ทองคำเคลื่อนไหวทรงตัวต่ำกว่า $4,200 ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดใหม่
- ทองคำร่วงลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวในช่วงต้นสัปดาห์
- ข้อมูล NFP สหรัฐฯ ที่อ่อนแอ และความกังวลเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่ลดลงลดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้น
- ภาพทางเทคนิคยังคงเป็นกลางเหนือระดับแนวรับ $4,000
ทองคํา (XAU/USD) รวบรวมการขาดทุนในวันจันทร์ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรเล็กน้อย จํากัดการปรับตัวขึ้นหลังจากการฟื้นตัวในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับต่ำสุดในรอบมากกว่าหนึ่งเจ็ดเดือนที่ $3,941 ขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,150 หลังจากที่ขึ้นไปเหนือระดับ $4,200 ชั่วคราวในช่วงเซสชั่นการซื้อขายของเอเชีย
แม้จะมีการย่อตัวในระหว่างวัน แต่แนวโน้มขาลงระยะสั้นของทองคำดูเหมือนจะจำกัด หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่อ่อนแอกว่าคาดการณ์ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในทันที
ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันก็กำลังคลี่คลายลง เนื่องจากการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซดีขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากการลงนามบันทึกความเข้าใจ (MoU) ระยะเวลา 60 วันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายมากเท่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
อย่างไรก็ตาม นโยบายการเงินคาดว่าจะยังคงเข้มงวดจนกว่าเงินเฟ้อจะแสดงสัญญาณการชะลอตัวที่ชัดเจน เทรดเดอร์กำลังตั้งราคาโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยที่ 56% ในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวในวันจันทร์ว่า ผู้กำหนดนโยบาย "มุ่งมั่นเสมอที่จะรักษาเงินเฟ้อที่ 2% และนี่คือคำมั่นที่น่าเชื่อถือ" แต่เสริมว่า "เป้าหมายเงินเฟ้อที่แน่นอนนั้นเป็นมาตรฐานที่เข้มงวดเกินไป"
สหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่บรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย โดยการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซในอนาคตกลายเป็นประเด็นสำคัญที่ติดขัด เตหะรานมองว่าน่านน้ำยุทธศาสตร์นี้อยู่ภายใต้เอกราชของตนและต้องการเก็บค่าผ่านทาง การเจรจารอบถัดไปคาดว่าจะกลับมาอีกครั้งในสัปดาห์นี้หลังงานศพผู้นำสูงสุดของอิหร่าน
ด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่และความคาดหวังว่าเฟดจะรักษาต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูง ดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงดึงดูดนักลงทุน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100.00 เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันนี้
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ยังค่อนข้างเบา ดัชนี PMI ภาคบริการ ISM อยู่ที่ 54.0 ในเดือนมิถุนายน สอดคล้องกับความคาดหวังและเป็นเดือนที่ 23 ติดต่อกันของการขยายตัว แม้ว่าค่าดังกล่าวจะลดลงเล็กน้อยจาก 54.5 ในเดือนพฤษภาคม
ผู้ค้าเงินหันมาจับตาดูข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP (ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์) ในวันอังคาร รายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี
รายงานเหล่านี้อาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดและส่งผลต่อทิศทางของดอลลาร์สหรัฐและทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยืนเหนือ $4,000 แต่โอกาสขาขึ้นยังมีน้อย
ในกราฟรายวัน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) จาก Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,146.96 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นในระยะสั้น
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 46 บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในทิศทางที่อ่อนตัว ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามในการขึ้นราคายังคงเป็นไปได้แต่ยังไม่ชัดเจน
สำหรับขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ Bollinger SMA ที่ประมาณ $4,147 ตามด้วยแนวรับแนวนอนที่ $4,000 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้แนวรับ Bollinger Band ด้านล่างที่ใกล้ $3,948
ส่วนขาขึ้น การทะลุแนวต้าน Bollinger Band ด้านบนที่ใกล้ $4,347 อย่างชัดเจนจะเป็นสัญญาณเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น โดยการปิดเหนือโซนนี้ในรายวันน่าจะทำให้แนวโน้มกลับมาเป็นขาขึ้น
(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ อ่านเพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
