เปโซเม็กซิกันเตรียมทำกำไรประจำสัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลดผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของแบงก์ชาติเม

• เปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเมื่อ USD/MXN ลดลงสู่ 19.47 หลังจากข้อมูลความเชื่อมั่นของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง
• Banxico ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 50 bps แต่เปโซยังคงแข็งแกร่งเมื่อข้อมูลสหรัฐฯ กดดันความแข็งแกร่งของดอลลาร์
• การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี
• เทรดเดอร์เริ่มคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 51 bps ภายในสิ้นปี; มองไปที่ GDP ของเม็กซิโกและ PMI ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า

เปโซเม็กซิกัน (MXN) ลบการขาดทุนก่อนหน้านี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์และตั้งเป้าที่จะปิดสัปดาห์ด้วยผลกำไร เมื่อวันก่อน Banco de Mexico (Banxico) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลัก แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินเม็กซิกันที่มีการปรับตัวดีขึ้นหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ขณะเขียน USD/MXN ซื้อขายที่ 19.47 ลดลง 0.09%

Banxico ปรับลดอัตราดอกเบี้ย มองหาการปรับลดเพิ่มเติม; ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐฯ เสื่อมถอย

ในวันพฤหัสบดี Banxico ตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิส (bps) เป็นการประชุมที่สามติดต่อกันในปี 2025 และได้เปิดโอกาสสำหรับการปรับลดเพิ่มเติมในระดับเดียวกัน แม้ว่าสถาบันเม็กซิกันจะลดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 400 bps กับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แต่ความเสื่อมถอยของความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ก็ทำให้ค่าเงิน USD/MXN ลดลง

มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่าผู้บริโภคชาวอเมริกันมีความมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบันมากขึ้นตามที่แสดงโดยการสำรวจในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ ความคาดหวังเงินเฟ้อยังเพิ่มขึ้นสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของเฟด ซึ่งอาจกดดันธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เริ่มระมัดระวังในการประเมินผลกระทบของนโยบายการค้าที่ย controversial ของรัฐบาลทรัมป์ต่อเศรษฐกิจ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อื่น ๆ ที่เปิดเผยก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าการเริ่มสร้างบ้านเพิ่มขึ้นในขณะที่ใบอนุญาตก่อสร้างลดลง ในขณะเดียวกัน กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ รายงานว่าราคานำเข้าขยับขึ้นในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์

การเพิ่มขึ้นของราคานำเข้า พร้อมกับความคาดหวังของครัวเรือนในสหรัฐฯ ที่จะมีราคาสูงขึ้น อาจบ่งชี้ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดคิดเป็นอย่างอื่นและได้เพิ่มการคาดการณ์การปรับลดเพิ่มเติมจากเฟด โดยคาดการณ์การปรับลด 51 bps ภายในสิ้นปี

สำหรับสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์ USD/MXN จะจับตามองยอดค้าปลีกและข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจของเม็กซิโก ในขณะที่ในสหรัฐฯ จะมีการพูดคุยจากเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง PMI เบื้องต้นและข้อมูลด้านที่อยู่อาศัยที่จะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวันของเปโซเม็กซิกัน: เพิ่มขึ้นแม้ท่าทีผ่อนคลายของ Banxico ท่ามกลางข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ

• Banxico คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลักของเม็กซิโกไว้ที่ 8.50% คณะกรรมการคาดหวังการปรับแต่งนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยคาดว่าบรรยากาศเงินเฟ้อในปัจจุบันจะอนุญาตให้ดำเนินการปรับลดต่อไปได้ ธนาคารกลางคาดว่าค่าเงินเฟ้อทั่วไปจะเข้าใกล้เป้าหมาย 3% ภายในไตรมาสที่ 3 ปี 2026
• เจ้าหน้าที่ที่ Banxico กล่าวเพิ่มเติมว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้เพิ่มความไม่แน่นอนต่อการคาดการณ์
• นักวิเคราะห์ที่ Goldman Sachs, Finamex, Skandia, Pantheon Macroeconomics และ Valmex คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหลักของเม็กซิโกจะอยู่ในช่วงประมาณ 7.25% ถึง 7.75% ภายในสิ้นปี 2025 นักเศรษฐศาสตร์ทั้งห้าคนที่ถูกสำรวจเปิดเผยว่าคาดว่าจะมีการปรับลด 50 bps ในการประชุมวันที่ 26 มิถุนายน ตามรายงานของ El Economista
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 50.8 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 53.8 และลดลงจาก 52.2 ในเดือนเมษายน ซึ่งสะท้อนถึงความมองโลกในแง่ร้ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น
• ราคานำเข้าสูงขึ้น 0.1% MoM ในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์และการลดลง 0.4% ในเดือนมีนาคม แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยต่อค่าใช้จ่ายในการผลิต
• สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าผู้เล่นในตลาดคาดหวังการปรับลด 54 จุดเบสิส

แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันปรับตัวขึ้นขณะที่ USD/MXN เตรียมปิดวันต่ำกว่า 19.50

USD/MXN ปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ แม้ว่าจะดูเหมือนว่าจะขยายการขาดทุนเมื่อสัปดาห์สิ้นสุดลง โมเมนตัมมีแนวโน้มไปในทางลบ เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงแม้ว่าจะค่อนข้างแบน

กล่าวคือ แนวรับแรกคือระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 19.29 ก่อนที่จะถึงระดับ 19.00 ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเกิน 19.50 แนวต้านถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 19.92 ก่อนที่จะถึงระดับ 20.00