ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง เมื่อตลาดประเมินความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณท่าทีผ่อนคลาย ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น
- เจ้าหน้าที่เฟดมิเชล โบว์แมนส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมก่อนการให้การของพาวเวลล์ในวันอังคาร
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐถูกปฏิเสธโดยแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งขณะนี้อยู่เหนือ 99.00
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงหลังจากเริ่มต้นสัปดาห์อย่างแข็งแกร่งในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดติดตามความเสี่ยงจากการตอบโต้ของอิหร่านต่อสหรัฐฯ (US) และมองไปข้างหน้าถึงการให้การของประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ในวันอังคาร
ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่ากองกำลังอเมริกันได้โจมตีสถานที่นิวเคลียร์สามแห่งของอิหร่าน ส่งผลให้เกิดความกลัวการตอบโต้จากเตหะราน ความเป็นไปได้ที่อิหร่านอาจตอบโต้โดยการขัดขวางการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์ทางทะเลที่สำคัญ ทำให้ความรู้สึกเสี่ยงยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียด
ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งวัดค่า USD เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยฐานที่แข็งแกร่ง โดยปรับตัวขึ้นเหนือระดับแนวต้านทางจิตวิทยา 99 ก่อนที่จะลดลง
การเพิ่มขึ้นในช่วงแรกเกิดจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนมิถุนายน ดัชนีภาคการผลิตอยู่ที่ 52 ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤษภาคม แต่สูงกว่าความคาดหวังของฉันทามติที่ 51 ส่วนองค์ประกอบบริการลดลงเล็กน้อยเป็น 53.1 จาก 53.7 แต่ยังคงบ่งชี้ถึงการขยายตัว ตัวเลขเหล่านี้เน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วย stabilizing อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ในช่วงเซสชั่นสหรัฐฯ ความสนใจได้กลับมาที่นโยบายการเงิน ผู้ว่าการเฟดมิเชล โบว์แมนได้เพิ่มเสียงที่เพิ่มขึ้นของเจ้าหน้าที่ที่มีท่าทีผ่อนคลาย โดยกล่าวว่าธนาคารกลางควรเปิดใจต่อความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง คำพูดของเธอสอดคล้องกับความคิดเห็นของผู้ว่าการคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแนะนำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอาจเป็นไปได้หากการลดอัตราเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป
ด้วยการที่ประธานเจอโรม พาวเวลล์มีกำหนดจะให้การในสภาคองเกรสในวันอังคารนี้ เทรดเดอร์กำลังเตรียมตัวสำหรับการอัปเดตที่อาจมีความสำคัญต่อความคิดของเฟด หลังจากที่กราฟจุดล่าสุดของเฟดได้ระบุการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โทนเสียงของพาวเวลล์เกี่ยวกับเงินเฟ้อ การเติบโต และความไม่แน่นอนทั่วโลกจะมีแนวโน้มที่จะกำหนดการเคลื่อนไหวในระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ
แนวโน้มทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวลงต่ำกว่า 99.00
จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ดีดตัวขึ้นจากแนวรับใกล้ 98.00 และพยายามที่จะกลับไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 99.48 ซึ่งยังคงเป็นระดับแนวต้านที่สำคัญ ขณะนี้ราคากำลังเคลื่อนไหวใกล้เส้น SMA 20 วันที่ประมาณ 98.89 การเคลื่อนไหวลงอาจทำให้ระดับแนวรับทางจิตวิทยา 98.00 กลับมาเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา
อย่างไรก็ตาม หากราคาสามารถฟื้นตัวขึ้นเหนือเส้น SMA 50 วันได้ การปิดเหนือโซนนี้อาจเปิดทางไปยัง 100.57 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนมกราคมถึงจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ใกล้ 45 แสดงถึงโมเมนตัมขาลงเล็กน้อย
Fed FAQs
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
