Ternium SA (TX) หุ้น ปิด ลง 3.09% เมื่อวันที่ 6 ส.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Ternium SA (TX) ปิด ลง 3.09% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 0.28%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Coeur Mining Inc (CDE) ลง 10.07%; Hecla Mining Co (HL) ลง 3.66%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 1.96%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Ternium SA (TX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงที่มีต่อเทอร์เนียม (Ternium) ในวันนี้ สะท้อนถึงการเผชิญกับปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในภูมิภาคหลายประการพร้อม ๆ กัน ตลอดจนความกังวลเฉพาะภาคส่วนเกี่ยวกับอุปสงค์เหล็กทั่วโลก ในฐานะผู้จัดหาวัตถุดิบหลักให้แก่ภาคการผลิตและยานยนต์ในอเมริกาเหนือ บริษัทจึงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงของดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของรายจ่ายฝ่ายทุนภายในศูนย์กลางอุตสาหกรรมของเม็กซิโก ได้ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของนักลงทุนต่อการเติบโตของปริมาณการขายในระยะสั้น ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาหุ้นเกิดความผันผวนระหว่างวันตามที่ปรากฏ

นอกจากนี้ อุตสาหกรรมเหล็กกำลังเผชิญกับการหดตัวของอัตรากำไร เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบนำเข้ายังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาเหล็กสำเร็จรูปเผชิญกับแรงกดดันขาลงจากภาวะอุปทานส่วนเกินทั่วโลก ทางด้านนักลงทุนสถาบันดูเหมือนจะรับรู้ปัจจัยเรื่องแนวโน้มกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ที่ตึงตัวขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไปเข้ามาในราคาหุ้นแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทอร์เนียม (Ternium) ยังคงดำเนินโครงการขยายธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนสูง แม้ว่าการลงทุนเหล่านี้จะมีเป้าหมายเพื่อสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันในระยะยาว แต่ผลกระทบในทันทีต่อกระแสเงินสดอิสระในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงเป็นประเด็นที่ผู้เข้าร่วมตลาดมีความเห็นต่างกัน

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในภูมิภาคตอนใต้ของทวีปอเมริกาใต้ (Southern Cone) มีบทบาทสำคัญต่อผลงานของหุ้นเช่นกัน ความผันผวนของเงินเปโซอาร์เจนตินาและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าภายในกลุ่มเมอร์โคซูร์ (Mercosur) มักกระตุ้นให้เกิดแรงขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงในหมู่นักลงทุนต่างชาติ บรรยากาศการลงทุนในปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงแนวทางหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ต่อหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งโอกาสที่ผลประกอบการจะต่ำกว่าคาดจากปัจจัยด้านอัตราแลกเปลี่ยนนั้นมีน้ำหนักมากกว่ามูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดใจซึ่งบริษัทกำลังซื้อขายอยู่ในปัจจุบันเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

ในมุมมองทางเทคนิค การหลุดแนวรับสำคัญในระหว่างการซื้อขายได้กระตุ้นให้เกิดคำสั่งขายอัตโนมัติ ซึ่งยิ่งซ้ำเติมให้ราคาปรับตัวลดลงแรงขึ้น บรรยากาศของตลาดยังคงดำเนินไปด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากนักวิเคราะห์ยังคงรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของอุปสงค์ภายในประเทศในแถบละตินอเมริกา และความเป็นไปได้ที่การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานจะช่วยชดเชยการชะลอตัวของการก่อสร้างในภาคเอกชน ทั้งนี้ จนกว่าจะมีความเสถียรอย่างมีนัยสำคัญในราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลก หรือการฟื้นตัว of กิจกรรมการผลิตในภูมิภาค เทอร์เนียม (Ternium) ก็มีแนวโน้มที่จะยังคงเผชิญกับความผันผวนในระดับสูงต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Ternium SA (TX)

ในเชิงเทคนิค Ternium SA (TX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.428 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 77.937 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 2.586 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Ternium SA (TX)

Ternium SA (TX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $15.61B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $425.23M จัดอยู่ในอันดับที่ 34 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $51.60 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $59.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $40.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Ternium SA (TX)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การหดตัวของอัตรากำไร EBITDA: ฝ่ายบริหารได้ออกแนวทางคาดการณ์สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยอ้างถึงการปรับตัวลดลงของราคาขายเหล็กจริงในอเมริกาเหนือ ประกอบกับต้นทุนการเริ่มต้นดำเนินงานที่สูงขึ้นที่โรงงาน Pesquería
• ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-เม็กซิโก: แรงกดดันด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านแหล่งกำเนิดสินค้าแบบ "หลอมและหล่อ" (melted and poured) สำหรับการส่งออกเหล็กของเม็กซิโก ก่อให้เกิดภัยคุกคามในทันทีจากกำแพงภาษีใหม่ ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความสามารถของ Ternium ในการเข้าถึงฐานลูกค้าหลักในสหรัฐฯ
• ความไร้เสถียรภาพทางการเงินของอาร์เจนตินา: ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงยิ่งยวดอย่างต่อเนื่องและการอ่อนค่าของสกุลเงินอย่างรุนแรงในอาร์เจนตินายังคงเป็นความเสี่ยงขั้นวิกฤต เนื่องจากมาตรการควบคุมเงินทุนและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศส่งผลจำกัดความสามารถของบริษัทในการโอนเงินปันผลกลับประเทศและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ในภูมิภาค
• แรงกดดันด้านราคาตามวัฏจักร: ความผันผวนระหว่างวันถูกขับเคลื่อนโดยการอ่อนตัวลงของราคาเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วน (HRC) ล่วงหน้าในภูมิภาค เนื่องจากอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวลงในเม็กซิโกและสหรัฐฯ ส่งผลให้แนวโน้มรายได้ต่อตันในระยะสั้นของบริษัทเป็นไปในเชิงลบ