ด่วน: RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส สู่ระดับ 4.35% ในเดือนพฤษภาคม ตามที่คาดการณ์ไว้
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศในวันอังคารว่าได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการ (OCR) ขึ้น 25 จุดฐาน (bps) เป็น 4.35% จาก 4.10% หลังจากสรุปการประชุมนโยบายการเงินในเดือนพฤษภาคม
การตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด
สรุปคำแถลงนโยบายการเงินของ RBA
ตลาดแรงงานยังคงมีข้อจำกัดบางประการ
RBA เตือนว่าออสเตรเลียอาจเผชิญกับการขาดแคลนน้ำมันผลิตภัณฑ์จริง ราคาน้ำมันอาจปรับตัวสูงขึ้นอีก
การลดลงของความเชื่อมั่นผู้บริโภคและธุรกิจที่สำรวจมีความเชื่อมโยงอย่างหลวม ๆ กับกิจกรรมที่แท้จริง
หลายบริษัทที่ติดต่อยังไม่ได้ถ่ายโอนต้นทุนที่สูงขึ้น ขณะนี้มีจำนวนมากขึ้นที่คาดการณ์การปรับขึ้นราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ย
ยังไม่ชัดเจนว่าสภาพการเงินเข้มงวดแค่ไหน อาจเป็นกลางหรือจำกัดเล็กน้อย
RBA ปรับปรุงประมาณการเศรษฐกิจ
คาดการณ์ GDP ที่ 1.9% ในไตรมาส 2, 1.3% ในไตรมาส 2 ปี 2027, 1.4% ในไตรมาส 2 ปี 2028
คาดการณ์อัตราการว่างงานที่ 4.2% ในไตรมาส 2, เพิ่มขึ้นเป็น 4.7% ภายในไตรมาส 2 ปี 2028
คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ CPI ที่ 4.8% ในไตรมาส 2, 4.0% ในไตรมาส 4, 2.4% ในไตรมาส 2 ปี 2027, 2.5% ในไตรมาส 2 ปี 2028
คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ trimmed mean ที่ 3.8% ในไตรมาส 2, 3.5% ในไตรมาส 4, 3.1% ในไตรมาส 2 ปี 2027, 2.5% ในไตรมาส 2 ปี 2028
คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีก 60bps สู่ระดับ 4.7% ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลงสู่ 82.3 ดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ และ 75.7 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2027
ปฏิกิริยาของ AUD/USD ต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBA
ดอลลาร์ออสเตรเลียดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนในปฏิกิริยาเบื้องต้นต่อการตัดสินใจของ RBA ขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่ AUD/USD ปรับตัวลดลง 0.06% ในวันนี้ อยู่ที่ 0.7162
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.05% | 0.02% | -0.02% | 0.05% | 0.10% | 0.02% | |
| EUR | -0.04% | -0.00% | -0.02% | -0.06% | -0.00% | 0.06% | -0.01% | |
| GBP | -0.05% | 0.00% | -0.02% | -0.05% | 0.00% | 0.07% | -0.01% | |
| JPY | -0.02% | 0.02% | 0.02% | -0.03% | 0.02% | 0.10% | 0.04% | |
| CAD | 0.02% | 0.06% | 0.05% | 0.03% | 0.06% | 0.12% | 0.05% | |
| AUD | -0.05% | 0.00% | -0.00% | -0.02% | -0.06% | 0.07% | 0.00% | |
| NZD | -0.10% | -0.06% | -0.07% | -0.10% | -0.12% | -0.07% | -0.08% | |
| CHF | -0.02% | 0.01% | 0.00% | -0.04% | -0.05% | -0.00% | 0.08% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ส่วนนี้เผยแพร่เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม เวลา 22:45 GMT เป็นการพรีวิวการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย
- ธนาคารกลางออสเตรเลียคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปที่ 4.35%
- ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี โมเมนตัมขาขึ้นเริ่มอ่อนแรง
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะมีการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้และจะประกาศผลการตัดสินใจในวันอังคาร นักลงทุนในตลาดคาดว่าคณะกรรมการจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ซึ่งจะเป็นการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม หากตลาดคาดการณ์ถูกต้อง อัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเป็นทางการ (OCR) จะเพิ่มขึ้นเป็น 4.35% จากระดับปัจจุบันที่ 4.1%
ตามปกติ ผู้กำหนดนโยบายจะออกแถลงการณ์ซึ่งจะช่วยให้เห็นภาพการหารือที่นำไปสู่การตัดสินใจดังกล่าว จากนั้นผู้ว่าการมิเชล บลูล็อคจะจัดแถลงข่าว ซึ่งเธออาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันและมุมมองสำหรับเดือนข้างหน้า
ก่อนการประกาศ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวในโทนอ่อนตัวท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสงครามในอิหร่าน ส่งผลให้นักลงทุนหันไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA เป็นเรื่องที่แน่นอนท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อจากพลังงาน
สงครามในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาด ความจริงแล้ว การตัดสินใจที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ RBA มีความเกี่ยวข้องอย่างมากกับสงครามนี้ จริงอยู่ที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในปี 2026 เกิดจากเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นและตลาดแรงงานที่ตึงตัว ผู้กำหนดนโยบายเคยคาดการณ์ไว้ในตอนนั้นว่าเงินเฟ้อจะสูงกว่าเป้าหมาย "เป็นระยะเวลาหนึ่ง"
สิ่งที่เจ้าหน้าที่ RBA ไม่สามารถคาดการณ์ได้คือเงินเฟ้อจะพุ่งขึ้นถึง 4.6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองปี เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามในอิหร่าน
RBA มีทางเลือกจำกัดในการจัดการกับแรงกดดันราคาที่สูงขึ้น แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่สามารถแก้ปัญหาได้ในทันที แต่ก็จะสร้างปัญหาให้กับครัวเรือนชาวออสเตรเลียหลายล้านครัวเรือนที่ต้องเผชิญกับต้นทุนจำนองที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัญหาที่สะสมและยังไม่ได้รับการแก้ไขในเศรษฐกิจท้องถิ่น ซึ่งเป็นปัญหาทวีคูณสำหรับครัวเรือนที่ต้องรับมือกับราคาก๊าซที่พุ่งสูงขึ้นอยู่แล้ว
RBA สามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ทุกการประชุมในปี 2026 แต่ก็ยังไม่สามารถแก้ไขปัญหาพื้นฐานได้ อย่างไรก็ตาม จะสร้างปัญหาที่ใหญ่ขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบกว้างขึ้นต่อเศรษฐกิจท้องถิ่น
ท้ายที่สุด การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกุมภาพันธ์เป็นเรื่องของเงินเฟ้อในประเทศ ส่วนการปรับขึ้นครั้งต่อไปและในอนาคตล้วนเป็นผลมาจากสงครามในอิหร่าน ซึ่งหมายความว่า ตราบใดที่ความขัดแย้งยังดำเนินอยู่ ก็ยังไม่มีแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์
นักกลยุทธ์ของ Commerzbank ระบุว่าตลาด Overnight Index Swap (OIS) กำลังประเมินโอกาส 74% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม และรวมทั้งหมด 64 จุดเบสิสภายในสิ้นปี "สาเหตุหลักมาจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะยังคงอยู่เหนือช่วงเป้าหมาย 2-3% โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่ง"
อย่างไรก็ตาม พร้อมกับการปรับท่าทีที่เข้มงวดขึ้นในแถลงการณ์ประกอบ ดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มจะได้รับการสนับสนุนในระยะสั้นและปรับตัวขึ้น และแถลงการณ์ประกอบควรสะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นของคณะกรรมการเกี่ยวกับผลกระทบระยะยาวของสงครามในอิหร่าน ในเดือนมีนาคม เจ้าหน้าที่ระบุว่าสมาชิกส่วนใหญ่กลัวว่าความคาดหวังเงินเฟ้ออาจหลุดจากกรอบหากไม่มีการดำเนินการอย่างรวดเร็ว และเห็นพ้องว่าการเข้มงวดเพิ่มเติมน่าจะจำเป็น
การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียจะส่งผลกระทบต่อ AUD/USD อย่างไร?
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้รับการประเมินราคาไว้แล้ว ซึ่งหมายความว่าควรมีผลกระทบจำกัดต่อ AUD อย่างไรก็ตาม หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาพร้อมกับการปรับท่าทีที่เข้มงวดขึ้นในแถลงการณ์ประกอบ ดอลลาร์ออสเตรเลียมีแนวโน้มจะได้รับการสนับสนุนในระยะสั้นและปรับตัวขึ้น ท่าทีผ่อนคลายควรสร้างแรงกดดันต่อ AUD แต่โอกาสเกิดขึ้นน้อย
วาเลเรีย เบดนาริก นักวิเคราะห์อาวุโสที่ FXStreet ระบุว่า "คู่ AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว 0.7180 ลดลงจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 0.7227 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับประโยชน์ชั่วคราวจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับสงครามในตะวันออกกลาง แม้ว่าข่าวสารที่เปลี่ยนแปลงไปมาอย่างต่อเนื่องจะทำให้คู่เงินหลักยังคงเคลื่อนไหวในระดับที่คุ้นเคย ภาพระยะสั้นบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง แต่โอกาสที่จะปรับตัวลงอย่างรุนแรงดูจำกัด โดยการปรับตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.7130 จะดึงดูดผู้ซื้อ การปรับตัวลงผ่านเส้นนี้อาจเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อไปที่ 0.7090 ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ซื้อรอบใหม่รออยู่"
เบดนาริกเสริมว่า "ผลลัพธ์ที่เข้มงวดของ RBA อาจผลักดันคู่ AUD/USD ไปสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่กล่าวถึง โดยการปรับตัวขึ้นเกินระดับนี้จะเปิดโซนราคา 0.7270 การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมไม่น่าจะเกิดขึ้นเพียงเพราะการตัดสินใจของ RBA แต่มีแนวโน้มเชื่อมโยงกับข่าวสารที่เกี่ยวข้องกับสงคราม"
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
