EUR/USD เคลื่อนไหวไม่แน่นอนในตลาดที่สงบ โดยมีข้อมูล PPI และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ รออยู่
- EUR/USD ขยับขึ้นเหนือ 1.1650 แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.1620
- ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียกำไรไปก่อนข้อมูล PPI และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
- คู่สกุลเงินยังคงอยู่ในช่องขาลง โดยมีระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 1.1618 อยู่ในสายตา
EUR/USD มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ โดยซื้อขายอยู่เหนือ 1.1650 ในขณะที่เขียน แต่ยังคงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.1620 ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระดับปานกลางในช่วงเซสชั่นตลาดที่สงบ โดยไม่ถูกกระทบจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) หลักของสหรัฐที่ออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้เมื่อวันอังคาร
ข้อมูลจากสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าแรงกดดันด้านราคาอยู่ในระดับที่ค่อนข้างคงที่ในเดือนธันวาคม ซึ่งตรงข้ามกับความหวังของตลาดที่คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นในอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตลาดฟิวเจอร์สแทบจะคาดการณ์การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยที่คงที่ในการประชุมปลายเดือนมกราคมอย่างเต็มที่ และโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลดลงเหลือ 26% จากเกือบ 40% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ความผันผวนของตลาดยังคงอยู่ในระดับต่ำในยุโรปเนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลมหภาคที่สำคัญ ในสหรัฐฯ ข้อมูลยอดขายปลีกและผู้พูดจากเฟดหลายคนจะเป็นจุดสนใจ แม้ว่านักเทรดจะจับตามองศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ซึ่งอาจมีการตัดสินเกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในวันพุธนี้
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.18% | -0.29% | 0.04% | -0.10% | -0.08% | -0.01% | |
| EUR | 0.08% | -0.10% | -0.20% | 0.12% | -0.02% | 0.00% | 0.07% | |
| GBP | 0.18% | 0.10% | -0.09% | 0.23% | 0.08% | 0.10% | 0.18% | |
| JPY | 0.29% | 0.20% | 0.09% | 0.34% | 0.19% | 0.21% | 0.29% | |
| CAD | -0.04% | -0.12% | -0.23% | -0.34% | -0.15% | -0.13% | -0.05% | |
| AUD | 0.10% | 0.02% | -0.08% | -0.19% | 0.15% | 0.02% | 0.10% | |
| NZD | 0.08% | 0.00% | -0.10% | -0.21% | 0.13% | -0.02% | 0.08% | |
| CHF | 0.00% | -0.07% | -0.18% | -0.29% | 0.05% | -0.10% | -0.08% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
ข่าวสารประจำวัน: ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ไม่ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ
- ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในระดับปานกลางไว้ได้ แม้จะมีตัวเลข CPI พื้นฐานที่อ่อนกว่าที่คาดไว้เมื่อวันอังคาร
- อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนธันวาคม และ 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาด ขณะที่ CPI พื้นฐานชะลอตัวลงเหลือ 0.2% จาก 0.3% ในเดือนก่อนหน้า และเติบโตในอัตรา 2.6% ต่อปี ซึ่งตรงข้ามกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% และ 2.7% ตามลำดับ
- รายงานค่าเฉลี่ยการจ้างงาน 4 สัปดาห์ของ ADP สหรัฐฯ ในทางกลับกัน เปิดเผยว่ามีการเพิ่มขึ้น 11.75K ในสัปดาห์แรกของปี 2026 หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีการเพิ่มขึ้น 11K การอ่านนี้เป็นการเพิ่มขึ้นสุทธิเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานและเสริมสร้างกรณีสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คงที่ในเดือนข้างหน้า
- นอกจากนี้ในวันอังคาร หัวหน้าธนาคารกลางยุโรป (ECB), ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE), ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) และธนาคารกลางอีกเก้าสถาบันได้ออกแถลงการณ์แสดงความเป็นน้ำหนึ่งใจเดียวกันกับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในการตอบสนองต่อการโจมตีที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ธนาคารกลางได้ปกป้องความเป็นอิสระของสถาบันของตนว่าเป็นรากฐานสำหรับเสถียรภาพด้านราคา การเงิน และเศรษฐกิจในผลประโยชน์ของประชาชนที่พวกเขาให้บริการ
- ในวันพุธนี้ คาดว่าข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนจะแสดงให้เห็นว่าการบริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% หลังจากที่มีผลการดำเนินงานที่คงที่ในเดือนตุลาคม โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายรถยนต์ที่สูงขึ้น หากไม่รวมรถยนต์ ยอดขายของสินค้าทั้งหมดคาดว่าจะเติบโตในอัตรา 0.4% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนที่แล้ว
- เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนจะขึ้นเวทีในช่วงเซสชั่นอเมริกัน โดยจะมุ่งเน้นไปที่ผู้ว่าการสตีเฟน มิแรน ซึ่งเป็นผู้ที่ทรัมป์เลือกล่าสุดสำหรับคณะกรรมการ และเป็นนกพิราบที่มีเสียงดัง ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน, ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก, ประธานเฟดมินเนอาโปลิส นีล คาเชการิ และประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ จะพบกับสื่อในวันพุธนี้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: หมี EUR/USD มองไปที่ระดับแนวรับ 1.1615
คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้น 1.1650 หลังจากที่ถอยกลับจากบริเวณ 1.1700 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มเป็นกลางถึงขาลง สัญญาณ MACD แทบจะไม่เปลี่ยนแปลงในกราฟ 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นถึงการขาดโมเมนตัม ขณะที่ RSI ลดลงต่ำกว่า 43 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่ลดลง
การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ภายในกรอบราคาขาลงจากระดับสูงสุดในปลายเดือนธันวาคม ระดับต่ำสุดระหว่างวันอยู่ใกล้ 1.1635 และระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 1.1618 ยังคงอยู่ในสายตาของฝั่งขาลง ด้านล่างอีก ระดับที่สำคัญคือการตัดกันของขอบล่างของกรอบและระดับต่ำสุดในวันที่ 2 ธันวาคม ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 1.1600
แนวต้านทันทีอยู่ที่ขอบด้านบนของกรอบ ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1685 ก่อนระดับสูงสุดในวันจันทร์ที่ใกล้ 1.1700 ด้านบนอีกเป้าหมายคือระดับสูงสุดในวันที่ 6 มกราคม ที่ประมาณ 1.1740
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
