Citigroup Inc (C) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.27% เมื่อวันที่ 14 ก.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Citigroup Inc (C) เคลื่อนไหว ลง 4.27% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 1.05%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Goldman Sachs Group Inc (GS) ขึ้น 7.53%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ขึ้น 1.93%; Citigroup Inc (C) ลง 4.27%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Citigroup Inc (C) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

หุ้นซิตี้กรุ๊ปปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดในวันนี้ หลังจากที่มีการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสล่าสุด ซึ่งไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับกรอบเวลาในการปรับโครงสร้างองค์กรในระยะยาวของธนาคาร แม้ว่ารายได้รวมจะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในส่วนของวานิชธนกิจและบริการทางการเงิน แต่กำไรสุทธิกลับได้รับผลกระทบอย่างหนักจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงเกินคาด ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับการปรับโครงสร้างภายในองค์กรครั้งใหญ่ที่กินเวลาหลายปีของธนาคาร และความพยายามอย่างต่อเนื่องในการปฏิบัติตามคำสั่งยินยอมของหน่วยงานกำกับดูแลที่มีมาอย่างยาวนาน ตลาดมีปฏิกิริยาเชิงลบต่อความเป็นจริงที่ว่า ค่าใช้จ่ายที่จำเป็นในการยกระดับโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูลและระบบการบริหารจัดการความเสี่ยงของบริษัทให้ทันสมัยนั้น ยืดเยื้อกว่าที่เคยประมาณการไว้ในแบบจำลองก่อนหน้านี้

ประเด็นสำคัญที่สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนสถาบันคือ แนวโน้มรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและคุณภาพสินเชื่อของธนาคาร โดยฝ่ายบริหารส่งสัญญาณว่า ปัจจัยหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเริ่มแตะระดับสูงสุดแล้ว เนื่องจากต้นทุนเงินฝากเพิ่มสูงขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อยังคงซบเซาในตลาดหลัก ๆ นอกจากนี้ ธนาคารยังรายงานการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อผู้บริโภคในสหรัฐฯ และเมื่ออัตราการค้างชำระหนี้ในกลุ่มบัตรเครดิตและบริการลูกค้ารายย่อยเริ่มกลับเข้าสู่ระดับปกติในช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาด นักวิเคราะห์จึงเริ่มปรับการคาดการณ์ผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยงสำหรับปีงบประมาณที่กำลังจะมาถึง

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลักต่อมูลค่าหุ้น โดยในระหว่างการแถลงผลประกอบการ ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับความคืบหน้าในการแก้ไขปัญหาการกำกับดูแลข้อมูลบ่งชี้ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และสำนักงานผู้ควบคุมเงินตรา (OCC) ยังคงไม่พอใจกับความเร็วในการเปลี่ยนแปลงนี้ ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบดังกล่าวส่งผลจำกัดต่อความสามารถของธนาคารในการดำเนินโครงการคืนเงินทุนเชิงรุกมากขึ้น เช่น การซื้อหุ้นคืนในวงเงินที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนที่เน้นคุณค่าหลายรายคาดหวังไว้ การขาดกำหนดเวลาสิ้นสุดที่ชัดเจนสำหรับข้อบังคับของหน่วยงานกำกับดูแลที่มีค่าใช้จ่ายสูงเหล่านี้ ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) ของธนาคาร มีส่วนลด (discount) เมื่อเทียบกับธนาคารอื่น ๆ ในกลุ่ม Tier 1 เดียวกัน

แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างก็มีส่วนทำให้เกิดความผันผวนในระหว่างวันเช่นกัน เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวทางที่ซับซ้อนสำหรับนโยบายของธนาคารกลางในอนาคต ส่งผลให้ภาคการเงินโดยรวมต้องเผชิญกับการถูกจับตาอย่างเข้มงวดอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าตลาดอย่างชัดเจนของซิตี้กรุ๊ปในวันนี้ได้เน้นย้ำถึงความเสี่ยงในการดำเนินงานเฉพาะตัว การปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันแสดงให้เห็นถึงการสลับกลุ่มการลงทุนออกห่างจากหุ้นที่มีแผนฟื้นฟูกิจการที่ซับซ้อน ไปสู่ธนาคารที่มีโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่มีเสถียรภาพมากกว่า จนกว่าธนาคารจะสามารถแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ลดลงอย่างต่อเนื่องของอัตราส่วนประสิทธิภาพ และได้รับการอนุมัติอย่างชัดเจนจากหน่วยงานกำกับดูแล หุ้นของธนาคารก็มีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณใด ๆ ของความล่าช้าในการดำเนินงานตามแผน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Citigroup Inc (C)

ในเชิงเทคนิค Citigroup Inc (C) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.640 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 54.569 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 66.541 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Citigroup Inc (C)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Citigroup Inc (C) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Citigroup Inc (C)

Citigroup Inc (C) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $81.18B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $13.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $152.35 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $180.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $96.40

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Citigroup Inc (C)

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• ข้อบกพร่องในแผนจัดการวิกฤติตามเกณฑ์ของหน่วยงานกำกับดูแล: ข้อเสนอแนะล่าสุดจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และสถาบันประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางสหรัฐ (FDIC) ระบุถึง "ข้อบกพร่อง" ในแผนจัดการวิกฤติประจำปี 2023 (living will) ของซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องความถูกต้องของข้อมูลและความสามารถของธนาคารในการคำนวณความต้องการสภาพคล่องในภาวะตึงเครียด ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มการกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับดูแลหรือการเรียกเก็บเงินกองทุนส่วนเพิ่ม
• ความล้มเหลวในการควบคุมภายในอย่างต่อเนื่อง: การสั่งปรับเงินจำนวนประมาณ 79 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้โดยหน่วยงานกำกับดูแลของสหราชอาณาจักร อันเนื่องมาจากข้อผิดพลาดในการซื้อขายในลักษณะ "นิ้วเบียด" (fat-finger) ตอกย้ำถึงจุดอ่อนที่ยังคงมีอยู่ในระบบตรวจจับและติดตามการซื้อขายทั่วโลกและระบบบริหารจัดการความเสี่ยงของบริษัท แม้ว่าจะมีการลงทุนอย่างมหาศาลอย่างต่อเนื่องในระบบควบคุมอัตโนมัติก็ตาม
• ความเสี่ยงในการดำเนินงานตามแผนปรับโครงสร้าง: ความผันผวนระหว่างวันถูกขับเคลื่อนด้วยความคลางแคลงใจของนักลงทุนต่อกลยุทธ์ "การลดความซับซ้อน" เนื่องจากธนาคารต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายในการเลิกจ้างในระดับสูงและความซับซ้อนในการดำเนินงานเพื่อถอนตัวออกจากตลาดต่างประเทศที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการบรรลุเป้าหมายอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) ในระยะกลาง
• คุณภาพสินทรัพย์และความเสี่ยงจากพอร์ตสินเชื่อบัตรเครดิต: อัตราการตัดหนี้สูญสุทธิและแนวโน้มการค้างชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มธุรกิจธนาคารเพื่อลูกค้ารายย่อยในสหรัฐฯ โดยเฉพาะในกลุ่มบัตรแบรนด์ของธนาคารและบริการสินเชื่อลูกค้ารายย่อย บ่งชี้ว่ามีความจำเป็นต้องตั้งสำรองเผื่อหนี้สูญสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากเงื่อนไขสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคมีความเข้มงวดมากขึ้น