ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สทรงตัวก่อนการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
- ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลยอดค้าปลีกที่สำคัญของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
- ข้อมูล PPI ที่อ่อนแอทำให้ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงมาอยู่ที่ 34.8%
- S&P 500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ โดยดัชนีหลักต่าง ๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี
ในตลาดลงทุนยุโรปวันศุกร์ ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สยังคงซบเซาอยู่ที่ประมาณ 53,910 ขณะเดียวกัน S&P 500 เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยบริเวณ 7,820 และ Nasdaq 100 ปรับตัวลดลง 0.09% มาเคลื่อนไหวใกล้ 30,160
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สยังคงเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ขณะที่เทรดเดอร์มีท่าทีระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมในช่วงต่อมาของวันนี้ ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็น 32.4% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง ลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากความน่าจะเป็น 40.6% ที่บันทึกไว้ทันทีหลังการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุด
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไปหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อราคาขายส่งที่อ่อนแอจากสำนักงานสถิติแรงงาน ซึ่งรายงานว่าราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ สำหรับสินค้าและบริการไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ 0.2% และตามหลังการลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งได้รับการปรับแก้แล้ว เมื่อไม่นับรวมองค์ประกอบราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าการคาดการณ์ร่วมกันที่ 0.3% เล็กน้อย เมื่อเทียบรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน
แนวโน้มเงินเฟ้อที่ซบเซานี้ช่วยต่อยอดโมเมนตัมขาขึ้นจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งดัชนีหลักต่าง ๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้น และ S&P 500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ ในการซื้อขายปกติเมื่อวันพฤหัสบดี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.65% และ Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้น 0.81% ส่งผลให้ดัชนีอ้างอิงทั้งสองมีแนวโน้มทำกำไรเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน ดัชนี Dow Jones Industrial Average ก็เพิ่มขึ้น 70 จุดเช่นกัน แม้ยังมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลง
หุ้นเทคโนโลยีปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ S&P 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่
นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ระบุว่า ขาขึ้นระลอกล่าสุดของตลาดหุ้นสหรัฐฯ “ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของกลุ่ม Magnificent 7 (+1.20%) รวมถึงหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง โดย NASDAQ (+0.81%) และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philadelphia (+0.46%) ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น” พวกเขาเสริมว่า “โดยรวมแล้วเป็นวันที่เป็นบวก โดย S&P 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (+0.74%) ปรับตัวโดดเด่นกว่าและแตะระดับสูงสุดครั้งใหม่เช่นกัน” ซึ่งตอกย้ำว่าการปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ขยายวงกว้างออกไปนอกกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่เป็นพิเศษ สู่ตลาดในวงกว้าง
Dow Jones: คำถามที่พบบ่อย
ดาวโจนส์ (DJIA) คือมาตรวัดคาเฉลี่ยของบริษัทในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ดาวโจนส์รวบรวมจากหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 อันดับในสหรัฐฯ และจะถ่วงน้ำหนักด้วยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตามราคาตลาด คำนวณโดยการรวมราคาของหุ้นที่เป็นส่วนประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณซึ่งปัจจุบันคือ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ผู้ก่อตั้ง วารสารวอลล์สตรีท (Wall Street Journal) ในช่วงหลายปีต่อมา มีการวิพากษ์วิจารณ์ว่าดาวโจนส์ไม่ได้เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในวงกว้างเพียงพอ เนื่องจากอ้างอิงการเคลื่อนของกลุ่มบริษัทเพียง 30 กลุ่มเท่านั้น ซึ่งแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงข้อมูลจากบริษัทที่มีจำนวนมากกว่าอย่างเช่น S&P 500
ปัจจัยที่แตกต่างกันมากมายผลักดันการเคลื่อนไหวของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ประสิทธิภาพโดยรวมของบริษัท, รายละเอียดที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการของบริษัทรายไตรมาสถือเป็นมาตรวัดประสิทธิภาพหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกยังมีส่วนช่วยเช่นกัน เนื่องจากส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับของอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายๆ บริษัทต้องพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น อัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญได้เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ที่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)
ทฤษฎีดาวเป็นวิธีการในการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย ชาร์ลส ดาว (Charles Dow) ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) และ ค่าเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ,uปริมาณเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและต่ำสุด ทฤษฎีของดาวโจนส์ (Dow) แบ่งออกเป็น 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อนักลงทุนเริ่มซื้อขายปลกเปลี่ยน ระยะการมีส่วนร่วมของประชาชน เมื่อประชาชนในวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วมลงทุน และระยะกระจายตัวเมื่อเงินเงินของนักลงทุนออกจากตลาดไป
มีหลายวิธีในการลงทุนกับ DJIA หนึ่งคือการลงทุนผ่าน ETF ซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA เป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นในบริษัทที่เป็นส่วนประกอบทั้งหมด 30 แห่ง ตัวอย่างที่เห็นได้อย่างชัดเจนคือ กองทุน SPDR , ETF ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DIA) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ DJIA ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีแลออปชัน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายดัชนีในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้น DJIA ซึ่งทำให้เกิดโอกาสการลงทุนในดัชนี
บทความแนะนำ
