เปโซเม็กซิโกปรับตัวขึ้นเนื่องจากการคงนโยบายเข้มงวดของแบงก์ชาติเม็กซิโกหนุนขาขึ้นของเปโซ

• Banxico คงอัตราดอกเบี้ยที่ 6.50% อย่างเป็นเอกฉันท์ เตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น
• ความแข็งแกร่งของ GDP สหรัฐฯ และ PCE ร้อนแรงไม่สามารถช่วยหนุนดอลลาร์ได้
• รายได้จากฟุตบอลโลกช่วยหนุนเปโซ แต่ความเสี่ยงจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่

เปโซเม็กซิโกปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.62% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังจาก Banco de Mexico (Banxico) ตัดสินใจอย่างเป็นเอกฉันท์ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% USD/MXN ซื้อขายที่ 17.49 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนครึ่งที่ 17.67

USD/MXN ปรับตัวลดลงเมื่อ Banxico เปลี่ยนแนวโน้มเป็นผ่อนคลาย พร้อมเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อ

สกุลเงินเม็กซิโกได้รับแรงหนุนจาก การตัดสินใจของ Banxico ที่คงอัตราดอกเบี้ยไว้ และเห็นความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เอียงไปทางขาขึ้น Banxico คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะถึงเป้าหมายของธนาคารที่ 3% บวกหรือลบ 1% ในไตรมาสที่สองของปี 2027 ควรสังเกตว่าคณะกรรมการได้ตัดถ้อยคำเชิงผ่อนคลายออกในขณะที่ปรับปรุงประมาณการเศรษฐกิจ

เศรษฐกิจเม็กซิโกคาดว่าจะฟื้นตัวในไตรมาสที่สองของปี 2026 หลังจากหดตัวในไตรมาสแรก ขณะที่เงินเฟ้อทั่วไปในช่วงปลายปี 2026 คาดว่าจะอยู่ที่ 3.5% โดยเงินเฟ้อพื้นฐานก็จะสิ้นสุดปีนี้ที่ 3.5% เช่นเดียวกับเงินเฟ้อทั่วไป

USD/MXN ขยายการปรับตัวลดลงหลังจาก Banxico คงอัตราดอกเบี้ยในท่าทีเข้มงวด โดยไม่สนใจความคิดเห็นของประธาน Fed นิวยอร์ก John Williams ที่แสดงความเห็นหลังการประชุมธนาคารกลางเม็กซิโกว่า "เงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป"

Williams กล่าวเพิ่มเติมว่านโยบายการเงินอยู่ในตำแหน่งที่ดี ตลาดแรงงาน "พิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่น" และเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด ก่อนหน้านี้ ประธาน Fed ชิคาโก Austan Goolsbee แสดงความคิดเห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐาน "ยังสูงเกินไป" มีแนวโน้มในทิศทางที่ผิด และในเป้าหมายสองประการของเฟด เขาให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อมากกว่า

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่ง โดย GDP ไตรมาสแรกของปี 2026 ถูกปรับเพิ่มขึ้นจาก 1.6% เป็น 2.1% ในการอ่านขั้นสุดท้าย ในทำนองเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มิถุนายน ลดลงจาก 217K เป็น 215K ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 217K

ในด้านลบคือเงินเฟ้อ โดยมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ core PCE ปรับตัวขึ้นตามคาดที่ 3.4% YoY ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 3.3% ในเดือนเมษายน และคำสั่งซื้อสินค้าคงทนลดลง -4.5% YoY จากที่เพิ่มขึ้น 8% ในเดือนเมษายน

แม้จะเป็นเช่นนี้ ดอลลาร์สหรัฐกลับไม่สามารถสร้างแรงหนุนได้ เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เทียบกับคู่แข่ง ลดลง 0.19% ที่ 101.39 ต่ำกว่าระดับสูงสุดประจำปีที่ทำได้ในช่วงการปรับตัวขึ้นหกวันที่ผลักดัน DXY ไปที่ 101.80

โดยสรุป เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเนื่องจากรายได้จากการเป็นเจ้าภาพจัดการแข่งขันฟุตบอลโลก 13 นัด รวมมูลค่าประโยชน์เกือบ 2.73 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น 0.14% ของ GDP ในปี 2026 ส่วนใหญ่เป็นในภาคบริการ ตามรายงานของ Deloitte

อย่างไรก็ตาม เมื่อการแข่งขันจบลง ความเป็นจริงก็เข้ามาแทนที่ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มจะแคบลงเนื่องจาก Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ ขณะที่เฟดคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ USD/MXN ปรับตัวขึ้นต่อไป

แนวโน้มราคาของ USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายที่ 17.4962 รักษาท่าทีขาขึ้นที่สร้างสรรค์ เนื่องจากราคายืนเหนือแนวรับที่รวมกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นที่ประมาณ 17.3477 คู่เงินยังซื้อขายเหนือเส้นแนวต้านขาลงระยะยาวที่ถูกทำลายซึ่งเชื่อมโยงกับ 16.1713 บ่งชี้ว่าโครงสร้างขาลงในภาพรวมได้เปิดทางให้กับช่วงฟื้นตัวระยะกลาง โมเมนตัมสนับสนุนมุมมองนี้ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 56.9 อยู่ในเขตบวกโดยยังไม่ถึงภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับทันทีเห็นได้ที่บริเวณปิดล่าสุดราว 17.50 โดยเส้น SMA สามเส้นที่ 17.35 เป็นแนวรับรองก่อนถึงแนวต้านแนวโน้มระยะยาวเดิมใกล้ 16.17 ในด้านบน แนวต้านทางเทคนิคถัดไปอยู่ที่เส้นแนวต้านขาลงล่าสุดที่มาจาก 18.70 ซึ่งตอนนี้คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 17.84 และการทะลุผ่านเหนือบริเวณนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางสำหรับการปรับฐานลึกขึ้นในทิศทางที่เป็นบวกต่อดอลลาร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)