ทองคำปรับตัวลดลงขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัว เทรดเดอร์จับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะมาถึง

• ทองคำถอยหลังหลังจากไม่สามารถรักษากำไรเหนือ $3,350 ได้
• ดอลลาร์สหรัฐที่มั่นคงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งค่าขึ้นจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ
• เทรดเดอร์รอการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ ยอดขายบ้านมือสอง และดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนสิงหาคมเพื่อสัญญาณนโยบายการเงินใหม่

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี โดยถอยกลับเล็กน้อยหลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพุธจากระดับต่ำสุดในสามสัปดาห์ เนื่องจากโลหะไม่สามารถทำลายแนวต้านทางเทคนิคใกล้ $3,350 ได้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่มั่นคงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งค่าขึ้นส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า ขณะที่เทรดเดอร์วิเคราะห์รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และเตรียมตัวก่อนการแถลงของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่การประชุมแจ็คสัน โฮลในวันศุกร์

ในขณะที่เขียน XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,340 ในช่วงเซสชันยุโรป โดยมีจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $3,352 การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นถึงการรวมตัวอย่างระมัดระวัง โดยเทรดเดอร์ไม่เต็มใจที่จะเปิดตำแหน่งใหม่และทำให้โลหะอยู่ในช่วงแคบ

ความสนใจตอนนี้หันไปที่การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะมาถึง โดยมีจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์และดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global ที่มีกำหนดในวันพฤหัสบดี ข้อมูลเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับตลาดแรงงานและกิจกรรมทางธุรกิจ ซึ่งจะมีผลต่อความคาดหวังในระยะสั้นเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟด

รายงานการประชุมเฟดที่เผยแพร่ในวันพุธเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เห็นว่าเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับภาษีตอบโต้ที่เพิ่งประกาศโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เป็นความเสี่ยงที่มากกว่าตลาดแรงงานที่เย็นลง ผู้กำหนดนโยบายตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบจากภาษีอาจใช้เวลาสักระยะในการส่งผล เนื่องจากธุรกิจหลายแห่งคาดว่าจะค่อยๆ ส่งต่อค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นไปยังผู้บริโภค ผู้เข้าร่วมหลายคนยังคาดการณ์การเติบโตที่อ่อนแอลงในครึ่งหลังของปี เนื่องจากรายได้ที่ลดลงจำกัดการใช้จ่ายของครัวเรือน ขณะที่สมาชิกบางคนเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น แต่ส่วนใหญ่ต้องการให้คงนโยบายไว้ตามเดิม โดยมีการคัดค้านจากผู้ว่าการ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และมิเชล โบว์แมน มองไปข้างหน้า เจ้าหน้าที่เน้นย้ำว่าทิศทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาและความต่อเนื่องของแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษี

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ดอลลาร์สหรัฐมั่นคง, อัตราผลตอบแทนแข็งค่า, เฟดอยู่ภายใต้แรงกดดัน

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ยังคงมั่นคงเหนือ 98.00 ซื้อขายใกล้ 98.30 และใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 98.44 ขณะที่เทรดเดอร์ลดความเสี่ยงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส (bps) ที่ไม่คาดคิดและลดความคาดหวังสำหรับการปรับลด 25 bps ในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดตอนนี้มองเห็นความน่าจะเป็น 81% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุด ลดลงจากการคาดการณ์เกือบเต็มในสัปดาห์ที่แล้ว
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ stabilizes ทั่วทั้งกราฟหลังจากปรับตัวลดลงในสองวันที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.310% เพิ่มขึ้น 1.5 จุดเบสิส ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.915% เพิ่มขึ้น 1.7 จุดเบสิส อัตราผลตอบแทน TIPS อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ อยู่ที่ 1.951% เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6 จุดเบสิสในวันนั้น
• ในวันพฤหัสบดี สหรัฐอเมริกา (US) และสหภาพยุโรป (EU) ได้บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับแถลงการณ์ร่วมที่กำหนดข้อตกลงการค้า โดยวอชิงตันยืนยันเพดานภาษี 15% สำหรับสินค้าส่วนใหญ่ของ EU และสัญญาณว่าภาษีรถยนต์อาจลดลงเหลือ 15% ภายในไม่กี่สัปดาห์ ทั้งสองฝ่ายยังมุ่งมั่นที่จะจัดการกับอุปสรรคทางการค้าในดิจิทัล
• ภูมิทัศน์ทางการเมืองของสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงอย่างมากหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ลาออกในวันพุธ โดยโพสต์ในแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขา ทรัมป์กล่าวหาคุกเกี่ยวกับการฉ้อโกงจำนอง ซึ่งเป็นการขยายข้อกล่าวหาที่ทำโดยบิล พัลเต้ ผู้อำนวยการ FHFA ที่เรียกร้องให้กระทรวงยุติธรรมตรวจสอบเรื่องนี้ ทรัมป์ได้กดดันเฟดให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยตำหนิพาวเวลล์ว่าเป็น "คนโง่" "คนแพ้" และคำพูดอื่น ๆ ขณะเดียวกันก็วิจารณ์คณะกรรมการ ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง
• ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ปฏิเสธแรงกดดันทางการเมือง โดยกล่าวว่าเธอ "ไม่มีความตั้งใจที่จะถูกกดดันให้ลาออก" และจะตอบคำถามใด ๆ เกี่ยวกับประวัติการเงินของเธออย่างจริงจัง โดยเน้นว่าเธอกำลังรวบรวมข้อมูลที่ถูกต้องเพื่อให้ข้อเท็จจริง
• สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองอยู่ในความสนใจ ขณะที่รัสเซียวิจารณ์การเจรจาของตะวันตกที่ไม่รวมมอสโกว่าเป็น "ถนนที่ไม่มีที่สิ้นสุด" ท่ามกลางการหารือเกี่ยวกับการรับประกันความปลอดภัยของยูเครน ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ กำลังวางแผนสำหรับการประชุมสุดยอดที่อาจเกิดขึ้นระหว่างทรัมป์และปูติน
• ปฏิทินข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดียังมีการประกาศยอดขายบ้านมือสองในเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะอยู่ที่ 225K จากเดิม 224K พร้อมกับดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global สำหรับเดือนสิงหาคม โดยคาดว่าภาคการผลิตจะอยู่ที่ 49.5 จากเดิม 49.8 และภาคบริการที่ 54.2 จากเดิม 55.7

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทดสอบแนวรับที่ $3,330 ขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นลดลง

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดีหลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันพุธที่ทำให้ราคาขึ้นเหนือขอบบนของรูปแบบกรวยลดลงในกราฟ 4 ชั่วโมง ความพยายามในการทะลุผ่านหยุดชะงักที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงใกล้ $3,350 ซึ่งผู้ขายกลับมาปรากฏตัวอีกครั้ง

ปัจจุบันโลหะกำลังทดสอบเส้นกรวยด้านบน ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับโซนแนวรับแนวนอนรอบ $3,330 พื้นที่นี้ได้กลายเป็นสนามรบทันทีระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงต่ำกว่า 50 ซึ่งเป็นระดับกลางในกราฟ 4 ชั่วโมง สะท้อนให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแอลงและเน้นว่าการดีดตัวขึ้นเมื่อวานนี้เป็นการปรับฐานมากกว่าการเคลื่อนไหวที่เปลี่ยนแนวโน้ม การลดลงอย่างลึกลงไปสู่ระดับ 40-42 จะเสริมแรงกดดันขาลง ขณะที่การฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือ 55-60 จะต้องการเพื่อให้แนวโน้มกลับไปอยู่ในความโปรดปรานของผู้ซื้อ

เส้นดัชนีการเคลื่อนที่รวม (MACD) กำลังแบนราบใกล้กับแกนศูนย์ ขณะที่แท่งฮิสโตแกรมสีเขียวกำลังหดตัวหลังจากการวิ่งบวกในระยะสั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นจากการดีดตัวขึ้นในวันพุธกำลังลดลง การกลับตัวเข้าสู่แดนลบจะยืนยันโมเมนตัมขาลงที่กลับมา โดยเฉพาะหากราคาสูญเสียแนวรับที่ $3,330

โดยรวมแล้ว แนวโน้มในระยะสั้นขึ้นอยู่กับโซนแนวรับที่ $3,330 การรักษาระดับเหนือระดับนี้จะทำให้การทะลุกรอบยังคงอยู่และอนุญาตให้ตลาดกระทิงท้าทายระดับแนวต้านที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน การแตกต่ำกว่า $3,330 อย่างเด็ดขาดจะทำให้การทะลุกรอบเป็นโมฆะและเปิดเป้าหมายลงไปที่ $3,310 และ $3,300