ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน; ศักยภาพขาขึ้นดูเหมือนจะจำกัด

• ทองคำได้รับแรงหนุนในเชิงบวกบ้าง แม้พื้นฐานโดยรวมยังต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนฝั่งกระทิง
• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงกระตุ้นให้ธนาคารกลางมีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น และกดดันทองคำ
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยเสริมสถานะสกุลเงินสำรองของดอลลาร์สหรัฐและกดดันทองคำเพิ่มเติม

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนบางส่วนในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร และฟื้นตัวขึ้นบางส่วนจากการร่วงลงในวันก่อนหน้าที่ระดับ 4,500 ดอลลาร์ หรือระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน การปรับตัวขึ้นนี้ไม่มีปัจจัยพื้นฐานชัดเจนและมีความเสี่ยงที่จะอ่อนแรงอย่างรวดเร็ว จึงควรระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและรักษาความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไว้ได้ ซึ่งรวมกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

การหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกำลังใกล้จะล่มสลายหลังเกิดความรุนแรงอย่างรุนแรงในอ่าวเปอร์เซียเมื่อวันจันทร์ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) และเกาหลีใต้รายงานการโจมตีเรือในช่องทางสำคัญ UAE ยังระบุว่าเกิดไฟไหม้ที่ท่าเรือน้ำมันฟูไจราห์หลังจากการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนของอิหร่าน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าอิหร่านจะถูกทำลายจนไม่เหลือร่องรอยหากโจมตีเรือของสหรัฐฯ ที่คุ้มกันเรือผ่านช่องทางน้ำยุทธศาสตร์ภายใต้โครงการใหม่ที่ชื่อว่า "Project Freedom"

เหตุการณ์ล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงของความตึงเครียดที่รุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ ซึ่งยืนยันความคาดหวังของตลาดว่าการเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานที่เกิดจากสงครามจะกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและผลักดันให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้อยู่ที่ประมาณ 35% เทียบกับต่ำกว่า 10% เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

แนวโน้มดังกล่าวยังสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงและเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยที่ช่วยเสริมสถานะสกุลเงินสำรองของดอลลาร์และยืนยันแนวโน้มลบระยะสั้นของทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นในอนาคตมีแนวโน้มที่จะถูกขายออก ดังนั้นจึงควรรอการซื้อที่มีแรงหนุนอย่างชัดเจนก่อนยืนยันว่าทองคำได้แตะจุดต่ำสุดแล้วและวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรขาขึ้นต่อไป

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการใช้ประโยชน์จากการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันท่ามกลางสัญญาณทางเทคนิคเชิงลบ

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นเนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา ที่ระดับ 4,655.02 ดอลลาร์ ทองคำยังถูกจำกัดโดยระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นในช่วงมีนาคม-เมษายน ทำให้ราคาถูกกดดันอยู่ใต้แนวต้านที่หนาแน่นแม้จะมีการดีดตัวเล็กน้อยจากระดับ 4,500 ดอลลาร์ หรือระดับ Fibonacci retracement 50%

ในขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้น 50 ที่ระดับ 39.84 และตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในโซนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวที่พยายามทำอาจอ่อนแรงลงภายใต้แรงขายที่ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 4,595.23 ดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นต่อไปอาจเผชิญกับอุปสรรคใกล้เส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 4,655.02 ดอลลาร์ และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 4,711.12 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ระดับ Fibonacci 50% ใกล้ 4,501.57 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวรับที่ระดับ 61.8% ที่ 4,407.90 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับลึกที่ 4,274.55 ดอลลาร์ และ 4,104.68 ดอลลาร์ หากแรงกดดันเชิงลบเร่งตัวขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)