ทองคำขาดการสนับสนุนต่อเนื่องเหนือระดับ $5,000 แม้จะมีพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่สนับสนุน

• ทองคำยังคงอยู่เหนือระดับ $5,000 แต่ขาดแรงสนับสนุนท่ามกลางสภาวะตลาดที่สงบ
• เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วล่าสุด โดยให้ความสนใจไปที่ข้อมูล NFP และ CPI ของสหรัฐฯ เพื่อหาทิศทางใหม่
• ทางเทคนิค การทะลุเหนือบริเวณ $5,050-$5,100 อย่างต่อเนื่องเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้น

ทองคํา (XAU/USD) ต่อสู้เพื่อหาทิศทางในวันอังคาร โดยมีปริมาณการซื้อขายโดยรวมที่ลดลงเนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นตลาดใหม่ๆ ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,035 ยังคงทรงตัวหลังจากที่เคยลดลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยา $5,000 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชีย

นักลงทุนกล้าเสี่ยงมากขึ้น ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงปรับตัวขึ้นต่อ และยังส่งผลกระทบต่อทองคำในระยะสั้น ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงช่วยบรรเทาการขาดทุน ทำให้การลดลงมีขอบเขตจำกัด.

ตลาดกระทิงไม่กระตือรือร้นในการเพิ่มออเดอร์ซื้อใหม่ เนื่องจากความผันผวนที่สูงในตลาดโลหะมีค่า ยังคงทำให้การวางออเดอร์ในตำแหน่งที่มีความเสี่ยงสูงลดลง ความระมัดระวังนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับฐานอย่างรุนแรงประมาณ 21% จากระดับสูงสุดในปลายเดือนมกราคมที่ใกล้ $5,600 โดยทองคำยังคงซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดเกือบ 10%.

เทรดเดอร์มีปฏิกิริยาที่เงียบเฉียบต่อข้อมูลยอดค้าปลีกล่าสุดของสหรัฐฯ โดยยอดค้าปลีกหลักคงที่ในเดือนธันวาคม ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ที่ล่าช้าในวันพุธ ตามด้วยการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์

ปัจจัยที่กระตุ้นตลาด: การลดค่าเงิน, การเมืองระหว่างประเทศ และการคาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดช่วยสนับสนุนทองคำ

• ยอดค้าปลีกไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนธันวาคม (0.0% MoM) ต่ำกว่าความคาดหวังที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% และลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤศจิกายน ในแง่รายปี ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 2.4% YoY ชะลอตัวจาก 3.3% ก่อนหน้านี้ ขณะเดียวกัน กลุ่มควบคุมยอดค้าปลีกที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนก่อนหน้า
• แนวโน้มขาขึ้นในทองคำยังคงอยู่ โดยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและโครงสร้างยังคงสนับสนุนความต้องการ ธีมการลดค่าเงินยังคงเป็นเสาหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของทองคำ โดยธนาคารกลางหันมาใช้โลหะนี้มากขึ้นในฐานะการป้องกันความเสี่ยงเมื่อความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ลดลงท่ามกลางหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับวาทกรรมการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ รวมถึงการแทรกแซงความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
• จีนได้เรียกร้องให้ธนาคารในประเทศลดการเปิดเผยต่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาด ตามรายงานของ Bloomberg News เมื่อวันจันทร์ ในการตอบสนอง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันทั่วทั้งเส้นโค้ง โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีที่เป็นมาตรฐานลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองและอยู่ใกล้ 4.18%
• ในขณะเดียวกัน ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก กำลังซื้อขายอยู่ในระดับคงที่รอบๆ 96.90 หลังจากลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์เมื่อวันจันทร์
• ความคาดหวังที่เป็นมิตรต่อเฟดยังคงสนับสนุนทองคำ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนลดลง ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกือบ 50 จุดในปีนี้ โดยการประกาศ NFP และ CPI ที่กำลังจะมาถือเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดเวลาและเส้นทางสำหรับเฟดในการกลับมาดำเนินการผ่อนคลาย
• เควิน แฮสเซตต์ ที่ปรึกษาอาวุโสทำเนียบขาวกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า "เราควรคาดหวังตัวเลขการจ้างงานที่ต่ำลงเล็กน้อย" พร้อมเสริมว่า "ตัวเลขการจ้างงานที่ต่ำลงไม่ควรกระตุ้นให้เกิดความตื่นตระหนก" นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการสร้างงาน 70,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม หลังจากเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม
• ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงสูงขึ้น ขณะที่ทั้งสองฝ่ายทำงานเพื่อจัดตั้งการเจรจารอบถัดไป สำนักงานการเดินเรือของสหรัฐฯ ได้เตือนเรือของสหรัฐฯ ให้รักษาระยะห่าง "ให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้" เมื่อเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากที่เรือถูกคุกคามเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามรายงานของ Bloomberg

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยเหนือ $5,000

จากมุมมองทางเทคนิค อินดิเคเตอร์ระยะสั้นยังคงสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาในกรอบปัจจุบัน ในกราฟ 4 ชั่วโมง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันอยู่ในระยะเริ่มต้นของการตัดลงต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยค่าเฉลี่ยที่สั้นกว่ากำลังเริ่มหมุนตัวลง ขณะที่ค่าเฉลี่ยที่ยาวกว่ากำลังขยับขึ้น ส่งสัญญาณการจัดเรียงที่ผสมผสาน.

ในขณะเดียวกัน ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสอง ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยไว้ได้ อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังชี้ไปที่การปรับฐานมากกว่าการทะลุ.

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่เหนือเส้นกลางใกล้ 56 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกเล็กน้อย แต่ไม่มีความเชื่อมั่นขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ดัชนี Average Directional Index (ADX) ยังคงอยู่ในระดับต่ำใกล้ 13.5 ยืนยันถึงการขาดแนวโน้มที่ชัดเจน.

ในด้านขาขึ้น การทะลุเหนือระดับแนวต้าน $5,050-$5,100 อย่างชัดเจนและต่อเนื่องจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดประตูสำหรับการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น.

ในด้านขาลง การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนกลับต่ำกว่าระดับจิตวิทยา $5,000 จะทำให้โครงสร้างในระยะสั้นอ่อนแอลงและเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นกลับไปสู่ขาลง.