ทองคำทรงตัว นักลงทุนรอ NFP ของสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟด
- ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในระหว่างวัน ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม
- ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงส่งผลต่อแนวโน้มของทองคำ
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเป็นขาลง โดย RSI ต่ำกว่า 50 และ MACD อยู่ในแดนลบ
ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวบางส่วนจากขาลงก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์ปรับพอร์ตก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่จะประกาศเวลา 19:30 น. ขณะเขียนข่าว XAU/USD ซื้อขายอยู่ราวๆ $4,462 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในระหว่างวันที่ $4,428
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มตำแหน่งงาน 85,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ลดลงจาก 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.3%
ข้อมูลนี้อาจเป็นตัวเร่งให้ทองคำทะลุกรอบแคบที่ซื้อขายมาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ
ทองคำมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ที่ไวต่อความเสี่ยงตั้งแต่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเริ่มต้นในปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยราคาจะลดลงเมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น และฟื้นตัวเมื่อมีความหวังในข้อตกลงสันติภาพ
ราคาทองคำยังคงลดลงประมาณ 17% จากระดับก่อนสงคราม การลดลงของทองคำเกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น
นี่ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับทองคำซึ่งมักจะทำผลงานได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วง 3.50%-3.75% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ขณะที่มีการประเมินโอกาส 38% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนธันวาคม
รายงาน NFP ที่แข็งแกร่งกว่าคาดน่าจะสนับสนุนกรณีที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง หรือแม้แต่ปรับขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่ประเมินผลกระทบเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยลง ซึ่งจะช่วยบรรเทาความกดดันต่อตัวโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน
นอกจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยแล้ว เทรดเดอร์ยังคงติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด
ความหวังในข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดูเหมือนจะลดลงหลังจากกลุ่มเฮซบอลเลาะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านปฏิเสธการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับเลบานอน โดยทั้งสองฝ่ายกลับมาแลกเปลี่ยนการยิงกันอีกครั้ง เตหะรานเน้นย้ำว่าข้อตกลงใดๆ กับวอชิงตันต้องรวมถึงการหยุดยิงถาวรในเลบานอน
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ขายยังคงควบคุมตลาดต่ำกว่ากึ่งกลาง Bollinger Band
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในระยะสั้น โดยราคายืนต่ำกว่ากึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,544 ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงท่าทีอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าระดับกลาง 50 เล็กน้อย และดัชนีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและการรวมตัว (MACD) อยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจตื้นเขินในขณะที่ราคาซื้อขายต่ำกว่าระดับแนวต้านด้านบน
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ใกล้กับเส้นล่างของ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,374 ซึ่งผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการลดลง อย่างไรก็ตาม การปิดตลาดรายวันต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดทางให้ราคาลดลงลึกขึ้น ในด้านบวก การกลับขึ้นเหนือบริเวณ $4,544 จะช่วยบรรเทาท่าทีขาลงในทันที โดยเส้นบนของ Bollinger Band ที่ประมาณ $4,715 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไป
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
