ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F) ปรับขึ้น 2.03% ในวันที่ 28 ส.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ต้องจับตา

ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F) ปรับขึ้น 2.03% ณ วันที่ 28 ส.ค. เวลา 02:10(ET) อยู่ที่ $1276.45 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 4.24%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นของสัญญาถั่วเหลืองล่วงหน้ามีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากความคาดหวังเรื่องอุปสงค์การส่งออกที่พุ่งสูงขึ้น ควบคู่ไปกับความเสี่ยงด้านสภาพอากาศฝั่งอุปทานที่เพิ่มสูงขึ้นในภูมิภาคผู้ผลิตสำคัญ รายงานยอดขายเพื่อการส่งออกที่แข็งแกร่งจากกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ ช่วยสนับสนุนทางปัจจัยพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญ โดยเน้นย้ำถึงคำสั่งซื้อผลผลิตฤดูกาลใหม่ที่แข็งแกร่ง นำโดยการซื้อล็อตใหญ่จากจีนและจุดหมายปลายทางที่ไม่เปิดเผยชื่อ การประกาศยอดขายด่วนอย่างต่อเนื่องไปยังผู้ซื้อรายใหญ่ในเอเชียช่วยตอกย้ำความคาดหมายเรื่องสมดุลการตลาดที่ตึงตัวในช่วงต้นฤดูกาล ซึ่งส่งสัญญาณว่าผู้นำเข้าต่างประเทศกำลังเร่งจัดหาอุปทานสินค้าจริงก่อนถึงฤดูเก็บเกี่ยวที่กำลังจะมาถึง

นอกจากแรงส่งที่ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์แล้ว ตลาดยังหมุนเวียนความสนใจอย่างมากไปที่ภาวะอุปทาน เนื่องจากรายงานพยากรณ์อากาศระบุถึงคลื่นความร้อนรุนแรงช่วงปลายฤดูร้อนในบางพื้นที่ของเขต Corn Belt ของสหรัฐฯ อุณหภูมิที่สูงจัดในช่วงปลายเดือนสิงหาคมถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อการเจริญเติบโตของพืชผลในช่วงการสร้างฝัก ซึ่งเป็นช่วงวิกฤตที่กำหนดศักยภาพผลผลิตขั้นสุดท้าย ความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของผลผลิตยิ่งตอกย้ำด้วยการปรับลดคะแนนประเมินสภาพพืชผลระดับประเทศจากหน่วยงานด้านการเกษตร ขณะเดียวกัน สภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยในพื้นที่เพาะปลูกของจีน ซึ่งมีลักษณะฝนตกหนักเกินไปและอากาศร้อนจัด ได้เพิ่มความคาดหวังว่าผลผลิตพืชผลในประเทศของจีนอาจได้รับความเสียหาย จนบังคับให้ต้องพึ่งพาการนำเข้าจากสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

อานิสงส์ความแข็งแกร่งจากกลุ่มพลังงานและน้ำมันพืชในวงกว้างได้ช่วยสนับสนุนกำไรจากการแปรรูปถั่วเหลือง (crush margins) และสัญญาถั่วเหลืองล่วงหน้าเพิ่มเติม โดยได้รับแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างแรงของราคาน้ำมันดิบที่ช่วยเพิ่มอุปสงค์วัตถุดิบชีวภาพทั่วโลก ในแง่ของการจัดสถานะลงทุน การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้จุดชนวนให้เกิดแรงซื้อตามแรงส่ง (momentum buying) และการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short-covering) ขณะที่ราคาเข้าใกล้ระดับแนวต้านทางเทคนิคในรอบหลายเดือน มองไปข้างหน้า นักลงทุนสถาบันยังคงประเมินว่าภาวะความเครียดจากความร้อนในช่วงปลายฤดูกาลจะส่งผลกระทบเชิงโครงสร้างอย่างถาวรต่อผลผลิตของสหรัฐฯ หรือว่าราคาที่สูงขึ้นจะช่วยชะลออุปสงค์การส่งออกของประเทศอื่นที่ไม่ใช่จีน เมื่อฤดูเก็บเกี่ยวในซีกโลกเหนือใกล้เข้ามา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F)

ในเชิงเทคนิค ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 15.993 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 75.501 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 1.729 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ฟิวเจอร์ถั่วเหลือง (SOYBEAN-F)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การปรับเพิ่มประมาณการผลผลิตของ Pro Farmer: ประมาณการล่าสุดจาก Pro Farmer Crop Tour คาดการณ์ผลผลิตถั่วเหลืองของสหรัฐฯ ไว้ที่ 4.572 พันล้านบุชเชล โดยมีผลผลิตเฉลี่ย 53.3 บุชเชลต่อเอเคอร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของ USDA และเพิ่มแรงกดดันด้านลดลงจากผลผลิตเก็บเกี่ยวที่เพิ่มขึ้น
• การขยายเวลาการปฏิบัติตามข้อกำหนดเชื้อเพลิงชีวภาพของ EPA: รายงานข่าวที่ว่าสำนักงานปกป้องสิ่งแวดล้อมสหรัฐฯ (EPA) ตั้งใจจะขยายกำหนดเวลาการปฏิบัติตามข้อกำหนดการผสมเชื้อเพลิงชีวภาพสำหรับโรงกลั่นจากวันที่ 1 กันยายน ออกไป ได้กดดันให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันถั่วเหลืองดิ่งลงอย่างหนัก และส่งผลกระทบเชิงลบเป็นวงกว้างไปยังสัญญาถั่วเหลืองต่าง ๆ
• สภาพอากาศช่วงปลายฤดูที่เอื้ออำนวยในมิดเวสต์: ปริมาณฝนที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่เพาะปลูกหลักบริเวณมิดเวสต์ของสหรัฐฯ ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ช่วยส่งเสริมการเจริญเติบโตของฝักถั่วระยะสุดท้าย เพิ่มความคาดหวังต่อผลผลิตเก็บเกี่ยว และกระตุ้นการปิดสถานะซื้อเพื่อทำกำไร (long liquidation) ของนักเก็งกำไร
• การย่อตัวของตลาดพลังงานและภาวะตึงตัวของอัตรากำไร: ความอ่อนแอในระหว่างวันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบได้บั่นทอนอัตรากำไรการกลั่นเชื้อเพลิงชีวภาพ ลดทอนบรรยากาศความต้องการสกัดถั่วเหลืองในประเทศระยะสั้น และซ้ำเติมกระแสหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ในภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคทั่วทั้งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าเกษตร