BHP Group Ltd (BHP) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.86% เมื่อวันที่ 16 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

BHP Group Ltd (BHP) เคลื่อนไหว ลง 4.86% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 2.68%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Newmont Corporation (NEM) ลง 3.81%; Hecla Mining Co (HL) ลง 5.53%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 4.71%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BHP Group Ltd (BHP) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงต่อหุ้น BHP ในช่วงการซื้อขายวันนี้มีสาเหตุหลักมาจากการปรับตัวลดลงในวงกว้างของราคาโลหะอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งแร่เหล็กและทองแดง ในฐานะบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่ระดับโลก มูลค่าของบริษัทจึงมีความเชื่อมโยงอย่างแนบแน่นกับความแข็งแกร่งของภาคการผลิตและภาคการก่อสร้างของจีน ข้อมูลล่าสุดจากภูมิภาคดังกล่าวบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการผลิตเหล็กกล้าที่รุนแรงกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มความต้องการแร่เหล็ก ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคนี้ยังถูกซ้ำเติมจากบรรยากาศการลงทุนที่ซบเซาลงในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจโลกมีน้ำหนักมากกว่าความเชื่อมั่นด้านอุปทานก่อนหน้านี้

ในแง่ของการดำเนินงาน ตลาดกำลังตอบสนองต่อรายงานข้อมูลการผลิตและแนวทางการประเมินต้นทุนล่าสุดของบริษัท โดยนักลงทุนดูเหมือนจะมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์หลัก เช่น เหมืองทองแดง Escondida และการดำเนินงานเหมืองแร่เหล็กในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ค่าใช้จ่ายด้านแรงงานที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกำลังกดดันให้อัตรากำไรลดลง ซึ่งทำให้บริษัทเผชิญความยากลำบากในการรักษาความสามารถในการทำกำไรในระดับเดิมเอาไว้ได้ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ราคาปรับตัวลดลง การตระหนักว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงยืดเยื้อในภาคเหมืองแร่ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันต้องปรับการคาดการณ์ผลกำไรสำหรับช่วงที่เหลือของปีงบประมาณนี้ใหม่

นอกจากนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังทำหน้าที่เป็นปัจจัยลบที่สำคัญ เนื่องจากสินค้าโภคภัณฑ์ถูกกำหนดราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์ การแข็งค่าของดอลลาร์จึงทำให้วัตถุดิบเหล่านี้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการทั่วโลกลดลงเพิ่มเติม ปัจจัยด้านอัตราแลกเปลี่ยนนี้ ประกอบกับการหมุนเวียนเงินลงทุนออกจากหุ้นกลุ่มทรัพยากรที่เป็นหุ้นวัฏจักรไปยังกลุ่มที่มีความปลอดภัยสูงกว่า ได้เร่งให้เกิดการเทขายเร็วขึ้น ขณะเดียวกัน ความผันผวนยังถูกซ้ำเติมจากการปรับลดอันดับโดยนักวิเคราะห์หลายราย เนื่องจากธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่หลายแห่งได้ปรับลดเป้าหมายราคาลง โดยอ้างถึงปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้นที่มีอยู่อย่างจำกัด และมุมมองที่ระมัดระวังต่อกิจกรรมทางอุตสาหกรรมทั่วโลก

ท้ายที่สุด ประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านกฎระเบียบในอเมริกาใต้ยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในระยะยาว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับค่าภาคหลวงแร่และต้นทุนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมในประเทศหลัก ๆ ได้เพิ่มส่วนชดเชยความเสี่ยงที่นักลงทุนไม่ต้องการมองข้ามในขณะนี้ และเนื่องจากไม่มีสัญญาณการกระตุ้นเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลัก ผู้เข้าร่วมตลาดจึงหันไปใช้แนวทางลดความเสี่ยง ส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญระหว่างวันและแรงกดดันราคาในขาลงตามที่เห็นในวันนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BHP Group Ltd (BHP)

ในเชิงเทคนิค BHP Group Ltd (BHP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.514 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 54.524 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 8.924 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $51.26B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $9.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $72.58 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $91.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $50.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BHP Group Ltd (BHP)

ความเสี่ยงเฉพาะบริษัท:

• ภาวะสุญญากาศของการเติบโตเชิงกลยุทธ์หลังความล้มเหลวในการควบรวมและซื้อกิจการ: การถอนข้อเสนอซื้อกิจการแองโกล อเมริกัน มูลค่า 4.9 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างเป็นทางการ ส่งผลให้บีเอชพีปราศจากแนวทางที่ชัดเจนในทันทีที่จะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในทองแดงอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เกิดความกังวลในกลุ่มสถาบันเกี่ยวกับการที่บริษัทจะสามารถบรรลุเป้าหมายความต้องการ "โลหะสีเขียว" ในระยะยาวได้โดยไม่ต้องจ่ายเงินซื้อสินทรัพย์ทางเลือกอื่นในราคาที่สูงเกินไป
• การเผชิญความเสี่ยงที่สูงขึ้นจากความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคของจีน: การพึ่งพาการส่งออกแร่เหล็กไปยังจีนอย่างมากของบีเอชพี ส่งผลให้บริษัทมีความเปราะบางอย่างยิ่งต่อการหดตัวอย่างต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน และการกำหนดเพดานการผลิตเหล็กกล้าที่ผันผวน ซึ่งส่งผลให้เกิดความผันผวนของราคาระหว่างวันของสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงในช่วงที่ผ่านมา
• การดำเนินคดีความกรณีซามาร์โกและภาระผูกพันทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น: ความไม่แน่นอนทางกฎหมายที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการจ่ายเงินยุติข้อพิพาทมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับเหตุการณ์เขื่อนฟันเดา (Fundão) ถล่มในปี 2015 ยังคงสร้างแรงกดดันต่องบดุล เนื่องจากความคืบหน้าในชั้นศาลของสหราชอาณาจักรและบราซิลเมื่อเร็ว ๆ นี้ บ่งชี้ว่ายอดจ่ายเงินเยียวยาและการชดเชยขั้นสุดท้ายอาจปรับตัวสูงขึ้น
• การบีบตัวของอัตรากำไรจากการดำเนินงาน: แรงกดดันจากเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นต่อต้นทุนค่าแรงในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ประกอบกับค่าภาคหลวงการทำเหมืองแร่ที่เพิ่มขึ้นของรัฐ กำลังคุกคามที่จะกัดกร่อนอัตรากำไรในแผนกแร่เหล็กและถ่านหิน ซึ่งส่งผลให้นักวิเคราะห์ปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีที่กำลังจะมาถึง