คาดการณ์ราคาแร่เงิน: การต่อสู้ระหว่างฝ่ายกระทิงและฝ่ายหมีในตลาดแร่เงิน, พบแนวรับที่ $71, โอกาสปรับตัวขึ้นที่ $90

TradingKey - 22 พ.ค. (ET), แร่เงิน ( XAGUSD) ย่อตัวลงในระหว่างช่วงการซื้อขายของตลาดฝั่งยุโรปเมื่อวันศุกร์ หลังจากที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยมีการซื้อขายใกล้ระดับ 76.00 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงกดดันหลักจากการที่ตลาดปรับเปลี่ยนมาคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินในเชิงเข้มงวดมากขึ้น (Hawkish) ทั้งนี้ เนื่องจากแร่เงินเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย จึงมีความอ่อนไหวสูงต่อสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ย โดยเมื่อตลาดคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อเนื่องเป็นเวลานาน หรือแม้กระทั่งพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองแร่เงินจะเพิ่มสูงขึ้น และความน่าดึงดูดใจในการลงทุนจะลดลงในที่สุด

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ยังคงสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดโลหะเงินอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านระบุว่า นายมาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เปิดเผยว่าเริ่มมีสัญญาณที่น่าพึงพอใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงกับอิหร่าน โดยคณะผู้ไกล่เกลี่ยจากปากีสถานได้เดินทางเยือนกรุงเตหะรานเมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม และขณะนี้เจ้าหน้าที่อิหร่านกำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาข้อเสนอล่าสุดที่ยื่นโดยรัฐบาลวอชิงตัน ทั้งนี้ ความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะเป็นปัจจัยบวกในระยะสั้นต่อราคาโลหะเงิน

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการเจรจายังคงมีความไม่แน่นอนสูง แม้เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านจะยอมรับว่าความเห็นต่างระหว่างทั้งสองฝ่ายเริ่มลดน้อยลง แต่ในขณะเดียวกันก็ได้เน้นย้ำว่ายังไม่มีการบรรลุข้อตกลงอย่างเป็นทางการกับสหรัฐฯ ประเด็นสำคัญคือ กิจกรรมการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่านและการที่กรุงเตหะรานเข้าควบคุมช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นอุปสรรคหลักในการเจรจา

ในส่วนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในปัจจุบัน แต่ผู้กำหนดนโยบายเริ่มปรับลดความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง และยังคงเฝ้าระวังความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจไม่ชะลอตัวลง ตลาดกังวลว่าหากเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นอีกครั้งจากราคาพลังงานหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เฟดอาจไม่เพียงแต่ระงับการลดดอกเบี้ย แต่อาจส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งความคาดหวังในเชิงคุมเข้ม (hawkish) ดังกล่าวถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดให้ราคาโลหะเงินย่อตัวลงในขณะนี้

แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวของราคาเงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่แนวโน้มในระยะสั้นอาจโน้มเอียงไปในทางขาลง

กราฟราคาแร่เงินรายวัน แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของแร่เงิน พบว่าความเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วันอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวของแร่เงินยังคงดำเนินต่อไป และภาพรวมยังคงเป็นบวก

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับประมาณ 47 ซึ่งจัดอยู่ในโซนที่เป็นกลางถึงอ่อนแรง บ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นในระยะสั้นได้ชะลอตัวลง และมีความเป็นไปได้ที่แนวโน้มระยะสั้นอาจเปลี่ยนเป็นขาลง

ในปัจจุบัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วันยังคงเป็นแนวรับสำคัญสำหรับแร่เงิน หากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยนี้ ราคาแร่เงินจะลงไปทดสอบแนวรับที่ระดับ 71.00 ดอลลาร์เป็นลำดับแรก และหากไม่สามารถทรงตัวอยู่ได้ ราคาอาจปรับตัวลดลงต่อไปยังแนวรับสำคัญที่ 64.10 ดอลลาร์

สำหรับฝั่งขาขึ้น แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาคือระดับจิตวิทยาที่ 90.00 ดอลลาร์ หากราคาสามารถทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ จะเป็นการเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปยังแนวต้านที่ 96.40 ดอลลาร์ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะทดสอบระดับตัวเลขกลมๆ ที่ 100.00 ดอลลาร์อีกครั้ง