BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.19% เมื่อวันที่ 21 ส.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

BHP Group Ltd (BHP) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.19% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ขึ้น 3.44%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Freeport-McMoRan Inc (FCX) ขึ้น 6.22%; Newmont Corporation (NEM) ขึ้น 3.18%; Agnico Eagle Mines Ltd (AEM) ขึ้น 2.30%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BHP Group Ltd (BHP) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

บีเอชพี กรุ๊ป (BHP Group) มีแรงส่งขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งได้รับการขับเคลื่อนจากการเปิดเผยผลประกอบการประจำปีที่แข็งแกร่ง โดยแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ในระดับสองหลัก การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของกำไรหลัก และการดำเนินงานที่ยืดหยุ่นในสินทรัพย์หลัก ขณะเดียวกัน บรรยากาศการลงทุนได้รับแรงหนุนอย่างมาก เนื่องจากผลประกอบการทางการเงินโดยรวมสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ สะท้อนถึงความสม่ำเสมอในการดำเนินงาน วินัยด้านต้นทุน และปัจจัยหนุนจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หลัก

ตัวเร่งสำคัญสำหรับการตอบรับในเชิงบวกของตลาดคือความสำเร็จครั้งสำคัญในการดำเนินงานของแผนกทองแดง โดยทองแดงทำกำไรสร้างสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของกำไรหลักก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) รวมของบริษัทเป็นครั้งแรก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปริมาณการผลิตที่สูงเป็นประวัติการณ์และราคาขายจริงที่แข็งแกร่ง ส่งผลให้อัตรากำไรในธุรกิจทองแดงขยายตัวขึ้นอย่างมาก ตอกย้ำความสำเร็จในการปรับทิศทางกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่โลหะเพื่อการเปลี่ยนผ่านทางพลังงาน ขณะเดียวกัน ปริมาณการผลิตและการขนส่งสินแร่เหล็กที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้กลายเป็นฐานที่สร้างกระแสเงินสดในระดับสูง ซึ่งช่วยสร้างสมดุลให้กับพอร์ตการลงทุนท่ามกลางปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างต่ออุปสงค์การผลิตเหล็ก

นอกจากนี้ การประกาศจ่ายผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นยังช่วยหนุนแรงซื้ออย่างต่อเนื่อง โดยบีเอชพีประกาศปรับเพิ่มการจ่ายเงินปันผลประจำปีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำสถิติคืนเงินสดสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้และตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นของฝ่ายบริหารในการส่งคืนเงินทุนให้แก่นักลงทุน ขณะเดียวกัน บริษัทได้ลดหนี้สินสุทธิลงมาอยู่ต่ำกว่ากรอบเป้าหมายในอดีต สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของงบการเงิน ซึ่งความแข็งแกร่งทางการเงินนี้ช่วยให้บีเอชพีสามารถพึ่งพาเงินทุนของตนเองได้อย่างเต็มที่ในการดำเนินกลยุทธ์การเติบโตจากภายใน (organic growth) ในระยะปานกลาง รวมถึงการขยายสินทรัพย์ทองแดงและโครงการพัฒนาสำคัญในโพแทช

พลวัตในวงกว้างของกลุ่มอุตสาหกรรมและบรรยากาศการลงทุนยังคงมีส่วนช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นระหว่างวัน โดยแนวโน้มราคาในตลาดโลหะโลกที่เป็นเชิงบวก ประกอบกับการปรับสมดุลพอร์ตของนักลงทุนสถาบันเข้าสู่ผู้นำกลุ่มทรัพยากรที่มีผลตอบแทนสูงและอัตรากำไรสูง ได้สร้างอุปสงค์การซื้ออย่างต่อเนื่อง แม้จะยังคงมีการอภิปรายในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับระดับการประเมินมูลค่าระยะยาวและความเสี่ยงจากวัฏจักรอุตสาหกรรมโลก แต่อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่แข็งแกร่ง การสร้างกระแสเงินสดที่สูง และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูด ยังคงดึงดูดแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากตลาดอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BHP Group Ltd (BHP)

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.408 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 70.735 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 1.073 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $58.76B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $74.75 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $91.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $56.50

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BHP Group Ltd (BHP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดคาดการณ์ผลผลิตทองแดงปีงบประมาณ 2570 และการด้อยค่าของสินทรัพย์: ในรายงานผลประกอบการประจำปีล่าสุด BHP ได้เปิดเผยแนวทางการผลิตทองแดงสำหรับปีงบประมาณ 2570 ที่น่าผิดหวังไว้ที่ 1,650 ถึง 1,800 กิโลตัน ซึ่งคิดเป็นการลดลง 8% ถึง 16% จากปริมาณในปีงบประมาณ 2569 พร้อมทั้งรับรู้ค่าใช้จ่ายตามกฎหมายรายการพิเศษจำนวน 3.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองด้อยค่าที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 2.3 พันล้านดอลลาร์ในโครงการโพแทช Jansen
• ค่าใช้จ่ายลงทุนที่สูงขึ้นและการลดลงของเกรดแร่: การเปิดเผยข้อมูลการดำเนินงานล่าสุดระบุว่าเกรดแร่ในเหมืองทองแดง Escondida ลดลง 10% ปัญหาด้านธรณีเทคนิคที่ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในการดำเนินงานเหมืองถ่านหินใต้ดิน และภาวะเงินเฟ้อด้านต้นทุนที่ส่งผลให้ประมาณการรายจ่ายลงทุนสำหรับโครงการ Jansen ระยะที่ 1 เพิ่มขึ้นเป็น 8.4 พันล้านดอลลาร์
• การหยุดชะงักจากข้อพิพาททางแรงงานที่พอร์ตเฮดแลนด์: การเจรจาค่าตอบแทนกับสมาชิกสหภาพแรงงาน ณ สิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับการส่งออกแร่เหล็กแห่งออสเตรเลียตะวันตก (WAIO) ในพอร์ตเฮดแลนด์ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงทันทีที่จะเกิดการหยุดชะงักต่อการดำเนินงานและห่วงโซ่อุปทานสำหรับธุรกิจแร่เหล็กซึ่งเป็นธุรกิจหลักของ BHP
• การปรับลดคำแนะนำของโบรกเกอร์และความกังวลเกี่ยวกับระดับมูลค่าที่สูงเกินไป: นักวิเคราะห์สถาบัน ซึ่งรวมถึง Morgans ได้ปรับลดคำแนะนำของ BHP ลงสู่ระดับ "Trim" หลังจากรายงานผลประกอบการ โดยระบุว่ากรอบราคาซื้อขายของหุ้นที่อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนนั้นได้รับรู้ปัจจัยบวกในอนาคตไปแล้ว และทำให้ราคาหุ้นเสี่ยงต่อความผันผวนในฝั่งขาลงหากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลง