ยูโรดิ่งลงเมื่ออัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ มีอิทธิพลเหนือการเก็งการขึ้นดอกเบ
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
- เจ้าหน้าที่ ECB เตือนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนหากแรงกดดันด้านพลังงานยังคงอยู่
- บันทึกการประชุมเฟดใกล้เผยแพร่ ขณะที่ตลาดประเมินความเสี่ยงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยปลายปี
คู่ EUR/USD ร่วงลงใกล้ระดับ 1.1600 ในวันอังคาร ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นบางส่วน โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าเจ้าหน้าที่ ECB จะเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน คู่เงินนี้ปรับตัวลดลง 0.48% ณ เวลาที่รายงาน
EUR/USD ร่วงลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
ตลาดการเงินถูกขับเคลื่อนด้วยภูมิรัฐศาสตร์ ข่าวผสมจากตะวันออกกลางทำให้นักลงทุนวิตกกังวล แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะตัดสินใจระงับการโจมตีอิหร่านที่มีกำหนดในวันอังคาร ตามคำร้องขอของพันธมิตรในอ่าวเปอร์เซีย ล่าสุดเขากล่าวว่าสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องโจมตีอิหร่านอีกครั้ง แต่เตหะรานกำลังขอเจรจาข้อตกลง
เกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance กล่าวว่า ทั้งสองประเทศได้ทำความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญและไม่มีฝ่ายใดต้องการกลับมาสู่ความขัดแย้งอีก
ราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้เพิ่มการเก็งกำไรว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์ได้ตั้งราคาไว้ที่โอกาส 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในช่วงปลายปี ผ่านเครื่องมือ CME FedWatch
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ปรับตัวขึ้น 0.35% ที่ระดับ 99.30
ตลาดเงินได้ตั้งราคาไว้ที่โอกาส 50% ที่เฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมหนึ่งครั้งในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
ในวันพุธ นักลงทุนจะจับตาบันทึกการประชุมนโยบายล่าสุดของเฟดเพื่อหาข้อมูลเชิงลึกว่าผู้กำหนดนโยบายสนับสนุนการเปลี่ยนจากท่าทีผ่อนคลายไปสู่ท่าทีเป็นกลางมากน้อยเพียงใด
ฝั่งยุโรป ตารางงานของยูโรโซนไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ยกเว้นคำปราศรัยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) โคเชอร์กล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนเป็นไปได้หาก “ไม่มีการปรับปรุงในสงครามอิหร่าน”
โยอาคิม นาเจล จากบุนเดสแบงค์ ซึ่งสะท้อนความคิดเห็นเดียวกัน กล่าวว่า ECB กำลังเคลื่อนตัวออกจากสถานการณ์พื้นฐาน และ “บางทีเราอาจต้องทำอะไรบางอย่างในเดือนมิถุนายน”
ฟรองซัวส์ วีลเลอรัว จากธนาคารแห่งฝรั่งเศสกล่าวว่า ธนาคารกลาง “จะพร้อมดำเนินการตามความจำเป็น” และความขัดแย้งในอิหร่านสร้างความเสี่ยงต่อการเติบโตและเงินเฟ้อ
แนวโน้มราคาคู่ EUR/USD: ภาพทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน EUR/USD เคลื่อนไหวที่ 1.1606 รักษาโทนขาลงในระยะสั้น โดยราคายังอยู่ต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่รวมตัวกันรอบระดับ 1.1648 คู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากรอบแนวต้านขาลงที่ลากจากบริเวณ 1.1929 ขณะที่เส้นแนวรับที่ลาดขึ้นซึ่งเคยหนุนการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้กลับกลายเป็นแนวต้านอยู่ด้านบน เสริมให้เกิดรูปแบบจำกัดการฟื้นตัว ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ที่ประมาณ 40 ยังคงอยู่ในเขตลบแต่เหนือระดับขายมากเกินไป บ่งชี้แรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่มากกว่าการอ่อนแรง
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50/100/200 วัน ใกล้ระดับ 1.1648 ซึ่งต้องมีการปิดเหนือระดับนี้ในรายวันเพื่อบรรเทาแรงขายทันที ถัดไปเส้นแนวรับที่เคยเป็นแนวต้านขึ้นมาอยู่ราว 1.1759 ตามด้วยจุดสูงสุดที่เกี่ยวข้องกับเส้นแนวโน้มล่าสุดใกล้ 1.1796 ซึ่งรวมกันเป็นโซนอุปทานกว้างที่จำกัดความพยายามฟื้นตัวในขณะที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
ECB: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในแฟรงก์เฟิร์ต เยอรมนี เป็นธนาคารกลางสําหรับยูโรโซน ธนาคารกลางยุโรปกําหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงินในภูมิภาค จุดประสงค์หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพของราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักจะส่งผลให้ยูโรแข็งค่าขึ้นและถ้าลดก็จะทำให้สกุลเงินอ่อนค่า คณะรัฐมนตรีธนาคารกลางยุโรปตัดสินใจนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้น 8 ครั้งต่อปี การตัดสินใจจะเกิดขึ้นโดยหัวหน้าของธนาคารกลางยูโรโซน, สมาชิกถาวรหกคน และประธานธนาคารกลางยุโรปนางคริสติน ลาการ์ด
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางยุโรปสามารถออกกฎหมายเครื่องมือนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ QE เป็นกระบวนการที่ ECB พิมพ์เงินยูโรและใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือบริษัทจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ QE มักจะส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าลง การทำ QE เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อลำพังแค่ลดอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะบรรลุวัตถุประสงค์สร้างเสถียรภาพด้านราคาได้ ธนาคารกลางยุโรปใช้ QE ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2009-11 ในปี 2015 เมื่ออัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำเช่นเดียวกับในช่วงการระบาดของโควิด
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้ามของ QE ดําเนินการหลังการทำ QE เมื่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจกําลังดําเนินไปและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ท่ามกลางสถานการณ์ที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังทำ QE ด้วยการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อให้พวกเขามีสภาพคล่องใน QT คือการที่ ECB หยุดซื้อพันธบัตรเพิ่ม หยุดลงทุนเงินต้นที่ครบกําหนดในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว QT มักจะเป็นบวก (หรือขาขึ้น) ต่อเงินยูโร
บทความแนะนำ
