Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) หุ้น เปิด ลง 3.23% เมื่อวันที่ 5 มิ.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) เปิด ลง 3.23% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.91%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 5.08%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 2.56%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 4.81%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) ปรับตัวลดลงในวันนี้ โดยได้รับอิทธิพลหลักจากการชะลอตัวในวงกว้างของกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่บรรยากาศการลงทุนโดยรวมในตลาดเปลี่ยนไปสู่ภาวะระมัดระวังความเสี่ยง (risk-off) ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และดัชนีฟิวเจอร์สเผชิญกับปัจจัยลบ

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบคือปฏิกิริยาเชิงลบของนักลงทุนต่อรายงานผลประกอบการของบริษัทคู่แข่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการที่ Broadcom Inc. ไม่ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในระยะยาว ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรเป็นวงกว้างในกลุ่มชิป AI ซึ่งกระทบต่อ TSM ที่มีผลการดำเนินงานแข็งแกร่งมาโดยตลอดจนถึงปัจจุบัน นอกจากนี้ การที่ราคาหุ้น TSM เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และมีมูลค่าหุ้น (valuation) ที่ค่อนข้างสูง ทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวต่อแรงเทขายทำกำไรเมื่อบรรยากาศตลาดอ่อนแอลง ขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (Philadelphia Semiconductor Index) ปรับตัวลดลงเช่นกัน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันที่ครอบคลุมทั้งอุตสาหกรรม

ความวิตกกังวลในตลาดยังเพิ่มขึ้นจากพัฒนาการล่าสุดของความสัมพันธ์ด้านเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เพิ่งขยายมาตรการควบคุมการส่งออกชิป AI เพื่อพุ่งเป้าไปที่บริษัทที่มีจีนเป็นเจ้าของทั่วโลก โดยมีเป้าหมายเพื่อปิดช่องโหว่ที่ช่วยให้เซมิคอนดักเตอร์ประสิทธิภาพสูงเข้าถึงหน่วยงานของจีนผ่านเขตอำนาจศาลของบุคคลที่สาม ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากกระทรวงพาณิชย์ของจีน ซึ่งมองว่าเป็นการใช้อำนาจควบคุมการส่งออกในทางที่ผิด ซึ่งจะทำลายเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์โลกและส่งผลเสียต่อบริษัทจีน ทั้งนี้ ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักในตลาดหลักอย่างจีนอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อผู้ผลิตชิประดับโลกอย่าง TSM

แม้จะมีแรงกดดันในระยะสั้น แต่คุณ C.C. Wei ซีอีโอของ TSM ได้เน้นย้ำถึงแนวโน้มความต้องการ AI ในระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดว่าความต้องการจะสูงกว่าปริมาณการผลิตไปอีกหลายปี และคาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ ขณะที่การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ TSM โดยคาดว่าจะมีกำไรและรายได้เติบโตอย่างมากในไตรมาสที่จะถึงนี้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานเชิงบวกเฉพาะตัวของบริษัทถูกบดบังด้วยการปรับฐานของตลาดในวงกว้างและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมในวันนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ในเชิงเทคนิค Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [11.35] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 65.76 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -8.05 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $122.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $55.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $458.87 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $600.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $351.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• คอขวดในการดำเนินงานจากการที่ซีอีโอออกมาเตือนว่า อุปทานชิป AI จะไม่เพียงพอต่อความต้องการไปอีกหลายปี ซึ่งอาจจำกัดการเติบโตของรายได้ แม้จะมีโอกาสทางการตลาดที่แข็งแกร่งก็ตาม
• ความท้าทายด้านการดำเนินงานในการขยายกำลังการผลิตในสหรัฐฯ รวมถึงความล่าช้าในการขออนุญาตและปัญหาการขาดแคลนแรงงาน ซึ่งอาจขัดขวางความสามารถของบริษัทในการฉกฉวยโอกาสจากความต้องการในอนาคต
• ความเปราะบางต่อแรงเทขายทำกำไรจำนวนมากและการปรับฐานของตลาด เนื่องจากระดับราคาหุ้นในปัจจุบันอยู่ในระดับสูง (อัตราส่วน P/E ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี) และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยเฉพาะในช่วงที่กลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวมมีการย่อตัวลง
• โอกาสที่จะเกิดการหดตัวของอัตรากำไร (Margin Compression) อันเนื่องมาจากต้นทุนส่วนประกอบที่เพิ่มสูงขึ้น และความมุ่งมั่นของบริษัทที่จะหลีกเลี่ยงการปรับขึ้นราคาอย่างรุนแรงเพื่อรักษาเสถียรภาพทางธุรกิจ