ราคาทองคำร่วงกลับมาใกล้ระดับ 4,050 ดอลลาร์ ขณะที่ความเสี่ยงจากอิหร่านและการเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยทิศทางอ่อนตัวลง เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่เพิ่มขึ้นหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
- ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและหนุนการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลกดดันต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์
- ความสนใจในขณะนี้หันไปที่คำให้การของประธานเฟด เควิน วอร์ช และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุด
ทองคำ (XAU/USD) เปิดตลาดด้วยช่องว่างขาลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่ และปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ $4,050 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย การเพิ่มความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน รวมถึงการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นและกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และทำให้เงินทุนไหลออกจากทองคำ
สหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีครั้งใหญ่ต่ออิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธไปยังฐานทัพสหรัฐฯ ในอ่าวเปอร์เซีย นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ยังยิงใส่เรือพาณิชย์อีกลำในช่องแคบฮอร์มุซและประกาศปิดเส้นทางน้ำที่สำคัญนี้ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาดพลังงานโลกและกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง สร้างความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน และยืนยันการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันศุกร์ และกดดันราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ฝ่ายกระทิงของดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ดังนั้น ความสนใจจึงมุ่งไปที่คำให้การของประธานเฟด เควิน วอร์ช ต่อรัฐสภาในสัปดาห์นี้
นอกจากนี้ เทรดเดอร์จะติดตามข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันอังคารและวันพุธตามลำดับ ตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญเหล่านี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางราคาดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น และเป็นแรงกระตุ้นใหม่ให้กับโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาดูเหมือนจะเอียงไปทางฝั่งขาลงของ XAU/USD ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและถูกจำกัดไว้
กราฟรายวัน XAU/USD
การตั้งค่าทางเทคนิคขาลงของทองคำสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง
จากมุมมองทางเทคนิค สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) อย่างชัดเจน และรักษาแนวโน้มขาลงภายในช่องขาลงคู่ขนาน ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 40 และฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แม้จะลดลงจากจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ไม่รุนแรงนัก
ในขณะนี้ แนวรับที่สำคัญแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $4,000 ก่อนถึงระดับต่ำสุดของปีนี้ที่ประมาณ $3,942 การทะลุลงต่ำกว่านี้อย่างชัดเจนจะเปิดเผยขอบเขตล่างของช่องทางที่อยู่ราว ๆ $3,782.83 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามรักษาเสถียรภาพของราคาหากแรงขายเพิ่มขึ้น ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ขอบบนของช่องทางใกล้ $4,291.51 โดยต้องมีการทะลุผ่านแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาทิศทางขาลงในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เส้น SMA 200 วันที่ประมาณ $4,494.65 ถือเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่จะต้องถูกยึดคืนเพื่อสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้นที่ยั่งยืนมากขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
