ทองคำเคลื่อนไหวผันผวน เดตไลน์ของทรัมป์ต่ออิหร่านส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาด

• ทองคำเคลื่อนไหวอย่างทรงตัวต่ำกว่า $4,700 ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านซึ่งทำให้บรรยากาศตลาดระมัดระวัง
• เทรดเดอร์ยังคงรอดูสถานการณ์ก่อนถึงเส้นตายของทรัมป์เวลา 20:00 ET ให้กับอิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซ
• XAU/USD ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลงในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยความเสี่ยงขาลงเพิ่มขึ้นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง

ในวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในกรอบที่ผันผวน ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียดเนื่องจากเดตไลน์ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ที่จะบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านใกล้จะหมดลง ขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราวๆ $4,657 ราคายังไม่มีทิศทางชัดเจน เทรดเดอร์จึงรอข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจนำไปสู่การหยุดยิงในขณะที่เส้นตายใกล้เข้ามาอย่างรวดเร็ว

เทรดเดอร์ระมัดระวังก่อนเส้นตายของทรัมป์กับอิหร่าน

เทรดเดอร์ยังคงรอดูสถานการณ์ก่อนถึงเส้นตายสำคัญในวันนี้ที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำหนดไว้ โดยทรัมป์เตือนอิหร่านให้ "ทำข้อตกลงหรือเปิดช่องแคบฮอร์มุซ" ภายในเวลา 20:00 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ (00:00 GMT วันพุธ) ทรัมป์ได้ขู่จะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและพลเรือนของอิหร่านหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้

ความหวังในช่วงแรกเกี่ยวกับการหยุดยิงได้จางหายไปอย่างรวดเร็ว สำนักข่าวของรัฐอิหร่าน Islamic Republic News Agency (IRNA) รายงานเมื่อวันจันทร์ว่าเตหะรานปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงที่ส่งผ่านปากีสถาน และเสนอแผน 10 ข้อที่รวมถึงการยุติสงครามอย่างถาวร การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และกรอบงานอย่างเป็นทางการเพื่อรับประกันการเดินเรืออย่างปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทรัมป์กล่าวว่าแผนของอิหร่านเป็น "ก้าวที่สำคัญมาก" แต่ก็ "ยังไม่ดีพอ"

แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มสูงขึ้น ทองคำยังคงดิ้นรนที่จะดึงดูดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งเป็นเพราะดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความต้องการสภาพคล่องทั่วโลกยังคงมีมากกว่ากระแสเงินทุนแบบดั้งเดิมที่ไหลเข้าสู่ทองคำ

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นบีบให้ตลาดลดการเก็งกำไรปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ปัจจัยอีกประการที่กดดันทองคำคือราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเพิ่มความเสี่ยงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ความคาดหวังที่ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น

สิ่งนี้น่าจะสะท้อนในข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมีนาคมที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะเพิ่มขึ้น 0.9% MoM จาก 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ ขณะที่เงินเฟ้อรายปีคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.3% จาก 2.4%

ตลาดส่วนใหญ่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ออกไปแล้ว เมื่อเทียบกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการลดอย่างน้อยสองครั้ง ซึ่งยังคงเป็นแรงกดดันต่อตลาดโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

การซื้อของธนาคารกลางที่แข็งแกร่งช่วยรักษาทิศทางบวกของทองคำ

แม้จะมีความอ่อนแอในระยะสั้น แต่ภาพรวมของทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ความต้องการเชิงโครงสร้างยังคงสนับสนุนราคา โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง ระดับหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจหลัก และความต้องการลงทุนของรายย่อยที่แข็งแกร่งผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

ตามรายงานของ Bloomberg ธนาคารกลางจีนได้เพิ่มทองคำประมาณ 160,000 ออนซ์ทรอย หรือประมาณ 5 ตันในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นเดือนที่ 17 ติดต่อกันที่มีการซื้อ นอกจากนี้ ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำสุทธิ 25 ตันในสองเดือนแรกของปี ตามการประเมินของ World Gold Council (WGC)

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ก่อตัวเป็นธงขาลงในกราฟ 4 ชั่วโมง

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า XAU/USD ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง โดยความเสี่ยงขาลงเพิ่มขึ้นเมื่อราคากดดันบริเวณขอบล่างของรูปแบบ

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง ใกล้ $4,654 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านเหนือศีรษะ โดยมีการปฏิเสธราคาซ้ำ ๆ ที่จำกัดความพยายามขึ้นราคา การทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้ราคาขยับขึ้นไปยังเส้น SMA 200 ช่วง ใกล้ $4,908

ในทางกลับกัน เส้น SMA 50 ช่วง ที่ประมาณ $4,585 ให้การรองรับบางส่วน แม้การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกถึงบริเวณ $4,400 โดยมีความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติมขยายไปถึง $4,100

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงผันผวน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดทิศทางที่ชัดเจน ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและใกล้ระดับศูนย์ ซึ่งบ่งชี้แรงกดดันขาลงที่อ่อนตัวมากกว่าการมีโมเมนตัมขายที่แข็งแกร่ง