USD/INR ฟื้นตัวจากการขายของนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นอินเดีย
- รูปีอินเดียกลับมาปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการขายของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง
- ความขัดแย้งในอิหร่านทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลง
- นักลงทุนรอคอยนโยบายของเฟดในวันพุธ ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
รูปีอินเดีย (INR) ซื้อขายต่ำกว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการซื้อขายเปิดในวันอังคาร คู่ USD/INR ฟื้นตัวขึ้นใกล้ 92.90 หลังจากการปรับฐานในวันจันทร์ ขณะที่รูปีอินเดียกลับมาปรับตัวลดลงท่ามกลางการไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศอย่างต่อเนื่องจากตลาดหุ้นอินเดีย
การไหลออกของเงินลงทุนจำนวนมากจากนักลงทุนต่างชาติในประเทศเกิดใหม่ เช่น อินเดีย ทำให้ความรู้สึกต่อสกุลเงินในประเทศลดลง
การขายของ FIIs ที่เพิ่มขึ้นกำลังทำร้ายรูปีอินเดีย
จนถึงตอนนี้ในเดือนมีนาคม นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในทุกวันซื้อขาย และได้ขายหุ้นของตนออกไปมูลค่า 66,248.74 ล้านรูปี ตามข้อมูลจาก NSE FIIs กำลังลดการลงทุนของตนท่ามกลางความกังวลว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งเกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกา (US) อิสราเอล และอิหร่าน จะเป็นแรงกดดันสำคัญต่อกำไรของ Nifty50 ในไตรมาสสุดท้ายของปีงบประมาณนี้
นอกจากนี้ การขาดสัญญาณการลดความตึงเครียดในสงครามตะวันออกกลางยังทำให้ความต้องการความเสี่ยงของนักลงทุนลดลง ซึ่งส่งผลให้ความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น
ก่อนหน้านี้ในวันนั้น กองกำลังป้องกันอิสราเอล (IDF) ได้ประกาศผ่านโพสต์ใน X ว่าได้เริ่มการโจมตีทางอากาศต่อโครงสร้างพื้นฐานของระบอบอิหร่านและโครงสร้างพื้นฐานของฮิซบอลลาห์ในเบรุต
ในขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐยังช่วยเสริมคู่ USD/INR ด้วย ขณะนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยใกล้ 100.00 ในวันจันทร์ DXY ปรับฐานอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบเก้าเดือนที่ 100.54 ที่โพสต์เมื่อวันศุกร์
แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซท่ามกลางความขัดแย้งในอิหร่านได้เพิ่มความคาดหวังเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ทำให้เจ้าหน้าที่เฟดไม่สามารถผ่อนคลายนโยบายการเงินได้
เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธ
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มั่นใจว่าเฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมในเดือนกันยายน นอกจากนี้ โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่เกือบ 50%
สำหรับสัญญาณทางการเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่การประกาศนโยบายการเงินของเฟดและการแถลงข่าวของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในวันพุธ ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับ dot plot ของเฟด ซึ่งแสดงให้เห็นว่านโยบายการเงินคาดว่าจะอยู่ที่ระดับใดในระยะกลางและระยะยาว
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงแข็งแกร่งโดยทั่วไปขณะที่ EMA 20 วันยังคงเพิ่มขึ้น
USD/INR ซื้อขายสูงขึ้นที่ประมาณ 92.90 ขณะเขียนข่าว แนวโน้มในระยะสั้นเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่เพิ่มขึ้นใกล้ 92.08 ขณะที่มีการปิดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โมเมนตัมยังคงเป็นบวก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ในโซน 60.00-80.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่แข็งแกร่งมากกว่าความอ่อนล้าในช่วงนี้
แนวรับแรกเกิดขึ้นที่ 92.60 ซึ่งการปรับฐานล่าสุดหยุดอยู่เหนือพื้นไดนามิกจาก EMA 20 วัน การหลุดต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดโอกาสให้ 92.10 เป็นระดับถัดไปที่ลดลง ซึ่งจะปกป้องการปรับฐานที่ลึกลงไปที่ 91.70 ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ 93.00 และการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนืออุปสรรคนี้จะเปิดทางไปยังพื้นที่ 93.50 เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
