ทองคำทรงตัวในขณะที่การเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดต้านทานข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอล-อิหร่านและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
- ราคาทองคำทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นเมื่อคืนนี้จากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม
- อิสราเอลและอิหร่านหยุดปะทะกัน ส่งผลกดดันดอลลาร์สหรัฐและหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟด กดดันราคาทองคำ
ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวในช่วงปลายวันก่อนหน้าจากบริเวณ $4,267-$4,268 หรือระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม และเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบมากกว่าสองเดือน หลังจากอิหร่านและอิสราเอลประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าหยุดโจมตีกันหลังจากคำร้องขอจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งสิ่งนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอดูความคืบหน้าเพิ่มเติมในความขัดแย้งในตะวันออกกลางโดยรวม
ในขณะเดียวกัน การเจรจาทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงติดขัดท่ามกลางความเห็นไม่ตรงกันอย่างรุนแรงเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน โดยทรัมป์ระบุว่าข้อตกลงสันติภาพใด ๆ ต้องรับประกันว่าอิหร่านจะไม่สามารถพัฒนาอาวุธนิวเคลียร์ได้ นอกจากนี้ อิหร่านยังเรียกร้องการรับรองอธิปไตยอย่างเป็นทางการจากนานาชาติและการควบคุมถาวรเหนือการจราจรทางทะเลผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ และการปล่อยทรัพย์สินที่ถูกอายัด ความเห็นไม่ตรงกันในประเด็นสำคัญเหล่านี้ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ซึ่งอาจเป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการแข็งค่าที่มีนัยสำคัญของราคาทองคำ
นอกจากนี้ การจราจรทางเรือผ่านจุดคับขันเชิงกลยุทธ์ยังคงถูกจำกัดอย่างรุนแรง ทำให้ตลาดพลังงานมีความผันผวนสูง ซึ่งยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group นักลงทุนประเมินว่ามีโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งยังคงสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจกดดันไม่ให้เทรดเดอร์ฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐทำการเดิมพันเชิงรุกและจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอดูตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ด้วย
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคมซึ่งเป็นข้อมูลที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด มีกำหนดเปิดเผยในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ ข้อมูลสำคัญเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนในตลาดประเมินเส้นทางนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้ามาอาจยังคงสร้างความผันผวนและเป็นแรงผลักดันให้ราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือแนวโน้มขาลง ดังนั้น การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและยังคงถูกจำกัด
กราฟรายวัน XAU/USD
ราคาทองคำอยู่ในมือของฝั่งขาลงหลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
ในแง่เทคนิค การหลุดและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันในสัปดาห์ที่แล้วถูกมองว่าเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาย อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงต่อมาแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งบางส่วนใกล้แนวรับของกรอบราคาลาดลงที่ระดับประมาณ $4,270.16 ดังนั้นจึงควรรอการทะลุลงต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอย่างต่อเนื่องก่อนที่จะตั้งตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้น
ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 35 ซึ่งยังคงอยู่ในโซนอ่อนแอโดยยังไม่แสดงสัญญาณการขายมากเกินไป นอกจากนี้ อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในโซนลบด้วยโมเมนตัมที่อ่อนแอ บ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบแต่ขาดแรงหนุนที่รุนแรง
ดังนั้น ความพยายามฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงต้านที่แข็งแกร่งใกล้เส้น SMA 200 วันที่ $4,441.10 ซึ่งฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือเพื่อบรรเทาความกดดันในระยะสั้น ก่อนที่จะเผชิญกับแนวต้านบริเวณขอบบนของกรอบราคาที่ประมาณ $4,571.21 ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญที่จะจำกัดราคาทองคำให้อยู่ในโครงสร้างขาลงในภาพรวม
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
