูดคำสั่งซื้อหลังจากราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว
นักลงทุนสถาบันต่างชาติขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียอีกครั้ง
นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) กลายเป็นผู้ขายสุทธิในตลาดหุ้นอินเดียติดต่อกันเป็นวันที่สี่ และได้ขายหุ้นมูลค่า 10,386.52 สิบล้านรูปี นักลงทุนต่างชาติยังคงลดสัดส่วนการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียเนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกำไรที่คาดการณ์ของบริษัทอินเดียท่ามกลางแรงกดดันจากราคาพลังงาน
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงส่งผลกระทบต่อ USD/INR
การปรับฐานที่ดีของดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความหวังในการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านก็ส่งผลกระทบต่อคู่ USD/INR ด้วยเช่นกัน ในช่วงเวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.3% อยู่ใกล้ระดับ 99.00 ราคาน้ำมันที่ลดลงและความหวังในข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านได้ลดทอนความน่าสนใจของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปีนี้
ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้อยู่ที่เกือบ 57% ลดลงจาก 67% ที่บันทึกไว้เมื่อวันศุกร์
วิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับฐานลงอย่างรวดเร็วใกล้ 95.20
USD/INR เคลื่อนไหวอ่อนตัวอยู่ที่ประมาณ 95.20 ณ เวลาที่รายงาน มีการเคลื่อนไหวแบบกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean-reversion) ของคู่เงินนี้ไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ระดับ 95.3719 หลังจากการวิ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 53 บ่งชี้โมเมนตัมเป็นกลางถึงบวกเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงมีความได้เปรียบเล็กน้อยในขณะที่ราคายังคงทรงตัวเหนือแนวรับแนวโน้มระยะสั้น
ในทางขาลง คู่เงินอาจร่วงลงไปที่ 95.00 หากไม่สามารถรักษาระดับต่ำสุดในวันนั้นที่ 95.20 ได้ การเคลื่อนไหวลงต่ำกว่า 95.00 จะเปิดทางให้มีการปรับฐานเพิ่มเติมไปที่ 94.00 ในทางกลับกัน คู่เงินจำเป็นต้องฟื้นตัวเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 22 พฤษภาคมที่ 96.37 เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลง และอาจกลับขึ้นไปที่ 97.00 หากทำได้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
