เปโซเม็กซิกันทำสถิติสูงสุด YTD ขณะที่ตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ออกมาพลาดและการหยุดยิงภาษีทำให้ USD ร่วงลง
- ดอลลาร์เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นอย่างมาก เคลียร์แนวรับ 19.50 โดยมองไปที่ 19.00 ท่ามกลางโมเมนตัมที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
- ข้อมูล CPI สหรัฐฯ เดือนเมษายนไม่เป็นไปตามคาด; อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคงที่ ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง
- การยกเลิกภาษี 90 วันระหว่างสหรัฐฯ-จีน ส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นทั่วโลก; S&P 500 เพิ่มขึ้นกว่า 1%
ดอลลาร์เปโซเม็กซิโก (MXN) ปรับตัวขึ้นไปถึงระดับสูงสุดใหม่ในปีนี้ (YTD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าที่คาด ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง นอกจากนี้ การปรับปรุงความต้องการความเสี่ยงยังช่วยเพิ่มความน่าสนใจของสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ (EM) ขณะเขียนบทความนี้ USD/MXN เคลื่อนไหวอยู่ที่ 19.41 ลดลงมากกว่า 1%
วอลล์สตรีทปิดตลาดในวันอังคารในแดนบวก ลบล้างการขาดทุนในตลาดหุ้นในปีนี้ ขณะที่นักลงทุนประเมินการตัดสินใจของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในการลดภาษีที่เรียกเก็บจากสินค้าจีน ข้อตกลงหยุดยิง 90 วันและการลดภาษีที่ตกลงกันระหว่างสหรัฐฯ และจีนช่วยปรับปรุงความต้องการความเสี่ยง โดย S&P 500 ขึ้นมากกว่า 1%
ดังนั้น สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงในตลาด FX เช่น เปโซ จึงขยายการเพิ่มขึ้นเมื่อ USD/MXN เคลียร์ระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 19.50 ก่อนที่จะลดลงไปที่ระดับ 19.00
ดอลลาร์เปโซเม็กซิโกใช้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหลังจากข้อมูล CPI สหรัฐฯ ไม่เป็นไปตามคาด
ในสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในเดือนเมษายนเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้วตรงตามการคาดการณ์ ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ดอลลาร์เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นขณะที่ดอลลาร์สหรัฐลดลง
- เทรดเดอร์กำลังรอการตัดสินใจนโยบายการเงินของ Banxico ในวันที่ 15 พฤษภาคม ซึ่งคาดว่าหน่วยงานเม็กซิโกจะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกัน
- Banco de México -หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico- คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิส (bps) ตามการสำรวจที่เปิดเผยโดย Reuters ซึ่งจะเป็นการประชุมที่ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกัน
- เมื่อเร็วๆ นี้ รัฐมนตรีเศรษฐกิจของเม็กซิโก มาร์เซโล เอแบร์ด ประกาศว่าการปรับปรุง USMCA จะเริ่มในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
- ในวันจันทร์ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของเม็กซิโกชะลอตัวในเดือนมีนาคม ตามที่เปิดเผยโดย Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) ข้อมูลนี้รวมกับตัวเลข GDP ที่เกือบจะทำให้เกิดภาวะถดถอยทางเทคนิค อาจทำให้สกุลเงินเม็กซิโกอ่อนค่าลง
- ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของเม็กซิโกกำลังชะลอตัว ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของเม็กซิโกในเดือนเมษายนซึ่งขยายตัวสูงกว่าที่คาดทั้งในตัวเลขทั่วไปและพื้นฐาน จะไม่ป้องกัน Banxico จากการขยายรอบการผ่อนคลาย
- 值得注意的是，投资者减少了对美联储（Fed）可能只降息两次而不是三次的押注，正如芝加哥交易所（CBOT）数据显示的那样。2025年12月的联邦基金利率期货合约显示，市场参与者预计将放宽57个基点。
- ดังนั้น ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Fed และ Banxico อาจเพิ่มแรงกดดันต่อเปโซและผลักดันอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN ให้สูงขึ้น
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: ดอลลาร์เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นขณะที่ USD/MXN ลดลงต่ำกว่า SMA 20 วัน
USD/MXN ลดลงไปถึงระดับต่ำสุดใหม่ในปีนี้ (YTD) ที่ 19.41 โดยคู่เงินยังคงมีแนวโน้มขาลงหลังจากทำระดับสูงสุดและต่ำสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 19.58 การปิดรายวันต่ำกว่า 19.50 อาจทำให้เกิดการทดสอบที่ระดับ 19.00 หากอ่อนค่าลงต่อไป เป้าหมายถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 19 สิงหาคม 2024 ที่ 18.59
ในทางกลับกัน หาก USD/MXN ขึ้นไปเหนือระดับ 19.50 และไปถึงระดับสูงสุดในสามวันที่ 19.66 ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อย
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
