นักลงทุนขาขึ้นในราคาทองคำดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่ได้รับแรงบันดาลใจจากเฟด
- ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเซสชันเอเชีย แม้ว่าจะขาดแรงซื้อที่ตามมา.
- ความไม่แน่นอนในการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย.
- การหยุดชะงักที่เข้มงวดของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปสูงกว่าระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์และจำกัด XAU/USD.
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงเซสชันเอเชียในวันพฤหัสบดีและฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้าไปยังพื้นที่ $3,363-3,362 หรือจุดต่ำสุดประจำสัปดาห์ อารมณ์ความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเปราะบางจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย.
ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในช่วงสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธและส่งสัญญาณถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงในอนาคตท่ามกลางความกังวลว่าภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้น มุมมองที่เข้มงวดทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ขึ้นไปสูงกว่าระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์และทำให้ราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,400 ซึ่งต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนขาขึ้น.
ข่าวสารตลาดประจำวันที่เคลื่อนไหว: ราคาทองคำพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จัดการประชุมในห้องสถานการณ์ในวันพุธบ่ายเพื่อหารือเกี่ยวกับทางเลือกในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-อิหร่าน รายงานจากสื่อระบุว่าทรัมป์ได้อนุมัติแผนการโจมตี แม้ว่าเขาต้องการให้แน่ใจว่าการโจมตีอิหร่านนั้นจำเป็นจริง ๆ และจะไม่ทำให้สหรัฐฯ ตกอยู่ในสงครามยืดเยื้อในตะวันออกกลาง.
- เมื่อความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-อิหร่านเข้าสู่วันที่เจ็ด กองกำลังป้องกันอิสราเอล (IDF) ได้เตือนประชาชนในเมืองอารักและคอนดาบในอิหร่านกลางให้อพยพเพื่อความปลอดภัย เนื่องจากกำลังดำเนินการในพื้นที่ต่อต้านโครงสร้างพื้นฐานทางทหารของอิหร่าน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของสงครามเต็มรูปแบบในตะวันออกกลางและส่งผลกระทบต่ออารมณ์ของนักลงทุน.
- ในขณะเดียวกัน ทรัมป์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าภาษีในภาคเภสัชกรรมจะมาถึงในเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในตลาดก่อนถึงกำหนดเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมสำหรับการปรับภาษีตอบโต้ของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น และสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ตามมาก็ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญ.
- ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตามที่คาดการณ์ไว้ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมท่ามกลางความกังวลว่าภาษีของรัฐบาลทรัมป์อาจทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้น ในกราฟจุดที่เรียกว่า ดอทพลอต คณะกรรมการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 แม้ว่านโยบายจะคาดการณ์เพียงการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในแต่ละปี 2026 และ 2027.
- นอกจากนี้ ผู้กำหนดนโยบายเจ็ดคนจาก 19 คนแสดงความต้องการที่จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เพิ่มขึ้นจากสี่คนในเดือนมีนาคม ท่ามกลางความเสี่ยงที่เงินเฟ้ออาจยังคงสูงอย่างต่อเนื่องและสิ้นปีที่ 3% ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามปีและจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน.
- ธนาคารสหรัฐฯ จะปิดในวันพฤหัสบดีเพื่อเฉลิมฉลองวันประกาศอิสรภาพของ Juneteenth ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่ต่ำกว่าและความผันผวนที่ไม่สม่ำเสมอ นอกจากนี้ ไม่มีข้อมูลมหภาคที่เกี่ยวข้องจากสหรัฐฯ ที่จะประกาศ ทำให้คู่ XAU/USD อยู่ภายใต้การเคลื่อนไหวของราคา USD และอารมณ์ความเสี่ยงในตลาดที่กว้างขึ้น.
นักลงทุนขาขึ้นในราคาทองคำมีความได้เปรียบท่ามกลางการ形成ช่องแนวโน้มขาขึ้น
จากมุมมองทางเทคนิค การ形成ช่องแนวโน้มขาขึ้นชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่มั่นคงและสนับสนุนนักลงทุนขาขึ้น นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้เชิงบวกในกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าการลดลงในระหว่างวันใด ๆ น่าจะถูกซื้อเข้ามาและยังคงจำกัดใกล้ระดับ $3,345 หรือขอบล่างของช่องแนวโน้ม หากมีการทะลุผ่านที่ชัดเจนด้านล่างจะทำให้มุมมองเชิงบวกในระยะสั้นถูกยกเลิกและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะขยายการปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้จากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน.
ในทางกลับกัน ระดับ $3,400 ดูเหมือนจะกลายเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งในทันที ซึ่งหากทะลุผ่านไปได้ คู่ XAU/USD อาจขึ้นไปถึงพื้นที่ $3,434-3,435 การซื้อที่ตามมาซึ่งนำไปสู่ความแข็งแกร่งที่ตามมานอกเหนือจากพื้นที่ $3,451-3,452 หรือจุดสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่แตะในวันจันทร์ ควรทำให้ราคาทองคำท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบ ๆ ระดับ $3,500 ซึ่งระดับนี้ตรงกับแนวต้านของช่องแนวโน้มขาขึ้น หากสามารถทะลุผ่านได้จะถือเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น.
Fed FAQs
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
