ทองคำใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนพิจารณาข้อมูลจากสหรัฐฯ และสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง

• ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าช่วยสนับสนุนราคา
• ความกังวลเรื่องภาษีที่ลดลงส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงสนับสนุน
• ทางเทคนิคแล้ว ฝั่งกระทิงกำลังมองหาการทะลุเหนือระดับ $4,900

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ขณะที่เทรดเดอร์ย่อยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่มีน้ำหนักมาก ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,870 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.80% หลังจากที่มีการดิ่งลงชั่วคราวต่ำกว่าแนวระดับจิตวิทยาที่ $4,800

ทองคำเผชิญกับแรงขายชั่วคราว ถอยกลับจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,888 ที่ตั้งไว้ในวันพุธ ขณะที่ความต้องการความเสี่ยงทั่วโลกดีขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ถอนตัวจากการขู่ที่จะเรียกเก็บภาษีจากหลายประเทศในยุโรปที่เกี่ยวข้องกับข้อพิพาทกรีนแลนด์

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์มองข้ามการลดลงของความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าในทันที เนื่องจากภาพรวมทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นยังคงสนับสนุนทองคำ ความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความคาดหวังที่ยังคงมีต่ออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในสหรัฐฯ ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังคงดำเนินอยู่ และความต้องการจากธนาคารกลางที่ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ผู้ซื้อที่รอจังหวะยังคงมีส่วนร่วม

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่ากำลังเพิ่มชั้นสนับสนุนอีกชั้นหนึ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.50 ลดลงประมาณ 0.28%

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: ทรัมป์ถอนตัวจากภาษี; ตลาดชั่งน้ำหนักความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์และเฟด

• ข้อมูลใหม่จากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงมีเสถียรภาพและการเติบโตที่แข็งแกร่ง ดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (QoQ) สำหรับไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น 2.9% สอดคล้องกับความคาดหวังและไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสที่ 3 ขยายตัว 4.4% สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 4.3% และเพิ่มขึ้นจาก 3.8% ในไตรมาสที่ 2 ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 200,000 ราย ต่ำกว่าความคาดหวังที่ 212,000 ราย ขณะที่สัปดาห์ก่อนถูกปรับลดลงเหลือ 199,000 รายจาก 198,000 ราย
• อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM ในเดือนพฤศจิกายน สอดคล้องกับความคาดหวังและไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนตุลาคม ขณะที่อัตราประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% จาก 2.7% อัตรา PCE หลักก็เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนนี้ สอดคล้องกับการคาดการณ์ โดยอัตราประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% จาก 2.7% รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% ต่ำกว่าความคาดหวังที่ 0.4% แต่แข็งแกร่งกว่าการเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนตุลาคม ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลยังคงแข็งแกร่งที่ 0.5%
• ในโพสต์บน Truth Social เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเขาจะไม่กำหนดภาษีที่มีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ หลังจากการประชุมที่ "มีผลผลิตมาก" กับเลขาธิการนาโต มาร์ค รุตต์ โดยเสริมว่าได้มีการบรรลุ "กรอบของข้อตกลงในอนาคต" เกี่ยวกับกรีนแลนด์และภูมิภาคอาร์กติก
• นายกรัฐมนตรีเดนมาร์ก เมตเต เฟรเดอริกเซน ได้แสดงท่าทีที่มั่นคงมากขึ้น โดยกล่าวว่า "เราสามารถเจรจาในทุกเรื่อง — ปัญหาทางการเมือง ความมั่นคง การลงทุน เศรษฐกิจ แต่เราไม่สามารถเจรจาเกี่ยวกับอำนาจอธิปไตยของเราได้"
• ผู้พิพากษาศาลสูงสหรัฐแสดงความสงสัยเมื่อวันพุธเกี่ยวกับความพยายามของประธานาธิบดีทรัมป์ในการไล่ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก โดยแสดงความกังวลเกี่ยวกับการขาดกระบวนการที่เหมาะสม ผู้พิพากษาเบร็ตต์ คาเวนาฟ กล่าวเตือนว่าอาจ "ทำให้ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐอ่อนแอลง หากไม่ทำลาย"
• ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดกำลังคาดการณ์การผ่อนคลายประมาณ 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี แม้ว่าคาดว่าเฟดจะยังคงยึดอัตราดอกเบี้ยไว้ที่การประชุมวันที่ 27-28 มกราคม โพลของรอยเตอร์ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า 58% ของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสแรก มองไปข้างหน้า 55 จาก 100 คนที่ตอบแบบสอบถามคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะกลับมาในเดือนมิถุนายนหรือหลังจากนั้น เมื่อวาระการดำรงตำแหน่งของเจอโรม พาวเวลล์ในฐานะประธานเฟดสิ้นสุดลงในเดือนพฤษภาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำรวมตัวใกล้ระดับสูง ขณะที่โมเมนตัมเริ่มเย็นลง

XAU/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยราคาขึ้นเกือบ 11% จนถึงตอนนี้ในเดือนนี้ หลังจากพุ่งขึ้นประมาณ 64% ในปี 2025 บนกราฟ 4 ชั่วโมง ทองคำซื้อขายอยู่ภายในช่องขนานที่ชัดเจน โดยมีลำดับของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 และ 50 วันอย่างสบายๆ ซึ่งเสริมมุมมองว่าผู้ซื้อมีการควบคุมอย่างมั่นคง

ในด้านบวก ฝั่งกระทิงกำลังมองหาการทะลุเหนือระดับ $4,900 อย่างยั่งยืน ซึ่งจะเปิดโอกาสให้มีการขยายแนวโน้มขาขึ้นใหม่

ในด้านลบ โซนจิตวิทยาที่ $4,800 เป็นแนวรับแรก หากมีการหลุดต่ำกว่าพื้นที่นี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดโอกาสให้ทดสอบเส้น SMA 21 วันใกล้ $4,762 ตามด้วย SMA 50 วันที่ประมาณ $4,674.50

อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้ตัดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณใกล้ระดับศูนย์ และฮิสโตแกรมได้เปลี่ยนเป็นลบเล็กน้อย ซึ่งชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ขณะเดียวกัน RSI ที่อยู่ใกล้ 66 ยังคงมีแนวโน้มเป็นกลางถึงขาขึ้น แต่ได้ลดลงจากระดับ overbought

(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 22 มกราคม เวลา 14:30 GMT เพื่อระบุว่าการขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ที่อัตรา 3.8% ต่อปีในไตรม