USD/INR ยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งโดยทั่วไปท่ามกลางการขาดการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหุ้นอินเดีย
- รูปีอินเดียยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่ตลาดหุ้นอินเดียพยายามดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ
- ความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอาจส่งผลต่อราคาน้ำมัน
- เฟดไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและเมษายน
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในระดับคงที่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 สัปดาห์ คู่ USD/INR ยังคงรักษากำไรใกล้ 91.20 ขณะที่ตลาดหุ้นอินเดียพยายามดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ
ตามข้อมูลจาก NSE ดูเหมือนว่าจะไม่มีการไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศอย่างต่อเนื่องเข้าสู่ตลาดหุ้นอินเดีย แม้จะมีการประกาศข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดียในต้นเดือนกุมภาพันธ์ จนถึงขณะนี้ นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ได้ซื้อหุ้นมูลค่า 895.58 ล้านรูปี ซึ่งถือเป็นจำนวนเงินที่น้อยมากเมื่อเทียบกับการไหลออกที่เกิดขึ้นในช่วง 7 เดือนที่ผ่านมา
เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ทั้งอินเดียและสหรัฐฯ ได้รับทราบการประกาศข้อตกลงการค้าจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งวอชิงตันตกลงที่จะลดภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีลงเหลือ 18% จาก 50% (ซึ่งรวมถึงภาษีลงโทษ 25%)
ในขณะเดียวกัน สกุลเงินอินเดียยังไม่สามารถใช้ประโยชน์จากสัญญาณการลดความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ รัฐมนตรีต่างประเทศโอมาน บัดร์ อัล-บูไซดี กล่าวในช่วงต้นการซื้อขายว่าการเจรจาระหว่างสองประเทศในประเด็นนิวเคลียร์ได้มีความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญ และจะกลับมาเจรจากันอีกครั้งในสัปดาห์หน้าในเวียนนา
ดูเหมือนว่าการขาดผลกระทบที่มีนัยสำคัญจากการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านที่เป็นบวกต่อราคาน้ำมันจะไม่สามารถสนับสนุนรูปีอินเดียได้ ขณะนี้ ราคาน้ำมัน WTI ซื้อขายลดลง 0.3% ที่ใกล้ $65.25 สกุลเงินอินเดียมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน เนื่องจากเศรษฐกิจอินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเพื่อรองรับความต้องการพลังงานอย่างมาก
ในด้านในประเทศ นักลงทุนรอคอยข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 4 ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 16:00 น. IST (10:30 GMT) ข้อมูล GDP คาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัวในอัตราประมาณ 7.2% ซึ่งช้ากว่าอัตราการเติบโต 8.2% ที่เห็นในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025
ในเซสชั่นเอเชีย ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายในระดับคงที่และคาดว่าจะสิ้นสุดสัปดาห์ในลักษณะไซด์เวย์หลังจากความวุ่นวายเรื่องภาษีทั้งหมด ขณะเขียนข่าวนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงใกล้ 97.70
ในสัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศภาษีทั่วโลก 10% และผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เจมีสัน เกรียร์ กล่าวว่าวอชิงตันอาจเพิ่มภาษีเหล่านี้เป็น 15% หรือมากกว่านั้นกับบางประเทศ ทำเนียบขาวเรียกร้องให้มีการเก็บภาษีทั่วโลกเพื่อลดผลกระทบจากคำตัดสินของศาลสูงที่ต่อต้านนโยบายภาษีของทรัมป์ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์
ในด้านนโยบายการเงิน ผู้ค้าเชื่อมั่นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนมีนาคมและเมษายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความคาดหวังของตลาดที่เฟดจะหลีกเลี่ยงการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินในสองการประชุมถัดไปเกิดจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางมาเป็นเวลานาน
เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานเฟดชิคาโก ออสแตน กลูส์บี้ ได้แสดงการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ แต่เตือนว่าไม่ควรเร่งรีบในการปรับลดก่อนที่เงินเฟ้อจะลดลง “อัตราสามารถลดลงได้ แต่ไม่ต้องการเร่งรีบก่อนที่เงินเฟ้อจะลดลง” กลูส์บี้กล่าวในการสัมภาษณ์กับฟ็อกซ์นิวส์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR รักษากำไรเหนือ 91.00
-1772167038401-1772167038404.png)
USD/INR ซื้อขายเกือบคงที่ใกล้ 91.20 ในช่วงเวลาที่เขียนข่าว คู่เงินนี้มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยขณะที่มันทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน ซึ่งได้แบนตัวและตอนนี้ติดตามอยู่ต่ำกว่าราคา
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเข้าใกล้ 60.00 สัญญาณบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่เป็นบวกแต่ปานกลางมากกว่าที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน
แนวรับทันทีเกิดขึ้นที่เส้น EMA 20 วันใกล้ 90.94 หากหลุดต่ำกว่าจะเปิดเผยระดับต่ำสุดล่าสุดที่ 90.58 และจากนั้นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 3 กุมภาพันธ์ที่ 90.15 เป็นแนวรับที่ลึกกว่า ในด้านบน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 22 มกราคมที่ 91.35 ตามด้วยระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 28 มกราคมที่ 91.66
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
