ราคาทองคำถอยลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น
- ราคาทองคำลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
- การปรับตัวลงของหุ้นสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานเพิ่มความวิตกกังวลในตลาดก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร
- Goolsbee จากเฟดแนะนำนโยบายการเงินที่ระมัดระวัง ส่งผลกระทบต่อทองคำท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลก
การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงักในวันพฤหัสบดีเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีกำไรเล็กน้อย เทรดเดอร์ดูเหมือนจะทำกำไรก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงิน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,852 ลดลง 0.38%
ไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน อารมณ์ตลาดเปลี่ยนไปในทางลบเนื่องจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง แม้จะเป็นเช่นนี้ สินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนยังคงลดกำไรบางส่วนในสัปดาห์นี้ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ
นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ตามที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผย รายงานของ Bloomberg ระบุว่ารายงานนี้ถูกมองข้ามไปเนื่องจากการบิดเบือนที่เกิดจากไฟป่าในลอสแองเจลิสและสภาพอากาศที่แย่ลงในส่วนอื่นๆ ของสหรัฐฯ
ราคาทองคำไม่สามารถได้รับแรงหนุนท่ามกลางความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายของประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee เขากล่าวว่าเฟดอยู่ในสภาพที่ดีสำหรับการปรับลดในที่สุด แม้ว่าเขาจะเสริมว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของวอชิงตันทำให้ต้องใช้ "วิธีการที่ช้าลง"
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล มีกำไรเล็กน้อย 0.06% และอยู่ที่ 107.68
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดครึ่งพื้นฐาน อยู่ที่ 4.44%
- อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดครึ่งพื้นฐานจาก 2.01% เป็น 2.0026% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
- สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 219,000 ราย จาก 208,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 213,000 ราย การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่าชาวอเมริกันยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานมากกว่าที่คาดไว้
- ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมคาดว่าจะลดลงจาก 256,000 ราย เป็น 170,000 ราย อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.1%
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 47.5 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,860
แม้จะลดลง คู่ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นและท้าทายระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $2,882 ก่อนถึง $2,890 เมื่อเคลียร์สองระดับนี้ได้แล้ว แนวต้านถัดไปจะเป็น $2,900
ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ "ยังไม่ถึงระดับสุดขีดที่สุดที่สูงกว่า 80 ซึ่งอาจเปิดทางให้การซื้อขายกลับสู่ค่าเฉลี่ย"
ดังนั้น XAU/USD ลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,834 แต่ผู้ซื้อยกขึ้นราคาทองคำเหนือ $2,850 เปิดทางสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,800 แนวรับทันทีจะเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730 ตามด้วย $2,700
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
