General Electric Co (GE) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.13% เมื่อวันที่ 25 มิ.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

General Electric Co (GE) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.13% กลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าทางอุตสาหกรรม ขึ้น 2.90%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Bloom Energy Corp (BE) ลง 1.74%; Caterpillar Inc (CAT) ขึ้น 5.28%; Rocket Lab USA Inc (RKLB) ลง 4.72%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น General Electric Co (GE) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

หุ้น GE Aerospace ปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและกลยุทธ์การจัดสรรเงินทุนที่เป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท โดยคณะกรรมการบริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่อัตรา 0.47 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับหุ้นสามัญที่ชำระแล้ว ซึ่งจะจ่ายในวันที่ 27 กรกฎาคม 2569 การประกาศดังกล่าวช่วยตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันที่มีต่อความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องของบริษัท และความแข็งแกร่งของงบดุล ภายหลังการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์เพื่อก้าวสู่การเป็นผู้นำด้านการบินและอวกาศอย่างเต็มตัว การส่งคืนเงินทุนที่มั่นคงให้แก่ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องนี้ แสดงให้เห็นถึงความทนทานของกำไรในระยะยาวของ GE Aerospace แม้ว่าราคาหุ้นจะซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก็ตาม

ความแข็งแกร่งที่เป็นรากฐานของแนวโน้มขาขึ้นนี้มีปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากพลวัตระยะยาวของอุตสาหกรรมการบิน โดยความต้องการที่แข็งแกร่งในบริการบำรุงรักษา ซ่อมแซม และยกเครื่อง (MRO) เครื่องยนต์อากาศยาน ยังคงทำหน้าที่เป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตที่มีอัตรากำไรสูง ทั้งนี้ ความเห็นล่าสุดของคณะผู้บริหารระบุว่า ยอดสั่งซื้อชิ้นส่วนอะไหล่มีการเติบโตที่เร่งตัวขึ้น เนื่องจากสายการบินต่างๆ ยืดอายุการใช้งานเครื่องบินที่มีอยู่เดิมให้นานขึ้น ท่ามกลางข้อจำกัดด้านฝูงบินทั่วโลก แนวโน้มดังกล่าวช่วยเพิ่มการสร้างรายได้จากยอดบริการเชิงพาณิชย์ที่รอส่งมอบ (backlog) จำนวนมหาศาลของ GE ซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 1.7 แสนล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ การนำระบบตรวจสอบเครื่องยนต์ด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) รุ่นใหม่มาใช้ ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการบำรุงรักษาเชิงป้องกัน ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานและตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีของบริษัทในอุตสาหกรรมการบิน

แม้ว่าราคาหุ้นจะปิดตลาดในแดนบวก แต่ยังคงพบความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างวัน เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต่างชั่งน้ำหนักระหว่างปัจจัยบวกเหล่านี้กับความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่ยังคงหลงเหลืออยู่ ปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกที่รุนแรงและการขาดแคลนชิ้นส่วนอุปกรณ์ยังคงเป็นความท้าทายอย่างต่อเนื่อง โดยการส่งมอบชิ้นส่วนอะไหล่ที่ล่าช้าได้จำกัดความเร็วของบริษัทในการแปลงยอด backlog ที่สูงเป็นประวัติการณ์ให้เป็นรายได้จริง นอกจากนี้ การขาดแคลนกำลังการผลิตชิ้นส่วนทางเทคนิคที่สำคัญยังบีบให้ตลาดต้องประเมินความเสี่ยงด้านการดำเนินงานในระยะสั้นอย่างใกล้ชิด ปัญหาด้านอุปทานดังกล่าว ประกอบกับมูลค่าประเมิน (valuation multiple) ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มการบินอวกาศและการป้องกันประเทศโดยรวม ได้ส่งผลให้เกิดความผันผวนในการซื้อขายที่สูงขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขายระยะสั้นต้องสร้างสมดุลระหว่างการคาดการณ์การเติบโตที่สดใสกับความเป็นจริงด้านการดำเนินงานในระยะใกล้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ General Electric Co (GE)

ในเชิงเทคนิค General Electric Co (GE) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 5.282 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 73.296 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 6.358 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ General Electric Co (GE)

General Electric Co (GE) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมสินค้าทางอุตสาหกรรม โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $45.85B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $8.70B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $349.81 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $405.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $270.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ General Electric Co (GE)

ความเสี่่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• การเจรจาด้านกลาโหมของอินเดียที่เผชิญภาวะทางตัน:การเจรจาเชิงพาณิชย์สำหรับเครื่องยนต์เจ็ท F414 ของ GE ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเครื่องบินรบขนาดกลางขั้นสูงรุ่นที่ 5 (AMCA) และโครงการ Tejas Mk-2 ของอินเดีย ได้ประสบภาวะทางตันครั้งใหญ่ หลังจากมีรายงานว่า GE Aerospace ได้ปรับเพิ่มราคาเสนอขายต่อหน่วยขึ้นถึงสามเท่าเป็นมากกว่า 2,000 ล้านรูปี (200 โครว์) และเรียกร้องเงินทุนอีก 60,000 ล้านรูปี (6,000 โครว์ หรือประมาณ 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อจัดตั้งสายการประกอบภายในประเทศ การพุ่งขึ้นของราคาดังกล่าวส่งผลให้รัฐบาลอินเดียหันไปประเมินทางเลือกอื่นอย่างจริงจัง โดยพิจารณาเครื่องยนต์จากคู่แข่งในยุโรปอย่าง Safran และ Rolls-Royce ซึ่งกำลังเป็นภัยคุกคามต่อแหล่งรายได้ทางทหารระหว่างประเทศที่สำคัญของบริษัท
• การสอบสวนเหตุเครื่องบินตกและความเสี่ยงทางกฎหมาย:GE Aerospace ได้ยื่นรายงานผลการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเครื่องยนต์อย่างเป็นทางการแก่หน่วยงานกำกับดูแลของอินเดียที่กำลังสอบสวนอุบัติเหตุเครื่องบินตกที่ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตเมื่อเดือนมิถุนายน 2568 ของเที่ยวบิน AI-171 ของสายการบิน Air India (เครื่องบิน Boeing 787 Dreamliner ซึ่งส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 260 ราย) แม้ว่าผลการประเมินเบื้องต้นจะบ่งชี้ว่าสาเหตุเกิดจากการขาดแคลนเชื้อเพลิง แต่อย่างไรก็ตาม รายงานผลการสอบสวนอย่างเป็นทางการฉบับสุดท้ายซึ่งคาดว่าจะเผยแพร่ในอีกสองเดือนข้างหน้า กำลังได้รับการจับตามองอย่างเข้มงวดจากหน่วยงานกำกับดูแลและภาคพาณิชย์ทั่วโลก ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรงต่อชื่อเสียง ความรับผิดชอบทางกฎหมาย และการกำกับดูแล หากมีการระบุถึงความผิดปกติใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับเครื่องยนต์
• การปรับลดแนวโน้มการออกเดินทางของเที่ยวบินพาณิชย์:เนื่องจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค ข้อจำกัดด้านการจัดหาเชื้อเพลิง และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ฝ่ายบริหารจึงได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของจำนวนเที่ยวบินขาออกทั่วโลกในปี 2569 ลงสู่ระดับ "ทรงตัวถึงเติบโตในอัตราเลขหลักเดียวระดับต่ำ" (ลดลงจากเดิมที่คาดการณ์ไว้ในระดับเลขหลักเดียวปานกลาง) ทั้งนี้ แนวโน้มการจราจรทางอากาศที่ลดลงดังกล่าวส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังด้านอุปสงค์สำหรับเครื่องยนต์เชิงพาณิชย์และบริการหลังการขาย ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจที่ทำกำไรได้มากที่สุดและมีอัตรากำไรสูงของ GE
• ปัญหาการค้างส่งมอบในห่วงโซ่อุปทานอย่างรุนแรงและคอขวดด้านกำลังการผลิต:ข้อจำกัดด้านการผลิตภายในยังคงสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อการดำเนินงาน โดยยอดการค้างส่งมอบชิ้นส่วนอะไหล่พุ่งสูงขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ ปริมาณคำสั่งซื้อในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ที่สำคัญ รวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์กำลัง (power electronics) และเซ็นเซอร์ ในปัจจุบันยังสูงเกินกำลังการผลิตอยู่ถึง 18% ขณะเดียวกันฝ่ายบริหารได้แจ้งเตือนว่าปัญหาการขาดแคลนวัสดุและแรงงานในหลายมิตินี้จะยังคงยืดเยื้อไปจนถึงสิ้นทศวรรษนี้