ทองคําขยายการเคลื่อนไหวในช่วงราคาต่ำกว่า 5,200 ดอลลาร์ท่ามกลางสัญญาณเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์
- ทองคําทรงตัวในกรอบแคบต่ำกว่าระดับ $5,200 ในช่วงเซสชันเอเชีย
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางการค้ายังคงเป็นแรงหนุนให้กับ XAU/USD
- การลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยสนับสนุนดอลลาร์และจำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีผลตอบแทน
ทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะสร้างผลกำไรที่มีนัยสำคัญจากสองวันที่ผ่านมา โดยยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ต่ำกว่าระดับ $5,200 ในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันศุกร์ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ท่ามกลางการสร้างกำลังทางเรือและอากาศของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ชี้แจงกรณีการโจมตีอิหร่านในสุนทรพจน์ของเขาในรัฐสภา เขายังกล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาจะไม่อนุญาตให้ผู้สนับสนุนการก่อการร้ายที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีอาวุธนิวเคลียร์ ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าที่ยังคงมีอยู่ก็ยังเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า
สหรัฐฯ ได้ดำเนินการเก็บภาษี 10% สำหรับสินค้าทั้งหมดที่ไม่ยกเว้น ซึ่งเป็นอัตราที่ประกาศโดยทรัมป์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากที่ศาลสูงสุดมีคำตัดสินต่อภาษีที่ครอบคลุมของเขาแทนที่จะเป็น 15% ที่เขาสัญญาไว้ในวันถัดไป อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวกล่าวว่ารัฐบาลกำลังทำงานเพื่อเพิ่มภาษีเป็น 15% ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับมาตรการตอบโต้และผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่แน่นอนของทรัมป์เกี่ยวกับภาษี ความวิตกกังวลเกี่ยวกับระยะเวลาที่อัตรานี้จะยังคงอยู่ทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนทองคำที่เป็นที่หลบภัยแบบดั้งเดิม
ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ได้ลดความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากที่บันทึกการประชุม FOMC เดือนมกราคมแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางไม่ได้รีบเร่งที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ได้หารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ลดลง สิ่งนี้ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ในระยะที่สามารถเข้าถึงจุดสูงสุดรายเดือนและจำกัดการขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ สหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงที่จะเจรจานิวเคลียร์เพิ่มเติม ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเป็นศัตรูกัน สิ่งนี้ช่วยให้ราคาสินค้าอยู่ในระดับที่ควบคุมได้และทำให้ตลาดกระทิงต้องระมัดระวัง
ตลาดตอนนี้มุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ สุนทรพจน์จากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการ USD และให้แรงกระตุ้นบางอย่างกับทองคำในช่วงสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน และพื้นฐานที่กว้างขึ้นบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูกซื้อเข้ามา
กราฟ XAU/USD 1 ชั่วโมง
ทองคำจำเป็นต้องหาการยอมรับเหนือระดับ $5,200 เพื่อสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นต่อไป
การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบที่เห็นในช่วงสามวันที่ผ่านมาเป็นการสร้างรูปแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าบนกราฟระหว่างวัน ในขณะเดียวกัน ทองคำยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่เพิ่มขึ้นใกล้ $5,176 ซึ่งรักษาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นไว้แม้จะมีการปรับตัวลดลงระหว่างวันหลายครั้ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย สะท้อนถึงโมเมนตัมที่สมดุลแต่ไม่ส่งสัญญาณแรงกดดันขาลง อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์เล็กน้อย โดยเส้น MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งเสริมสร้างแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยมากกว่าการพุ่งขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัม
แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่ระดับสูงสุดรายชั่วโมงล่าสุดรอบ $5,195 ซึ่งการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้หยุดชะงัก และผู้ขายระหว่างวันกลับมาอีกครั้ง การทะลุผ่านอุปสรรคนี้อย่างน่าเชื่อถือจะเปิดทางไปยังพื้นที่ขาขึ้นถัดไปใกล้ $5,210 ซึ่งการเคลื่อนไหวล่าสุดจะเริ่มดูยืดเยื้อ ในขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ SMA 100 ชั่วโมงรอบ $5,176 โดยการลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดเผยแนวรับที่ลึกลงไปที่ $5,165 ซึ่งสอดคล้องกับระดับต่ำสุดที่ปิดล่าสุดและขอบล่างของกรอบการปรับฐานล่าสุด
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
