Solana (SOLUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 7 ก.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

Solana (SOLUSD) ปรับลง 1.38% ณ วันที่ 7 ก.ค. เวลา 00:05(ET) อยู่ที่ $79.98 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับขึ้น 10.03%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Solana (SOLUSD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

Solana ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการขายทำกำไรระยะสั้น การปลดล็อกโทเคน และการล้างสถานะตราสารอนุพันธ์ที่มีโครงสร้าง ได้เข้ามาบดบังภาพรวมการฟื้นตัวของตลาดคริปโทเคอร์เรนซีที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาค แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคจะเปลี่ยนไปในทิศทางบวกหลังจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าคาดและถ้อยแถลงที่สนับสนุนจากธนาคารกลางสหรัฐฯ แต่ SOL ยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการขายอย่างต่อเนื่องใกล้กับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้เกิดแรงต้านในฝั่งขาลงคือ ปริมาณอุปทานของระบบนิเวศที่กำลังจะทยอยออกมา ทั้งนี้ เครือข่าย Solana ในวงกว้างกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการขายเชิงโครงสร้างจากการปลดล็อกโทเคนจำนวนมากในเดือนกรกฎาคม โดยมีโทเคนบนเครือข่าย Solana จำนวน 14 รายการที่มีกำหนดการปลดล็อกตลอดทั้งเดือน นำโดยโทเคน PUMP ในวันที่ 12 กรกฎาคม ซึ่งจะปล่อยโทเคนมูลค่ากว่า 123.65 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ระบบนิเวศ โดยปริมาณโทเคนในตลาดรองที่คาดว่าจะหลั่งไหลเข้ามานี้ขู่ว่าจะดึงสภาพคล่องออกจาก SOL เนื่องจากนักลงทุนปรับพอร์ตการลงทุน นอกจากนี้ ความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องจากการกระจายสินค้าในตลาดสปอตจากสินทรัพย์ที่เหลืออยู่ของ FTX ที่ล้มละลาย ยังคงเป็นปัจจัยกดดันอย่างหนักต่อกระแสเงินทุนระยะยาว ส่งผลให้ผู้ซื้อสถาบันเพิ่มความระมัดระวังใกล้กับระดับแนวต้านสำคัญ

การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์และแนวต้านทางเทคนิคยังมีบทบาทสำคัญในความผันผวนระหว่างวัน โดยหลังจากฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในรอบสัปดาห์ SOL เผชิญกับแรงปฏิเสธทางเทคนิคระลอกใหม่ใกล้กับโซน 80 ถึง 82 ดอลลาร์ ระดับราคานี้ถูกสกัดกั้นอย่างหนักจากผู้ขายและถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันสำคัญ ทั้งนี้ การวางสถานะในตลาดค่อนข้างเอียงไปทางฝั่งซื้อที่มีเลเวอเรจสูง (leveraged longs) โดยมีสภาพคล่องของเลเวอเรจกระจุกตัวอย่างหนาแน่นอยู่รอบระดับ 80 ดอลลาร์ และเมื่อราคาไม่สามารถเบรคและยืนเหนือโซนนี้ได้อย่างเด็ดขาด การขายทำกำไรระยะสั้นจึงกระตุ้นให้เกิดการล้างสถานะฝั่งซื้อที่ใช้เลเวอเรจสูงเกินไปเหล่านี้ นอกจากนี้ การแจ้งเตือนบนบล็อกเชนยังตรวจพบผู้ถือครองรายใหญ่ที่โอนย้าย SOL ประมาณ 600,000 SOL ไปยังกระดานซื้อขาย ซึ่งส่งสัญญาณถึงเจตนาในการขายในทันทีและกดดันให้ราคาสปอตปรับตัวลดลง

การปรับตัวลดลงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าปัจจัยพื้นฐานบนบล็อกเชนจะแข็งแกร่งอย่างมาก โดยเมื่อเร็วๆ นี้ Solana ได้สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ด้วยการประมวลผลธุรกรรมที่ไม่ใช่การลงคะแนนเสียง (non-vote transactions) มากกว่า 1 พันล้านรายการในสัปดาห์เดียว ซึ่งช่วยตอกย้ำสถานะการเป็นเลเยอร์การประมวลผลชั้นนำสำหรับกิจกรรมการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) และการโอนโทเคน นอกจากนี้ เครือข่ายยังมีจำนวนผู้ใช้งานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นจาก 16.8 ล้านรายเป็น 29.7 ล้านรายภายในระยะเวลาสองสัปดาห์ ซึ่งสะท้อนถึงการโต้ตอบกับ dApp และการใช้งานธุรกรรมย่อยที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมหาศาล

ในท้ายที่สุด การปรับตัวลดลงระหว่างวันถือเป็นการสะสมกำลังในเชิงกลยุทธ์ แม้ว่า Solana จะยังคงเป็นผู้นำในด้านดัชนีชี้วัดการทำธุรกรรมบนบล็อกเชน และดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าสุทธิเล็กน้อยไปยังกองทุน Spot ETF ในสหรัฐฯ แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นยังคงถูกจำกัด ทำให้นักลงทุนยังคงเฝ้าติดตามว่าเครือข่ายจะสามารถดูดซับการปลดล็อกโทเคนที่จะเกิดขึ้น และล้างสถานะตราสารอนุพันธ์ที่หนาแน่นเพื่อเปลี่ยนโครงสร้างตลาดในวงกว้างกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นได้หรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Solana (SOLUSD)

ในเชิงเทคนิค Solana (SOLUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 2.577 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 59.838 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 14.694 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Solana (SOLUSD)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ความเสี่ยงจากเลเวอเรจที่กระจุกตัวสูงและการบังคับขาย (Liquidation):ตลาดอนุพันธ์ของ Solana แสดงให้เห็นถึงการเปิดสถานะซื้อ (Long Position) ที่ไม่สมดุลและหนาแน่นอย่างมาก โดยมีสัญญาณเด่นชัดจากการที่กระเป๋าเงินดิจิทัลที่เพิ่งได้รับเงินทุนรายใหม่ได้เปิดสถานะ Long ขนาดใหญ่ด้วยเลเวอเรจสูงถึง 20 เท่า จำนวน 230,583 SOL (คิดเป็นมูลค่า 18.81 ล้านดอลลาร์) ขณะที่บัญชีของเทรดเดอร์รายใหญ่บน Binance มีสัดส่วนการเปิดสถานะ Long สูงอย่างเห็นได้ชัด (Long 64.71% เทียบกับ Short 35.29%) นอกจากนี้ยังมีการกระจุกตัวอย่างหนาแน่นของสภาพคล่องที่มีเลเวอเรจอยู่ใกล้กับระดับราคา 80 ดอลลาร์ ดังนั้น การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับ 80 ดอลลาร์ จึงมีความเสี่ยงที่จะกระตุ้นให้เกิดการบังคับขายสถานะ Long แบบโดมิโนอย่างรวดเร็ว
• เงินทุนสถาบันไหลออกและการกระจายเหรียญของวาฬรายใหญ่:แรงขายในเหรียญ SOL ถูกซ้ำเติมจากการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของความต้องการความเสี่ยงจากกลุ่มสถาบัน โดยล่าสุด Forward Industries ซึ่งเป็นผู้ถือครองในฐานะฝ่ายบริหารการเงินขององค์กร ได้โอนย้าย SOL จำนวน 455,784 SOL (คิดเป็นมูลค่าประมาณ 31.9 ล้านดอลลาร์) ไปยัง Coinbase Prime ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเทขายในตลาดสปอต (Spot Market) ที่กำลังจะเกิดขึ้น ทั้งนี้ โอกาสในการเทขายของวาฬรายใหญ่ดังกล่าวสอดคล้องกับแนวโน้มในอดีตที่กว้างขึ้นของกองทุน spot Solana ETF ในสหรัฐฯ ที่มีความผันผวนและเผชิญกับช่วงเวลาที่มีเงินทุนไหลออกสุทธิรายสัปดาห์
• อุปทานส่วนเกินจากทรัพย์สินของ FTX ที่ล้มละลายและการปลดล็อกตามกำหนดเวลา:แรงส่งขาขึ้นใกล้กับโซนแนวต้านสำคัญทางเทคนิคยังคงเผชิญกับอุปสรรคเชิงโครงสร้างด้านอุปทาน จากการทยอยขายสินทรัพย์ SOL ที่ถูกล็อกไว้อย่างเป็นระบบโดยกองมรดกจากการล้มละลายของ FTX ยิ่งไปกว่านั้น แรงขายที่ยืดเยื้อนี้ยังถูกซ้ำเติมด้วยกำหนดการปลดล็อกโทเค็นในระบบนิเวศจำนวนมากในเดือนกรกฎาคม ซึ่งรวมถึงการปลดล็อกครั้งใหญ่ของโทเค็น PUMP บนเครือข่าย Solana ในวันที่ 12 กรกฎาคม มูลค่า 123.65 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคุกคามที่จะดึงสภาพคล่องออกไปจากโทเค็นหลัก
• แนวโน้มขาลงยาวนานหลายเดือนและแนวต้านด้านบน:แม้ว่าจะมีการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น แต่ SOL ยังคงเคลื่อนไหวภายใต้โครงสร้างมหภาคที่เป็นขาลงอย่างเด่นชัดมานานหลายเดือน โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในอดีตประมาณ 72% ทั้งนี้ ในกราฟรายวัน ราคายังคงถูกกดทับอยู่ใต้ตัวชี้วัดทางเทคนิคด้านบนที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน และ 200 วัน ดังนั้น หากไม่สามารถทะลุและยืนเหนือโซนแนวต้านสำคัญที่ 80–82 ดอลลาร์ได้ ก็มีความเสี่ยงที่จะฉุดให้สินทรัพย์ดังกล่าวกลับลงไปสู่โซนแนวรับสำคัญที่ 75 ดอลลาร์ หรือ 70 ดอลลาร์