ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน ขณะที่คำขู่ของทรัมป์ทำให้ตลาดผันผวน

• ทรัมป์พิจารณายึดเกาะคาร์ก ขณะที่อิหร่านเตือนตอบโต้
• ดัชนี PPI ร้อนแรงทำให้ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่จนถึงสิ้นปี
• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงการเข้มงวดนโยบายของธนาคารกลางจํากัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับลดการขาดทุนในช่วงต้นวัน กลับมาเป็นบวกในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้น 0.58% เนื่องจากการแก้ไขปัญหาความขัดแย้งในตะวันออกกลางดูเหมือนจะยังห่างไกลท่ามกลางการแลกเปลี่ยนการยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งอาจชะลอการเจรจา XAU/USD ซื้อขายที่ $4,091 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนที่ $4,023

XAU/USD ฟื้นตัวขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ในช่วงเวลาค่ำคืนที่ผ่านมา ความขัดแย้งระหว่างวอชิงตันและเตหะรานยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สัญญาว่าจะดำเนินการโจมตีอิหร่านต่อไป โดยกล่าวว่าเขากําลังพิจารณาการยึดเกาะคาร์ก อิหร่านโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ รอบอ่าวเปอร์เซียและเตือนผ่านประธานคณะกรรมการความมั่นคงแห่งชาติของรัฐสภาว่า "อิหร่านจะตอบโต้ด้วยการตอบสนองที่เด็ดขาด รุนแรง เจ็บปวด และน่าผิดหวังต่อการกระทำหรือการคุกคามใด ๆ" ตามรายงานของ Nour News

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคาฝั่งผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 6.5% YoY ในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าตัวเลข 5.7% ในเดือนเมษายนและคาดการณ์ที่ 6.4% หากไม่รวมราคาพลังงานและอาหาร ดัชนีราคาผู้ผลิตหลัก (PPI) ขยายตัว 4.9% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน ต่ำกว่าฉันทามติที่ 5.4% และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนเมษายน

ควรสังเกตว่ารายงาน PPI พร้อมกับ CPI ที่เปิดเผยเมื่อวันก่อน ยังคงรักษาความคาดหวังของนักลงทุนต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงปลายปี 2026 ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังรวมถึงตัวเลขการจ้างงาน โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 มิถุนายน เพิ่มขึ้น 229,000 ราย สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 219,000 ราย

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำถูกจํากัดโดยการเก็งกําไรว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางวิกฤตพลังงาน นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน เป็นแรงต้านต่อตลาดทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.20% ที่ 100.28

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนมิถุนายนในรอบเบื้องต้น ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับฐานต่ำกว่า $4,100 ผู้ขายเล็ง $4,000

ราคาทองคำเปลี่ยนเป็นแนวโน้มขาลงหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนที่ $4,023 โดยผู้ขายกดราคาลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ที่ $4,098 เปิดทางสู่การปรับตัวลดลงต่อไป โมเมนตัมชี้ไปทางขาลงเพิ่มเติม ตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอยู่ในโซนขายมากเกินไปแต่ยังไม่ถึงระดับต่ำสุดสุดขีดที่ต่ำกว่า 20 ดังนั้นแนวโน้มขาลงยังคงอยู่และคาดว่าจะมีการขาดทุนเพิ่มเติม

หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,000 ระดับแนวรับที่สําคัญถัดไปจากแรงอุปสงค์และอุปทานคือจุดต่ำสุดสวิงวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ $3,886

ในทางขึ้น XAU/USD ต้องกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ $4,443 เพื่อเปิดทางทดสอบ $4,500