GBP อ่อนค่า ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในสหราชอาณาจักรช่วยหนุนการเก็งว่า BoE จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
- เมแกน กรีน บอร์ด BoE แสดงความเห็นสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันต่อไปอีกระยะหนึ่ง
- สภาพตลาดแรงงานที่อ่อนแอในสหรัฐฯ กระตุ้นการเก็งว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ในวันพุธ เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อ่อนค่าลงต่ำกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ ยกเว้นเยนญี่ปุ่น (JPY) สกุลเงินอังกฤษเผชิญกับแรงขายท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะกลับมาขยายวงเงินการเงินอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคม
เทรดเดอร์คาดว่า BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 20 จุดพื้นฐาน (bps) ในปีนี้ ตามข้อมูลของรอยเตอร์ นักลงทุนในตลาดได้เพิ่มการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงิน หลังจากการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรในช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนกันยายน ซึ่งประกาศเมื่อวันอังคาร
รายงานการจ้างงานแสดงให้เห็นว่านายจ้างเลิกจ้างพนักงาน 22,000 คน นี่เป็นครั้งแรกที่จำนวนแรงงานรวมลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 นอกจากนี้ อัตราการว่างงานของ ILO เพิ่มขึ้นเป็น 5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคก็คาดว่าจะลดลง เนื่องจากการเติบโตของรายได้เฉลี่ย ซึ่งเป็นมาตรการการเติบโตของค่าจ้าง ได้ชะลอตัวลง ในช่วงสามเดือนสิ้นสุดเดือนกันยายน รายได้เฉลี่ยไม่รวมโบนัสลดลงเหลือ 4.6% ในอัตรารายปี ซึ่งเป็นการเติบโตที่ช้าที่สุดในรอบกว่า 3 ปี
ตรงกันข้ามกับความคาดหวังที่ผ่อนคลายของ BoE ที่เพิ่มขึ้น ผู้กำหนดนโยบายเมแกน กรีน (Megan Greene) กล่าวในงานประชุม UBS ที่ลอนดอนเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางควรคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันต่อไป โดยแสดงความมั่นใจว่าสภาพการจ้างงานและการเติบโตของค่าจ้างจะเริ่มดีขึ้นจากนี้ไป “ฉันกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร ซึ่งหมายความว่านโยบายการเงินจำเป็นต้องเข้มงวดมากกว่าที่ควรจะเป็น” เมแกนกล่าว และเสริมว่า “ข้อมูลการตั้งค่าค่าจ้างสำหรับปีหน้าจากการสำรวจสูงกว่าที่เราต้องการเห็น”
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ปอนด์สเตอร์ลิง อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.34% | 0.46% | 0.07% | -0.05% | 0.02% | -0.14% | |
| EUR | -0.11% | 0.23% | 0.34% | -0.02% | -0.16% | -0.09% | -0.25% | |
| GBP | -0.34% | -0.23% | 0.12% | -0.27% | -0.39% | -0.32% | -0.48% | |
| JPY | -0.46% | -0.34% | -0.12% | -0.40% | -0.51% | -0.46% | -0.61% | |
| CAD | -0.07% | 0.02% | 0.27% | 0.40% | -0.12% | -0.06% | -0.21% | |
| AUD | 0.05% | 0.16% | 0.39% | 0.51% | 0.12% | 0.07% | -0.08% | |
| NZD | -0.02% | 0.09% | 0.32% | 0.46% | 0.06% | -0.07% | -0.16% | |
| CHF | 0.14% | 0.25% | 0.48% | 0.61% | 0.21% | 0.08% | 0.16% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ปอนด์สเตอร์ลิง จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง GBP (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
บทสรุปประจำวันของตลาด: ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้เกิดการเก็งว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
- เงินปอนด์สเตอร์ลิงลดลงใกล้ 1.3115 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเซสชั่นยุโรปวันพุธ คู่ GBP/USD เผชิญแรงกดดันหลังปรับตัวขึ้นติดต่อกันสี่วันในวันอังคาร หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหราชอาณาจักร ในขณะเดียวกัน การฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐก็ส่งผลกระทบต่อคู่เงินนี้เช่นกัน
- ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้นใกล้ 99.60 หลังจากดึงดูดการเสนอราคาที่ระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่ประมาณ 99.30 ที่โพสต์ในวันอังคาร
- ดอลลาร์สหรัฐลดลงอย่างมากในวันอังคารเนื่องจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่เพิ่มขึ้น ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ช่วง 3.50%-3.75% ในการประชุมเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 68% จาก 62.4% ที่เห็นในวันจันทร์
- การเก็งว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเร่งตัวขึ้นหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สี่สัปดาห์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเพิ่มเติมในด้านการเติบโตของงาน บริษัทจัดการเงินเดือนเอกชน ADP รายงานว่า นายจ้างเลิกจ้างเฉลี่ย 11.25K คนต่อสัปดาห์ในช่วงสี่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 25 ตุลาคม
- ในช่วงนี้ สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) เกือบทั้งหมดได้เตือนถึงความเสี่ยงในตลาดแรงงาน และเปิดโอกาสให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากการเติบโตของงานแย่ลงไปอีก
- ในขณะเดียวกัน การเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากการชัตดาวน์ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์คาดว่าจะช่วยปรับแนวโน้มเศรษฐกิจ ในวันจันทร์ วุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ก้าวหน้าในร่างกฎหมายการจัดสรรงบประมาณของรัฐบาลไปยังสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งประธานสภา ไมค์ จอห์นสัน ได้รับรองว่าจะผ่านในวันพุธ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เงินปอนด์สเตอร์ลิงมีแนวโน้มลดลงไปที่ 1.3000
ในวันพุธ เงินปอนด์สเตอร์ลิงลดลงใกล้ 1.3115 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มโดยรวมของคู่เงินยังคงเป็นขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.3269
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันพยายามที่จะกลับขึ้นเหนือ 40.00 โมเมนตัมขาลงใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI กลับมาสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง
หากมองลงไป ระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ใกล้ 1.2700 จะทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับที่สำคัญ ขณะที่ด้านบน ระดับสูงสุดในวันที่ 28 ตุลาคมที่ประมาณ 1.3370 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ
BoE: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้กําหนดนโยบายการเงินสําหรับสหราชอาณาจักร โดยเป้าหมายหลักคือการมี 'เสถียรภาพด้านราคา' หรืออัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ 2% เครื่องมือในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ทาง BoE กําหนดอัตราการปล่อยกู้ให้กับธนาคารพาณิชย์และธนาคารให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน โดยกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เครื่องมือนี้ยังจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ด้วย
เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะตอบสนองด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อทําให้ผู้คนและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อได้ยากขึ้น นี่เป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทําให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินของพวกเขามาลงทุน เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายก็จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกําลังชะลอตัว และ BoE จะพิจารณาที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําให้สินเชื่อถูกลง โดยหวังว่าธุรกิจต่าง ๆ จะกู้ยืมเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโตได้ ซึ่งเป็นผลกระทบเชิงลบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง
ในสถานการณ์ที่น่ากังวล ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจสามารถออกนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยการทำ QE เป็นกระบวนการที่ BoE เพิ่มการไหลเข้าของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดมาก การทำ QE เป็นนโยบายทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เห็นผลที่ต้องการ กระบวนการทำ QE เกี่ยวข้องกับการพิมพ์เงินของ BoE เพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรที่ได้รับการจัดอันดับที่ AAA จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ การทำ QE มักจะส่งผลให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE ซึ่งจะประกาศใช้เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้นและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในแผนทำ QE ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้จากสถาบันการเงินเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาปล่อยกู้ แล้วในการทำ QT ทาง BoE จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มและหยุดนําเงินต้นที่ครบกําหนดไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว โดยปกติจะเป็นปัจจัยบวกต่อปอนด์สเตอร์ลิง
บทความแนะนำ
