รูปีอินเดียเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนก่อนการเปิดเผยข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
- รูปีอินเดียสะท้อนความแข็งแกร่งในวงกว้างขึ้น ท่ามกลางเงินฝาก FCNR ที่แข็งแกร่งและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลง
- Waller จากเฟดกล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดแสดงสัญญาณบางประการของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัว
- ข้อมูล ADP ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมที่อ่อนแอ ทำให้ตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ มีแนวโน้มออกมาอ่อนแอ
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 94.29 ซึ่งทำไว้ในวันก่อนหน้า สกุลเงินอินเดียแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเงินทุนต่างประเทศไหลเข้าจำนวนมากผ่านโครงการเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศสำหรับผู้มีถิ่นพำนักนอกประเทศ (FCNR) (B) ของธนาคารกลางอินเดีย และการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ลดลง
RBI รายงานเงินทุนต่างประเทศไหลเข้าจำนวนมากผ่านโครงการ FCNR
นักกลยุทธ์จาก Societe Generale ระบุว่า RBI ได้เพิ่มศักยภาพในการดำเนินการอย่างมีนัยสำคัญ โดยกล่าวว่า "RBI เปิดเผยเมื่อวานนี้ว่า ธนาคารสามารถระดมเงินได้ 136,380 ล้านดอลลาร์ผ่านโครงการระดมเงินตราต่างประเทศ ซึ่งรวมถึงช่องทาง FCNR(B) ที่เปิดตัวในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ส่งผลให้เงินสำรองและศักยภาพในการแทรกแซงค่าเงินเพิ่มขึ้นอย่างมาก"
Waller จากเฟดกล่าวว่า ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ถึงสัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง
เมื่อวันพฤหัสบดี คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด กล่าวในงาน Reuters NEXT Newsmaker ว่า "ในที่สุดก็เห็นสัญญาณบางประการของภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวจากข้อมูลล่าสุด" การที่ Waller ออกมาชี้แย้งความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้นส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์มองโอกาสหนึ่งในสองที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจากโอกาสสองในสามที่เห็นก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Waller จากเฟด
เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด ผู้ว่าการ Waller กล่าวว่า เขาจะ "สนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้" ในการประชุมเดือนกันยายน หากการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ชะลอตัวลง นอกจากนี้ Waller ยังเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากข้อมูลเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง "หากข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าความคืบหน้ากลับตาลปัตร การปรับอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยจะช่วยให้มั่นใจได้ว่าความคืบหน้าจะกลับมาอีกครั้ง" Waller กล่าว
รอข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
ปัจจัยขับเคลื่อนหลักถัดไปสำหรับแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT
Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดจาก ADP แทบไม่ได้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่ชะลอตัวลง โดยเขาระบุว่า "ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ประจำเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าอุปสงค์แรงงานยังคงไม่น่าประทับใจ" โดยเศรษฐกิจมีการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น "38,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม (คาดการณ์: 47,000 ตำแหน่ง) เทียบกับ 46,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม" อย่างไรก็ตาม Haddad เตือนว่า "ความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP และการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) นั้นอยู่ในระดับต่ำ" ซึ่งจำกัดขอบเขตที่นักลงทุนจะสามารถนำตัวเลข ADP ที่ต่ำกว่าคาดไปอนุมานถึงรายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการในวันศุกร์
ตามการประเมิน เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานใหม่ 56,000 ตำแหน่ง หลังจากเลิกจ้างพนักงาน 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 94.4925 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลง ขณะที่ราคายืนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 95.2909 การทะลุลงต่ำกว่าตัวชี้วัดระยะกลางนี้บ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 28 ส่งสัญญาณถึงสภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอแนวโน้มขาลงที่กำลังเกิดขึ้น แต่ยังไม่สามารถเปลี่ยนแนวโน้มดังกล่าวได้
ในด้านขาลง จุดสนใจทันทีจะยังคงอยู่ที่พฤติกรรมของราคาเมื่อเคลื่อนไหวบริเวณ 94.49 ในปัจจุบัน เนื่องจากการปิดตลาดต่ำกว่าระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางให้ปรับตัวลงต่อไปยังระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมที่ 94.08 ในด้านขาขึ้น จำเป็นต้องเห็นการฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 95.29 เพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงและส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวเชิงปรับฐานไปสู่ระดับที่สูงขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
