ทองคำทรงตัวเมื่อผู้กำหนดนโยบายเร่งรีบที่จะผ่านร่างกฎหมายภาษีของทรัมป์

• ราคาทองคำทรงตัวในวันจันทร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเมื่อตลาดเริ่มต้นสัปดาห์
• รัฐบาลทรัมป์เดินหน้าต่อไปกับร่างกฎหมายภาษีที่สวยงามใหญ่โต
• XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า $3,300 โดยมีข้อมูลการจ้างงานในวันพฤหัสบดีและการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ

ทองคำ (XAU/USD) กำลังเข้าสู่สัปดาห์ต่ำกว่า $3,300 ณ เวลาที่เขียนในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นก่อนวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

เหตุการณ์ทางการเมืองในสหรัฐฯ ได้กลายเป็นจุดสนใจหลัก โดยรัฐบาลของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เร่งความพยายามในการผ่านร่างกฎหมาย "One Big Beautiful Bill" ตามกำหนดเวลาที่เขากำหนดไว้เองในวันที่ 4 กรกฎาคม

กฎหมายที่ผ่านวุฒิสภาอย่างเฉียดฉิวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เสนอการปฏิรูปครั้งใหญ่ในรหัสภาษี รวมถึงการหักภาษีที่กว้างขวางซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการลดงบประมาณ Medicaid และโครงการพลังงานสีเขียว

เมื่อการอภิปรายเข้มข้นขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นและเงินเฟ้อในระยะยาวเริ่มส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการสนับสนุนพื้นฐานสำหรับทองคำ

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับเดือนมิถุนายนมีกำหนดจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งเร็วกว่าปกติเนื่องจากวันหยุดวันประกาศอิสรภาพในสหรัฐฯ ในวันศุกร์

เทรดเดอร์กำลังปรับตัวอย่างระมัดระวัง โดยคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในสกุลเงินและพลศาสตร์ผลตอบแทนที่อาจกระตุ้นความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น

การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: ทองคำยังคงระมัดระวังก่อนร่างกฎหมายที่สวยงามใหญ่โตของประธานาธิบดีทรัมป์

• ร่างกฎหมาย "One Big Beautiful Bill" ที่เสนอทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนกังวลว่าการลดภาษีอย่างรุนแรงควบคู่ไปกับการลดการใช้จ่ายของรัฐบาลอาจทำให้เกิดการขาดวินัยทางการคลังและกระตุ้นเงินเฟอรในระยะยาว ซึ่งสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยง
• ร่างกฎหมายผ่านวุฒิสภาอย่างเฉียดฉิวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้ความไวต่อเหตุการณ์ทางการเมืองของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) และดัน XAU/USD ขึ้น
• ความคาดหวังว่ารัฐบาลจะใช้มาตรการภาษีที่ขาดดุลอาจทำให้เกิดความกลัวเงินเฟ้ออีกครั้งและสนับสนุนบทบาทของทองคำในฐานะที่เก็บมูลค่า โลหะมีค่าอาจยังคงได้รับประโยชน์หากผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่นักลงทุนประเมินมุมมองนโยบายใหม่
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจากนโยบายการคลังหรือการเงินอาจทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ
• ประธานเฟดพาวเวลล์มีกำหนดจะพูดในวันอังคาร ตลาดจะวิเคราะห์น้ำเสียงของเขาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด คำพูดที่ผ่อนคลายอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและเพิ่มความต้องการทองคำ
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ในวันพุธจะวัดความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานภาคเอกชน คาดว่าตัวเลขในวันพุธจะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่งในภาคเอกชนของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้นจากเพียง 37,000 ในเดือนพฤษภาคม ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดก่อนรายงาน NFP ตัวเลขที่อ่อนแออาจเพิ่มความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
• การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีกำหนดในวันพฤหัสบดีคาดว่าจะลดลงเหลือ 110,000 ในเดือนมิถุนายนจาก 139,000 ในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จาก 4.2% การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานอาจเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ซึ่งสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
• ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลที่เฟดให้ความสนใจ ถูกเผยแพร่ในวันศุกร์ เนื่องจากธนาคารกลางตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อที่ 2% ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ทำให้มุมมองว่าเงินเฟอยังคงอยู่ในระดับสูงซับซ้อนขึ้น ซึ่งอาจทำให้มุมมองนโยบายการเงินซับซ้อนขึ้น และอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้าและจำกัดการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นของทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: รูปแบบสามเหลี่ยมที่ลดลงชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงขาลงต่ำกว่า $3,300

ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ที่ $3,280 ณ เวลาที่เขียนในวันจันทร์ โดยถูกจำกัดอยู่ระหว่างระดับการฟื้นตัว Fibonacci 50% และ 38.2% ของการเคลื่อนไหวต่ำสุด-สูงสุดในเดือนเมษายนที่ $3,228 และ $3,292 ตามลำดับ

นี่เป็นไปตามการทะลุผ่านล่าสุดต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันและ 50 วัน ซึ่งทำให้เกิดแรงต้านเพิ่มเติมเหนือระดับจิตวิทยาที่ $3,300 ที่ $3,350 และ $3,320 ตามลำดับ

ความพยายามในการฟื้นตัวของโลหะยังคงถูกจำกัดโดยแรงต้านรอบระดับการฟื้นตัว Fibonacci 38.2% ที่ $3,292 ขณะที่ความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่เมื่อโมเมนตัมอ่อนตัวลง

ทองคำ (XAU/USD) กราฟรายวัน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันขณะนี้ชี้ลงใกล้ 44 แสดงถึงโมเมนตัมขาลงที่เพิ่มขึ้นโดยยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไป การปิดรายวันต่ำกว่า $3,228 อาจเปิดทางไปยัง SMA 100 วันที่ $3,168 ขณะที่การดันกลับขึ้นไปเหนือ $3,292 จะต้องเกิดขึ้นเพื่อเปลี่ยนมุมมองระยะสั้นกลับไปในทิศทางขาขึ้น