ราคาทองคำถอยลงเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น

• ราคาทองคำลดลงท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
• การปรับตัวลงของหุ้นสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานเพิ่มความวิตกกังวลในตลาดก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร
• Goolsbee จากเฟดแนะนำนโยบายการเงินที่ระมัดระวัง ส่งผลกระทบต่อทองคำท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลก

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงักในวันพฤหัสบดีเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงมีกำไรเล็กน้อย เทรดเดอร์ดูเหมือนจะทำกำไรก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงิน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $2,852 ลดลง 0.38%

ไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน อารมณ์ตลาดเปลี่ยนไปในทางลบเนื่องจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง แม้จะเป็นเช่นนี้ สินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนยังคงลดกำไรบางส่วนในสัปดาห์นี้ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ

นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ตามที่กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผย รายงานของ Bloomberg ระบุว่ารายงานนี้ถูกมองข้ามไปเนื่องจากการบิดเบือนที่เกิดจากไฟป่าในลอสแองเจลิสและสภาพอากาศที่แย่ลงในส่วนอื่นๆ ของสหรัฐฯ

ราคาทองคำไม่สามารถได้รับแรงหนุนท่ามกลางความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายของประธานเฟดชิคาโก Austan Goolsbee เขากล่าวว่าเฟดอยู่ในสภาพที่ดีสำหรับการปรับลดในที่สุด แม้ว่าเขาจะเสริมว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของวอชิงตันทำให้ต้องใช้ "วิธีการที่ช้าลง"

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล มีกำไรเล็กน้อย 0.06% และอยู่ที่ 107.68
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดครึ่งพื้นฐาน อยู่ที่ 4.44%
• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดครึ่งพื้นฐานจาก 2.01% เป็น 2.0026% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
• สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 1 กุมภาพันธ์ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 219,000 ราย จาก 208,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 213,000 ราย การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ว่าชาวอเมริกันยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานมากกว่าที่คาดไว้
• ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมคาดว่าจะลดลงจาก 256,000 ราย เป็น 170,000 ราย อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.1%
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 47.5 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD: ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,860

แม้จะลดลง คู่ XAU/USD มีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นและท้าทายระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $2,882 ก่อนถึง $2,890 เมื่อเคลียร์สองระดับนี้ได้แล้ว แนวต้านถัดไปจะเป็น $2,900

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ "ยังไม่ถึงระดับสุดขีดที่สุดที่สูงกว่า 80 ซึ่งอาจเปิดทางให้การซื้อขายกลับสู่ค่าเฉลี่ย"

ดังนั้น XAU/USD ลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,834 แต่ผู้ซื้อยกขึ้นราคาทองคำเหนือ $2,850 เปิดทางสำหรับการปรับตัวขึ้นต่อไป

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $2,800 แนวรับทันทีจะเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730 ตามด้วย $2,700