ทองคำปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 4,100 ดอลลาร์ ก่อนการประกาศข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำไต่ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,085 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
- ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ
- ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
ราคาทองคำ (XAUUSD) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ใกล้ $4,085 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่ลดลง เทรดเดอร์จะจับตารายงานการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายวันศุกร์
โลหะมีค่าขยายการปรับตัวขึ้นต่อ หลังจากพรรคเดโมแครตคว้าชัยชนะในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ การที่พรรคเดโมแครตกวาดที่นั่งในสภาคองเกรสส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงอย่างรุนแรง จากการคาดการณ์ว่าผลการเลือกตั้งจะเร่งให้สงครามอิหร่านยุติลง และกระตุ้นให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
"ไม่ใช่ว่า ณ จุดนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้หายไปอย่างสิ้นเชิง" David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะของ High Ridge Futures กล่าว "อย่างที่เราได้เห็นว่าราคาพลังงานลดลง เราจึงคาดว่าจะเห็นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อบรรเทาลง และมีความเป็นไปได้ว่าความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะลดลงด้วย" David กล่าวเสริม
ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 70.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้สัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับทิศทางของธนาคารกลาง โดยคาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้
ทองคำได้แรงหนุน หลังดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยหนุนโลหะมีค่า
นักกลยุทธ์จาก OCBC รายงานว่า "โลหะมีค่าดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่ลดลง ขณะที่ตลาดประเมินผลกระทบของภาวะชะงักงันทางการเมืองต่อการดำเนินนโยบายการคลังและการเติบโตของสหรัฐฯ ใหม่อีกครั้ง" โดยระบุว่า "ทองคำพุ่งขึ้นประมาณ 3% กลับมายืนเหนือระดับ 4000 ได้อีกครั้ง" ทั้งนี้ การคาดการณ์ว่าภาวะชะงักงันทางการเมืองอาจจำกัดการขยายตัวทางการคลังและส่งผลกดดันต่อการเติบโตของสหรัฐฯ ทำให้ "อัตราผลตอบแทนพันธบัตรผ่อนคลายลงบ้าง" ขณะที่ "การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันก็ช่วยสนับสนุนเช่นกัน"
OCBC ระบุว่า "เป็นสัญญาณที่น่ายินดีที่ทองคำเริ่มตอบสนองในเชิงบวกมากขึ้นต่อปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวย หลังจากก่อนหน้านี้ไม่ค่อยได้รับประโยชน์จากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า" ธนาคารแห่งนี้ "มีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังว่า ทองคำอาจกำลังสร้างฐานได้" แต่เน้นย้ำว่า "การปรับตัวขึ้นต่อไปมีแนวโน้มที่จะต้องอาศัยการผ่อนคลายลงบ้างของการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟด และการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์การลงทุน" นักกลยุทธ์กล่าวเสริมว่า พวกเขา "ยังคงติดตามอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมัน และกระแสเงินลงทุนใน ETF เพื่อมองหาสัญญาณของความสนใจเข้าซื้อที่ยั่งยืน" โดยระบุว่า "ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์" เป็น "บททดสอบสำคัญอีกประการหนึ่ง"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดขาขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงถูกจำกัดขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ขณะที่ยังเกาะอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger ที่คำนวณจาก 20 วันเพียงเล็กน้อย รูปแบบนี้บ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานภายในสภาพแวดล้อมที่ราคายังคงอยู่ในระดับสูง โดย Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 49.63 ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่เป็นกลางถึงเป็นบวกเล็กน้อย ซึ่งยังไม่สามารถท้าทายแนวกั้นของแนวโน้มหลักด้านบนได้
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วัน ณ $4,200 ขณะที่แถบ Bollinger ด้านบนใกล้ $4,250 จะเป็นอุปสรรคถัดไป หากผู้ซื้อสามารถดันราคาให้ทะลุขึ้นได้ ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger 20 วันบริเวณ $4,070 ก่อนจะถึงแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณแถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $3,895 ซึ่งการร่วงลงอย่างชัดเจนน่าจะช่วยเสริมแรงกดดันขาลงในระยะสั้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
