รูปีอินเดียแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบหกเดือน หลังความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของ AI จุดชนวนการโยกย้ายการลงทุนระหว่างภาคส่วนทั่วโลก
- เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากได้รับปัจจัยหนุนหลายประการ
- การหมุนเวียนการลงทุนระหว่างภาคส่วนทั่วโลก ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้าน AI และราคาน้ำมันที่ลดลง ช่วยหนุนเงินรูปีอินเดีย
- นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 32,210.20 โครร์รูปีในช่วง 4 วันทำการซื้อขายที่ผ่านมา
เงินรูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้นต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ คู่ USD/INR ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 6 เดือนที่ใกล้ระดับ 94.08 ในขณะที่เขียนบทความนี้
สกุลเงินอินเดียมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงและกระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง
ในขณะที่เขียนบทความนี้ สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวขึ้น 1.36% มาอยู่ใกล้ระดับ 8,670 รูปี ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจากแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 2 เดือนที่ 8,191 รูปี อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันลดลงเกือบ 13.5% จากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ 9,972 รูปี
สกุลเงินของเศรษฐกิจต่างๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีกว่าในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับต่ำ
กระแสเงินทุนจาก FII ที่ไหลเข้าสู่อินเดียเพิ่มขึ้นอย่างมาก
กระแสเงินทุนต่างชาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นอินเดียยังคงแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ (ฟอเร็กซ์)
จนถึงขณะนี้ในเดือนพฤศจิกายน นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ทุ่มเงินลงทุนมูลค่า 32,210.20 โครร์รูปี
การซื้อของ FIIs เร่งตัวขึ้นอย่างมากจากการหมุนเวียนการลงทุนระหว่างภาคส่วนทั่วโลก หลังจากชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ซึ่งนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ปัจจัยกระตุ้นสำคัญอื่นๆ ได้แก่ การปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมัน และผลประกอบการไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งของบริษัทอินเดีย
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดเตือนว่า ความยั่งยืนของโมเมนตัมในการซื้อของ FIIs ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่อยู่นอกอินเดีย “เงินทุนส่วนใหญ่ที่ไหลออกไปนั้นมุ่งตามการลงทุนด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์ที่นำโดยสหรัฐฯ โดยจะไหลกลับมาเพียงบางส่วนก็ต่อเมื่อการลงทุนดังกล่าวชะลอตัวลง เพื่อให้กระแสเงินทุนมีความต่อเนื่อง เงินรูปีต้องทรงตัว ราคาน้ำมันดิบต้องอยู่ในระดับต่ำ ต้องมีความชัดเจนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ–อินเดีย และเหนือสิ่งอื่นใด ผลประกอบการของบริษัทอินเดียต้องมีการปรับเพิ่มประมาณการ สำหรับตอนนี้ นี่คือการรักษาเสถียรภาพที่น่ายินดี แต่ยังไม่ใช่แนวโน้ม” Akash Garg จาก Choice Wealth กล่าว โดย The New Indian Express รายงาน
รอข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
นักลงทุนกำลังจับตารอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าข้อมูลการจ้างงานจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ
ก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2% มาอยู่ใกล้ระดับ 101.77
ตามรายงานของ TD Securities ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มแสดงให้เห็นถึงการสร้างงานที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะ “ยังคงซบเซาที่ 40K หลังจากการจ้างงานเพิ่มขึ้นในระดับปานกลางที่ 29K ในเดือนกันยายน” พวกเขาระบุว่า “แม้ตัวเลขที่ประกาศจะซบเซาและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แต่ตัวเลขคาดการณ์ของเราจะยังอยู่ในช่วงการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานที่คุ้มทุน และส่งผลให้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เดือนเพิ่มขึ้น” ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมพื้นฐานไม่ได้อ่อนแอเท่ากับที่ตัวเลขหลักแสดงให้เห็น นอกจากนี้ TD ยังชี้ว่า “ความเสี่ยงต่อตัวเลขคาดการณ์การจ้างงานของเราอยู่ในด้านขาขึ้น” พร้อมเตือนว่า “ปัจจัยตามฤดูกาลอาจพลิกกลับอีกครั้งมากกว่าที่คาดไว้ และนำไปสู่ตัวเลขที่แข็งแกร่งขึ้น”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
USD/INR ปรับตัวลดลงมาใกล้ 94.08 ในวันศุกร์ ยืดการปรับตัวลดลงออกไปอีก และเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 94.99 ซึ่งจำกัดขาขึ้นและตอกย้ำแนวโน้มขาลงในระยะสั้น การอ่านค่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ล่าสุดที่ 29.29 อยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงจะครอบงำตลาด แต่แรงเทขายอาจยืดเยื้อเกินไปในระยะสั้น
ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 94.99 และจำเป็นต้องมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือแนวต้านนี้เพื่อผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน ในด้านขาลง คู่สกุลเงินอาจปรับตัวลดลงต่อไปสู่ 94.00
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
