ฟอเร็กซ์รายวัน: แรงเทขายดอลลาร์สหรัฐเริ่มชะลอลงก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญ
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันอังคารที่ 10 พฤศจิกายน:
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดันขาลง โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงมากกว่า 0.5% ในวันจันทร์ ในช่วงเช้าของวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ในช่วงการปรับฐานต่ำกว่า 102.00 เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเดือนตุลาคมที่สำคัญ นอกจากนี้ ตลอดทั้งวัน ผู้กำหนดนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ด้วย
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.80% | -0.76% | -0.27% | -0.06% | -0.78% | -1.30% | -0.14% | |
| EUR | 0.80% | 0.05% | 0.53% | 0.76% | 0.12% | -0.51% | 0.67% | |
| GBP | 0.76% | -0.05% | 0.49% | 0.70% | 0.07% | -0.56% | 0.62% | |
| JPY | 0.27% | -0.53% | -0.49% | 0.22% | -0.56% | -1.02% | 0.09% | |
| CAD | 0.06% | -0.76% | -0.70% | -0.22% | -0.74% | -1.28% | -0.05% | |
| AUD | 0.78% | -0.12% | -0.07% | 0.56% | 0.74% | -0.63% | 0.45% | |
| NZD | 1.30% | 0.51% | 0.56% | 1.02% | 1.28% | 0.63% | 1.20% | |
| CHF | 0.14% | -0.67% | -0.62% | -0.09% | 0.05% | -0.45% | -1.20% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บรรยากาศการลงทุนที่ปรับตัวดีขึ้นทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่งได้ยากในวันจันทร์ หลังจากการเคลื่อนไหวขาลงอย่างรุนแรงในสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนีหลักของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทเริ่มต้นสัปดาห์อย่างแข็งแกร่ง และดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันจันทร์ บรรยากาศตลาดเชิงบวกส่งต่อมายังตลาดลงทุนเอเชียในวันอังคาร โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นมากกว่า 4% และดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเกือบ 3% ในวันนี้ ขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในตลาดลงทุนยุโรป ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมของการปรับตัวขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยงกำลังลดลง
ตลาดคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนตุลาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนกันยายน ในช่วงเวลานี้ คาดว่า CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน จะเพิ่มขึ้น 0.2% สำหรับรายงานครั้งนี้จะไม่มีตัวเลขรายปีรวมอยู่ด้วย เนื่องจากข้อมูลเดือนตุลาคม 2025 ขาดหายไป ซึ่งเป็นผลมาจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล
โมเมนตัมดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มเปราะบาง หากอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด
นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า ทั้งนักลงทุนในตลาดและเฟดจะจับตาการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ "เพื่อหาหลักฐานของผลกระทบที่ส่งต่อมาจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น" พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า "ตัวเลข CPI พื้นฐานล่าสุดสร้างความประหลาดใจในทิศทางขาขึ้นตลอดช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา กดดันให้เฟดต้องดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้น" แม้ว่า "ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าตัวเลข CPI พื้นฐานในเดือนตุลาคมจะชะลอตัวลงมาอยู่ที่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน" MUFG/BTMU ให้เหตุผลว่า ผลลัพธ์ดังกล่าว "จะช่วยชะลอโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในระยะใกล้" โดยธนาคารสังเกตว่า "ดูเหมือนดอลลาร์สหรัฐกำลังปรับตัวขึ้นล่วงหน้ากว่าสเปรดอัตราผลตอบแทนระยะสั้น" ซึ่งหมายความว่า "อาจจำเป็นต้องมีข้อมูลที่สร้างความประหลาดใจในทิศทางเข้มงวดเพื่อรักษาความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ"
EUR/USD เคลื่อนไหวไซด์เวย์ในกรอบแคบเหนือ 1.1200 หลังจากเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.7% ในวันจันทร์
GBP/USD เพิ่มขึ้น 0.7% ในวันจันทร์ และฟื้นตัวกลับจากการร่วงลงอย่างรุนแรงในวันศุกร์ก่อนหน้า คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.3450 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร
ทองคำปรับตัวขึ้นต่อหลังจากทำกำไรได้อย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นเกือบ 1.75% ปิดที่ $4,140 ในวันจันทร์ โลหะมีค่าดังกล่าวปรับฐานลดลงในช่วงเช้าวันอังคาร แต่ยังสามารถยืนเหนือ $4,100 ได้
USD/JPY ลดลงประมาณ 0.3% ในวันจันทร์ ก่อนที่จะทรงตัวที่ประมาณ 158.00 ในช่วงเช้าวันอังคาร รายงานสรุปความคิดเห็นจากการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงให้เห็นว่า สมาชิกบางรายสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้ ขณะที่สมาชิกบางรายมองว่าเหมาะสมที่จะคงการตั้งค่านโยบายปัจจุบันไว้ เพื่อประเมินความเสี่ยงเกี่ยวกับเศรษฐกิจและราคาไปอีกระยะหนึ่ง
ในตลาดลงทุนเอเชีย ข้อมูลจากจีนแสดงให้เห็นว่าการส่งออกและการนำเข้าเพิ่มขึ้น 35.2% และ 41.6% ตามลำดับ เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคม ส่งผลให้ยอดเกินดุลการค้าลดลงเหลือ 105.28 พันล้านดอลลาร์ จาก 133.53 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างชัดเจนต่อAUD/USD ซึ่งล่าสุดเคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันนี้ที่ 0.6920
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
