สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับขึ้น 2.02% ในวันที่ 23 ส.ค.: ตลาดกำลังปรับมุมมองใหม่หรือไม่?

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับขึ้น 2.02% ณ วันที่ 23 ส.ค. เวลา 22:25(ET) อยู่ที่ $694.7 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 3.12%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

สัญญาซื้อขายข้าวสาลีล่วงหน้าปรับตัวขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อและปัญหาคอขวดด้านลอจิสติกส์บริเวณลุ่มน้ำทะเลดำคุกคามปริมาณสินค้าส่งออกในตลาดโลก การหยุดชะงักครั้งใหม่ของโครงสร้างพื้นฐานท่าเรือสำคัญ ประกอบกับค่าขนส่งและค่าประกันภัยที่ปรับตัวสูงขึ้น ได้เป็นอุปสรรคต่อการขนส่งธัญพืชออกจากช่องทางการส่งออกหลัก ส่งผลให้มีความเป็นไปได้สูงขึ้นที่ผู้ซื้อระหว่างประเทศจะต้องหันไปพึ่งพาผู้ส่งออกในอเมริกาเหนือและซีกโลกใต้ การปรับราคาจากฝั่งอุปทานนี้ยังได้รับปัจจัยหนุนจากการที่หน่วยงานด้านการเกษตรปรับลดคาดการณ์ผลผลิตทั่วโลกเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งสะท้อนถึงคาดการณ์ผลผลิตที่ลดลงในประเทศผู้ผลิตรายใหญ่อย่างรัสเซีย และทำให้งบดุลข้าวสาลีโดยรวมของโลกตึงตัวยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ ปัจจัยด้านสภาพอากาศยังส่งผลให้เกิดการบวกส่วนพรีเมียมความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในราคาซื้อขายล่วงหน้า ภาวะขาดแคลนความชื้นอย่างรุนแรงและสภาพอากาศแห้งแล้งที่ยืดเยื้อบริเวณตอนใต้ของที่ราบใหญ่ในสหรัฐฯ และบางพื้นที่ของยุโรป ได้เพิ่มความกังวลในระยะเริ่มแรกเกี่ยวกับสภาพแปลงเพาะปลูกก่อนถึงฤดูเพาะปลูกพืชฤดูหนาว ขณะเดียวกัน แรงหนุนส่งผ่านจากตลาดสินค้าเกษตรโดยรวมยังช่วยเสริมบรรยากาศการซื้อขาย เนื่องจากการปรับลดคาดการณ์ผลผลิตข้าวโพดและธัญพืชอาหารสัตว์ได้เพิ่มความคาดหมายเกี่ยวกับความต้องการใช้สินค้าทดแทนและความตึงตัวของงบดุลธัญพืชทั่วโลก

ในมุมมองของการจัดสถานะลงทุน การปรับตัวขึ้นได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุนสถาบันและการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ต โดยกลุ่มกองทุนบริหารเงินทุน (Managed Money) ได้เคลื่อนไหวเข้าซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายสุทธิ (net-short) ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าชิคาโกและแคนซัสซิตี้ เพื่อตอบรับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น และปริมาณการส่งออกในระยะสั้นที่ตึงตัว แม้อุปทานผลผลิตตามฤดูกาลเก็บเกี่ยวจะยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างร้อนแรงในตลาดสปอตระยะใกล้ แต่นักลงทุนยังคงติดตามลอจิสติกส์การส่งออกในทะเลดำ ความคืบหน้าการเพาะปลูกข้าวสาลีฤดูหนาว และความต้องการประมูลนำเข้าทั่วโลก ในฐานะตัวชี้วัดสำคัญต่อสมดุลเชิงโครงสร้างของตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F)

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 5.875 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 64.791 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 1.455 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลี (WHEAT-F)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• อุปสงค์การส่งออกที่ซบเซาและอัตราการขายของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า: ตัวเลขการส่งออกล่าสุดของ USDA ระบุว่า ยอดผูกพันซื้อขายข้าวสาลีของสหรัฐฯ ปี 2026/27 ตามหลังอัตราของปีที่แล้วอยู่ 31% โดยเสร็จสิ้นเพียง 38% ของประมาณการส่งออกตลอดทั้งปี เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ที่ 49% อุปสงค์ระหว่างประเทศที่ซบเซานี้สร้างแรงกดดันด้านราคาขาลง เนื่องจากผู้นำเข้ารายใหญ่ระดับโลกชะลอการซื้อหรือมองหาแหล่งกำเนิดอื่น
• ผลผลิตทะลักเข้าสู่ตลาดตามฤดูกาลเก็บเกี่ยวในซีกโลกเหนือ: การเก็บเกี่ยวที่กำลังดำเนินอยู่ของสหรัฐฯ ร่วมกับการเก็บเกี่ยวข้าวสาลีฤดูใบไม้ผลิที่มีแนวโน้มดีในแคนาดา ส่งผลให้ปริมาณข้าวสาลีส่งมอบทันทีในช่องทางตลาดหลักเพิ่มขึ้น อุปทานจริงที่ไหลเข้าสู่ตลาดตามฤดูกาลนี้กระตุ้นให้ผู้ผลิตเชิงพาณิชย์ทำการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งจำกัดช่วงบวกระหว่างวันและกดดันราคาฟิวเจอร์สในตลาดชิคาโก แคนซัสซิตี้ และมินนิเอโพลิส
• การแข่งขันที่รุนแรงจากปริมาณส่งออกแถบทะเลดำ: แม้จะยังมีความติดขัดด้านโลจิสติกส์ในภูมิภาค แต่คาดการณ์ผลผลิตข้าวสาลีของรัสเซียยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 88.2 ล้านเมตริกตัน ส่งผลให้ข้าวสาลีราคาต่ำจากแถบทะเลดำยังคงไหลเข้าสู่ตลาดโลกอย่างต่อเนื่อง ปริมาณอุปทานราคาถูกจำนวนมากจากแถบทะเลดำได้จำกัดความสามารถในการแข่งขันส่งออกของข้าวสาลีแดงชนิดอ่อนและชนิดแข็งฤดูหนาวของสหรัฐฯ ซึ่งกดดันราคาอ้างอิงทั่วโลก
• การถูกปฏิเสธที่แนวต้านทางเทคนิคและแรงกดดันจากการหมดอายุสัญญา: สัญญาฟิวเจอร์สข้าวสาลีไม่สามารถรักษาแรงส่งให้อยู่เหนือแนวต้านทางเทคนิคสำคัญใกล้ระดับ 6.80 ดอลลาร์ต่อบุชเชลได้ ส่งผลให้เกิดการล้างสถานะฝั่งซื้อและการขายทำกำไรในสัญญางวดใกล้ การหมดอายุของออปชันระยะใกล้และการปรับสถานะของนักเก็งกำไรกำลังเพิ่มความผันผวนขาลงระหว่างวัน