การคาดการณ์ราคาดอลลาร์ออสเตรเลีย: เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันปรากฏอยู่ในระยะเวลาอันใกล้

• AUD/USD เร่งตัวลงในสัปดาห์นี้และมุ่งเป้าไปที่ระดับ 0.6400
• ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงกระตุ้นขึ้นใหม่ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเบื้องต้นจาก S&P Global ในเดือนสิงหาคมออกมามั่นคง

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันพฤหัสบดี โดย AUD/USD ลดลงไปใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แนวรับ 0.6400 นี่เป็นการลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ของคู่เงินนี้ โดยเกิดขึ้นท่ามกลางการแสดงผลที่แข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ได้พิจารณาความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงอยู่ควบคู่ไปกับความไม่สบายใจที่ต่อเนื่องเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ทั้งหมดนี้ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเจอโรม พาวเวลล์ ที่ซิมโพเซียมแจ็คสันโฮลในวันศุกร์

เงินเฟ้อ: ลดลง แต่ช้า

เรื่องราวเกี่ยวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลียยังคงลดลง แม้ว่าจังหวะจะไม่รุนแรงนัก ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 0.7% QoQ และ 2.1% YoY ขณะที่ดัชนี CPI รายเดือนในเดือนมิถุนายนลดลงเล็กน้อยเหลือ 1.9% มีความก้าวหน้า แต่เป็นการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าการถอยอย่างรวดเร็ว

ในที่อื่น เศรษฐกิจดูแข็งแกร่งขึ้น ดัชนี PMI ที่ปรับปรุงในเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตขยายตัวเหนือระดับ 50 ไปที่ 52.9 บริการปรับตัวดีขึ้นที่ 55.1 และยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนมิถุนายน การค้าก็ช่วยด้วย โดยเกินดุลการค้าพุ่งขึ้นเป็น 5.365 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย จาก 1.604 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม

ตลาดแรงงานยังคงมั่นคง อัตราการว่างงานในเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือ 4.2% โดยมีการสร้างงานเพิ่มขึ้น 24.5K ตำแหน่ง และอัตราการเข้าร่วมอยู่ที่ 67%

RBA: ระมัดระวังในการควบคุม

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสด (OCR) ลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้เหลือ 3.60% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง และลดการคาดการณ์สิ้นปี 2026 ลงเหลือ 2.9% จาก 3.2% การคาดการณ์การเติบโตในปี 2025 ก็ถูกปรับลดลงเหลือ 1.7% จาก 2.1% โดยอ้างถึงแรงกดดันจากทั่วโลก อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์อัตราการว่างงานและเงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับปลายปี 2025 ยังคงอยู่ที่ 4.3% และ 2.6%

ผู้ว่าการมิเชล บูลล็อค ต่อต้านแรงกดดันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งจุด โดยเน้นว่านโยบายเป็น "ขึ้นอยู่กับข้อมูล ไม่ใช่ขึ้นอยู่กับจุดข้อมูล" ตลาดตอนนี้มองเห็นการปรับลดอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 5 พฤศจิกายน ซึ่งมีผลเป็นการปรับลดอีกหนึ่งในสี่จุด

จีน: ตัวแปรที่สำคัญ

แนวโน้มของจีนยังคงไม่แน่นอน GDP ไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 5.2% YoY และผลผลิตอุตสาหกรรมเติบโต 7% แต่ยอดค้าปลีกกลับต่ำกว่า 5% อีกครั้ง เมื่อต้นสัปดาห์ ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ได้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ผู้กู้ชั้นดี (LPR) ระยะเวลา 1 ปี และ 5 ปี ไว้ที่ 3.00% และ 3.50% ตามที่คาดไว้

ข้อมูลอื่น ๆ นั้นไม่ค่อยน่าพอใจ: ดัชนี PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการลดลงเหลือ 49.3 ดัชนี PMI นอกภาคการผลิตลดลงเหลือ 50.1 และการอ่านจากไซซินบอกเล่าเรื่องราวที่คล้ายกัน ข้อมูลการค้าของเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเกินดุลการค้าลดลงเหลือ 98.24 พันล้านดอลลาร์ โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 7.2% และการนำเข้าสูงขึ้น 4.1% เงินเฟ้อแทบไม่เปลี่ยนแปลง ซึ่งเน้นถึงแรงกดดันด้านเงินฝืดที่ต่อเนื่อง

การวางตำแหน่ง: ฝ่ายหมีมีความได้เปรียบ

นักเก็งกำไรยังคงอยู่ในฝั่งตรงข้ามกับออสซี่ ข้อมูลจากคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) จนถึงวันที่ 12 สิงหาคม แสดงให้เห็นว่าการชอร์ตสุทธิพุ่งขึ้นเกือบ 88K สัญญา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2024 ขณะที่ความสนใจเปิดเพิ่มขึ้นเป็น 171.3K ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในหลายสัปดาห์

เทคนิค: ติดอยู่ในกรอบ

แนวต้านอยู่ที่ระดับสูงสุดในปี 2025 ที่ 0.6625 (24 กรกฎาคม) ก่อนระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2024 ที่ 0.6687 (7 พฤศจิกายน) ขึ้นไปที่นั่น แนวทางจิตวิทยา 0.7000 เป็นเป้าหมายใหญ่สำหรับฝ่ายกระทิง

แนวรับอยู่ที่ระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ 0.6414 (21 สิงหาคม) ก่อนที่จะถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 0.6384 และระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนที่ 0.6372 (23 มิถุนายน)

โมเมนตัมยังคงช้า: ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงเหลือประมาณ 38 ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ใกล้ 19 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดูเหมือนจะมีการเสริมกำลัง

กราฟรายวัน AUD/USD

แนวโน้ม: ติดอยู่ในขณะนี้

ในขณะนี้ AUD/USD ดูเหมือนจะติดอยู่ระหว่าง 0.6400 และ 0.6600 การทะลุกรอบนี้อาจต้องการตัวกระตุ้นที่แข็งแกร่งขึ้น: ข้อมูลจากจีนที่แข็งแกร่งขึ้น การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Fed หรือการชี้นำใหม่จาก RBA