ทองคำเข้าใกล้ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่คาดการณ์ว่าการแทรกแซงของญี่ปุ่นส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำดิ้นรนอยู่ต่ำกว่า $4,100 หลังจากที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกรกฎาคม
• ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคาทองคำ แม้ความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟดยังคงกดดันการปรับตัวขึ้น
• XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $4,000 ถึง $4,200 โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงแนวโน้มเป็นกลาง

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงติดในกรอบราคา $4,000-$4,200 ที่วิ่งมาตลอดเดือน เนื่องจากยุคใหม่ของการให้แนวทางนโยบายที่จำกัดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่สามารถดันราคาสินทรัพย์มีค่าชนิดนี้ให้หลุดจากการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ หลังจากผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75%

ในขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,095 ในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในวันเดียวที่ $4,028 โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันขายใหม่หลังจากมีการคาดการณ์ว่าหน่วยงานญี่ปุ่นเข้ามาแทรกแซงเพื่อหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.90 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มิถุนายน ลดลง 0.90% ในวันเดียว

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดเพิ่มแรงกดดันขาลง อัตราเงินเฟ้อเย็นตัวลงในเดือนมิถุนายน โดยดัชนีราคาพื้นฐาน PCE เพิ่มขึ้น 0.1% MoM ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% และลดลงจาก 0.3% ในเดือนพฤษภาคม อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีลดลงมาอยู่ที่ 3.3% จาก 3.4% สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตรารายปีที่ 1.5% ในไตรมาสที่สอง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.1%

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะได้ประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางทำให้อัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง ท่าทีที่เข้มงวดของประธานเฟด เควิน วอร์ช และการลงมติคัดค้าน 3 เสียงที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ยังคงทำให้ความคาดหวังนโยบายเข้มงวดยังคงอยู่ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็น 55% ที่ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ความคาดหวังนโยบายเข้มงวดเหล่านี้ยังคงกดดันการฟื้นตัวของ XAU/USD แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง ในขณะเดียวกัน ด้านภูมิรัฐศาสตร์ กองทัพสหรัฐฯ กล่าวว่าได้ดำเนินการ “การโจมตีหนัก” ต่ออิหร่านในวันพฤหัสบดี เพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธของเตหะรานต่อกองกำลังสหรัฐฯ ในจอร์แดน ซึ่งเป็นการเริ่มต้นการโจมตีกันและกันในภูมิภาคอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: RSI ยังคงอยู่ใกล้ระดับเป็นกลางในขณะที่ XAU/USD ค้นหาทิศทาง

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ $4,000-$4,200 โดยซื้อขายอยู่รอบเส้น SMA 20 วัน ซึ่งยังทำหน้าที่เป็นเส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ระดับ $4,072 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นกลางและชี้ให้เห็นถึงการขาดโมเมนตัมที่ชัดเจนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 48 อยู่ต่ำกว่าระดับเป็นกลางเล็กน้อย และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก ซึ่งรวมกันบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่มีโครงสร้างแต่ไม่เกินขอบเขตภายในบริบทแนวโน้มปานกลางที่แสดงโดยค่า Average Directional Index (ADX) ที่ 30

สำหรับขาลง ระดับจิตวิทยาที่ $4,000 ยังคงเป็นแนวรับสำคัญที่ช่วยรักษากรอบราคานี้ไว้ หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดเผยเส้นล่างของ Bollinger Band ใกล้ $3,969 และส่งสัญญาณการเบรกเอาต์ขาลงที่เป็นไปได้

ในด้านขาขึ้น เส้น Bollinger บนใกล้ $4,176 เป็นแนวต้านแรก ตามด้วยขอบบนของกรอบที่ $4,200 การปิดเหนือ $4,200 ในรายวันจะเป็นการยืนยันการทะลุแนวต้านขาขึ้นและเปิดทางสู่การปรับตัวขึ้นต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)