ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้น ขณะที่โอกาสที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
- AUD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่แข็งแกร่งหนุนการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย
- ขณะนี้ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน โดยธนาคารรายใหญ่คาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเร็วกว่านั้น
- เทรดเดอร์รอฟังสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในงาน Jackson Hole เพื่อหาแนวทางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ
AUD/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.7200 ในช่วงตลาดเอเชียของวันศุกร์ คู่สกุลเงินดังกล่าวปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่ร้อนแรงเกินคาด
ธนาคารรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับประมาณการอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดย National Australia Bank (NAB) คาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะเพิ่มขึ้นแตะ 4.6% ในเดือนหน้า ขณะที่ Commonwealth Bank of Australia (CBA) และ ANZ คาดว่าจะมีการปรับขึ้นในเดือนพฤศจิกายน แม้จะยอมรับว่ามีความเป็นไปได้ที่จะคุมเข้มนโยบายเร็วกว่านั้น ตลาดการเงินได้ปรับการคาดการณ์ตาม โดยคาดการณ์โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนของ RBA ราว 50% เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเดิมที่ 17% ขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนไว้เรียบร้อยแล้ว
Societe Generale มองว่า EM FX และดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ถูกจำกัด
นักกลยุทธ์จาก Societe Generale ระบุว่า ฉากหลังของตลาด FX โดยรวมยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง ตราบใดที่นโยบายของสหรัฐฯ ยังคงควบคุมตลาดพันธบัตรไว้ได้ โดยพวกเขาเห็นว่า “ในภาพรวมที่ใหญ่ขึ้น ตราบใดที่สหรัฐฯ พยายามควบคุมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และตราบใดที่การเติบโตของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง จะมีโอกาสเปิดสถานะซื้อ FX ในตลาดเกิดใหม่ (EM) ได้ดีกว่าในตลาดพัฒนาแล้ว (DM) รวมถึงยังมีความต้องการดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนสูงที่สุดในกลุ่ม G10 อย่างต่อเนื่อง”
ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์กำลังหันไปให้ความสนใจกับการประชุมสัมมนาเศรษฐกิจประจำปีที่ Jackson Hole รัฐไวโอมิง นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อค้นหาสัญญาณที่อาจบ่งชี้ทิศทางของนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ปรับตัวขึ้นสู่เขตซื้อมากเกินไป
ในกราฟรายวัน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.7200 คู่สกุลเงินยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วันได้อย่างมั่นคง ส่งผลให้แนวโน้มระยะสั้นและระยะกลางยังคงสอดคล้องไปในทิศทางขาขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 70.7 และได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่มีโอกาสยืดตัวมากเกินไปหลังจากการปรับตัวขึ้นล่าสุด
ด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA 9 วันบริเวณ 0.7160 ตามด้วยเส้น EMA 50 วันใกล้ระดับ 0.7070 ซึ่งคาดว่าการย่อตัวที่ลึกขึ้นจะดึงดูดแรงซื้อช่วงราคาปรับลดลง ขณะที่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หากราคาหลุดฐานไดนามิกเหล่านี้ แนวรับแนวนอนที่อยู่ห่างออกไปจะอยู่ที่ 0.6688 ตามด้วย 0.6434 และ 0.6348 ซึ่งเป็นระดับที่กำหนดขอบเขตล่างของโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม และไม่น่าจะถูกทดสอบ เว้นแต่ความเชื่อมั่นจะเสื่อมถอยลงอย่างมีนัยสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
