วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 21 ส.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ XAUUSD ทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงเมื่อคืน สร้างความคึกคักให้กับนักลงทุนทั่วโลกท่ามกลางบรรยากาศความกังวลในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว ขณะที่ทุกสายตาต่างจับจ้องไปยังการประชุมประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งถ้อยแถลงจากประธานเฟดอาจเป็นตัวแปรสำคัญที่ชี้ชะตาทิศทางของราคาทองคำในระยะต่อไปอย่างแท้จริง

ทองคำผงาดรับอานิสงส์ ตลาดหุ้นร่วง

ราคาทองคำในตลาดโลกดีดตัวขึ้น สู่ระดับประมาณ 3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการเทขายทำกำไรในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ประกอบกับแรงซื้อทางเทคนิคที่เข้ามาอย่างหนาแน่น

ดูเหมือนว่านักลงทุนในตลาดหุ้นเริ่มมีความกังวลต่ออาถรรพ์เดือนกันยายนและตุลาคม ซึ่งในอดีตมักจะเป็นช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง จึงมีการโยกย้ายเงินทุนมายังทองคำในฐานะหลุมหลบภัยที่สำคัญ ปัจจัยบวกเพิ่มเติมยังมาจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย ซึ่งทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 4.32%

ตลาดการเงินโดยรวมยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เพื่อรอคอยความชัดเจนจากการประชุมสัมมนาประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เมือง Jackson Hole ซึ่งเปรียบเสมือนเวทีสำคัญที่ประธานเฟดมักจะใช้ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งใหญ่ในอดีต โดยไฮไลท์สำคัญอยู่ที่ถ้อยแถลงของ Jerome Powell ประธานเฟด ในวันศุกร์นี้ ที่คาดว่าจะมีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต โดยเฉพาะประเด็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ตลาดเฝ้ารอคอย

ล้วงลึกท่าทีเฟด สภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก ก่อนลดดอกเบี้ย

จากรายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ครั้งล่าสุดเมื่อเดือนกรกฎาคมที่พึ่งเปิดเผยออกมาล่าสุด จะเห็นภาพได้ชัดเจนว่าเฟดยังคงมีท่าทีลังเล โดยให้เหตุผลว่าต้องการเวลาเพิ่มเติมเพื่อประเมินเสถียรภาพของตลาดแรงงานและทิศทางของเงินเฟ้อที่ยังคงเหนียวแน่นกว่าที่คาด

สถานการณ์นี้สะท้อนให้เห็นถึงภาวะ “กลืนไม่เข้าคายไม่ออก” ของเฟด ที่ต้องชั่งน้ำหนักอย่างหนักระหว่างการคุมเข้มเงินเฟ้อที่ยังคงเป็นเผือกร้อน กับการประคับประคองตลาดแรงงานไม่ให้เข้าสู่ภาวะถดถอย แม้จะมีกรรมการ 2 คนที่โหวตให้ลดอัตราดอกเบี้ย แต่เสียงส่วนใหญ่ยังคงสนับสนุนการคงนโยบายการเงินที่เป็นกลางต่อไป เนื่องจากมองว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อาจพุ่งสูงขึ้นนั้นน่ากังวลกว่า

อย่างไรก็ตาม ท่าทีดังกล่าวไม่ได้ทำให้นักลงทุนเปลี่ยนมุมมองมากนัก โดยเครื่องมือ CME FedWatch Tool ซึ่งวิเคราะห์จากตลาดซื้อขายล่วงหน้า ยังคงบ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงถึง 82% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้ แต่ความลังเลของเฟดอาจหมายความว่าการลดดอกเบี้ยในครั้งต่อๆ ไปตลอดทั้งปีอาจไม่รุนแรงเท่าที่ตลาดคาดหวังไว้

ทางด้าน Chris Zaccarelli ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Northlight Asset Management ให้ความเห็นว่าเขาคาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ยอมรับว่าเป็นการตัดสินใจที่เฉียดฉิว ซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญอย่างตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI, PPI) ที่จะประกาศออกมาก่อนการประชุมครั้งหน้า ว่าจะทำให้คณะกรรมการส่วนใหญ่ให้น้ำหนักกับความเสี่ยงด้านการว่างงานมากกว่าเงินเฟ้อได้หรือไม่

UBS ชี้เป้าอนาคตทองคำปีหน้า $3,600 ไม่ไกลเกินเอื้อม

ในขณะที่ตลาดกำลังวิเคราะห์ปัจจัยระยะสั้น สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่อย่าง UBS กลับมองไปข้างหน้าพร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำอย่างมีนัยสำคัญ โดยปรับเป้าราคาในไตรมาสแรกของปี 2026 ขึ้นไปอยู่ที่ 3,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และคาดการณ์ว่าปี 2025 จะเป็นปีที่ความต้องการทองคำทั่วโลกแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011

ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่ยังคงมีอยู่ รวมถึงกระแสการลดการพึ่งพาสกุลเงินดอลลาร์ (De-dollarization) ของนานาประเทศ และที่สำคัญคือแรงซื้อจำนวนมหาศาลจากกองทุน ETF ที่คาดว่าจะสูงถึงเกือบ 600 ตันในปี 2025 และการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกเพื่อเป็นทุนสำรองและกระจายความเสี่ยงจากสกุลเงินดอลลาร์

นอกจากนี้ UBS ยังมองว่าภาวะเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าคาดการณ์ และแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า ล้วนเป็นปัจจัยบวกต่อราคาทองคำทั้งสิ้น ดังนั้น แม้ในระยะสั้นทิศทางราคาทองคำจะยังคงผันผวนไปตามการส่งสัญญาณของเฟด แต่นักวิเคราะห์จากสถาบันชั้นนำต่างมองเห็นแนวโน้มที่แข็งแกร่งในระยะยาว ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับนักลงทุนในการวางกลยุทธ์ต่อไป

สถานการณ์ราคาทองคำพลิกกลับหลังจากที่บทวิเคราะห์ก่อนหน้าได้ประเมินถึงโมเมนตัมฝั่งหมีที่แข็งแกร่ง ปราการแนวรับสำคัญบริเวณ $3,310 ทำงานได้อย่างดีและกลายเป็นจุดเปลี่ยนที่ผลักดันให้ราคาทองคำดีดตัวกลับอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าภาพรวมทางเทคนิคได้เปลี่ยนแปลงไปแล้วจากภาวะหมีสุดขีดกลับมาสู่ภาวะกระทิงเล็กน้อยอีกครั้ง

เมื่อพิจารณาจากกราฟราย 4 ชั่วโมง จะเห็นการก่อตัวของแท่งเทียนสีเขียวขนาดใหญ่ ซึ่งไม่เพียงแต่กลบแท่งเทียนสีแดงก่อนหน้าได้ทั้งหมด แต่ยังสามารถทะลุกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) ที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวต้านกดดันราคาเอาไว้ขึ้นมาได้อย่างเด็ดขาด การกลับขึ้นมายืนเหนือกลุ่มเส้น EMA ได้อีกครั้งนี้ ถือเป็นสัญญาณบวกที่ชัดเจนอย่างยิ่ง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้เปลี่ยนข้างมาอยู่ฝั่งซื้อเรียบร้อยแล้ว และเส้น EMA เหล่านี้จะกลับมาทำหน้าที่เป็นแนวรับให้กับราคาในลำดับต่อไป

สัญญาณจากอินดิเคเตอร์ยิ่งตอกย้ำภาพการกลับตัวที่แข็งแกร่ง ดัชนี RSI ได้ดีดตัวขึ้นจากโซนใกล้ Oversold อย่างรวดเร็วและพุ่งทะลุเส้น 50 ขึ้นมา ซึ่งเป็นการยืนยันถึงการกลับมาของกำลังฝั่งกระทิง ขณะที่ Stochastic RSI ได้ทะยานขึ้นสู่เขต Overbought ซึ่งแม้จะบ่งชี้ถึงภาวะการซื้อที่ร้อนแรงในระยะสั้นและอาจมีการย่อตัวหรือพักฐานเกิดขึ้นได้ แต่ในภาพรวมคือการยืนยันถึงแรงซื้อที่เข้ามาอย่างหนาแน่นในขณะนี้

สำหรับแนวโน้มใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า โมเมนตัมได้เหวี่ยงกลับมาอยู่ฝั่งกระทิงอีกครั้ง ด่านต่อไปที่ต้องจับตาคือแนวต้านบริเวณ $3,350 หากราคาสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับนี้ไปได้อย่างมั่นคง จะถือเป็นการยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นรอบใหม่อย่างสมบูรณ์ และจะเปิดประตูสู่เป้าหมายถัดไปที่แนวต้าน $3,372

ในทางกลับกัน หากเกิดการย่อตัวลงมาจากภาวะ Overbought แนวรับแรกจะอยู่ที่โซน $3,338 (บริเวณกลุ่มเส้น EMA) ตราบใดที่ราคายังสามารถรักษาฐานเหนือแนวรับนี้ได้ ภาพรวมในระยะสั้นก็ยังคงเป็นบวก และการย่อตัวลงมาจะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อตามแนวโน้มใหม่ที่เพิ่งก่อตัวขึ้น

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,338

• $3,325

• $3,310

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,350

• $3,358

• $3,372