ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและการเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดก่อนข้อมูล CPI สหรัฐฯ

• ทองคำเผชิญกับอุปทานใหม่ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาลง

• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนความคาดหวังเชิงเหยี่ยวของเฟดและกดดันสินค้าทองคำเพิ่มเติม

• เทรดเดอร์ดูเหมือนลังเลที่จะวางเดิมพันเชิงรุกและเลือกที่จะรอรายงาน CPI สำคัญของสหรัฐ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายรายใหม่หลังจากความพยายามเมื่อวันก่อนที่ล้มเหลวในการทะลุระดับ $4,800 และปรับตัวลดลงสู่ช่วง $4,738-$4,737 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงถูกจำกัดให้อยู่ในช่วงราคาที่คุ้นเคย ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐเพื่อหาแรงขับเคลื่อนที่มีนัยสำคัญ

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำคัญของสหรัฐคาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนมีนาคมท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นจากสงคราม ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไม่ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงนี้ ในความเป็นจริง รายงานการประชุม FOMC เมื่อวันที่ 17–18 มีนาคมที่เปิดเผยเมื่อวันพุธระบุว่าเจ้าหน้าที่ไม่มีความเร่งรีบที่จะลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากแรงกระแทกของราคาพลังงานในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ ความตึงเครียดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซยังช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำถูกกดดันลดลง

อิหร่านหยุดการเดินเรือผ่านช่องทางน้ำยุทธศาสตร์นี้เพื่อตอบโต้การโจมตีอย่างรุนแรงของอิสราเอลต่อเลบานอน ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวหาว่าอิหร่านจัดการน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างแย่มาก และไม่เป็นไปตามข้อตกลงที่มีอยู่ ทรัมป์ยังเตือนถึงการโจมตีซ้ำหากข้อตกลงกับอิหร่านล้มเหลว ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงของการยกระดับความขัดแย้งยังคงอยู่บนโต๊ะ เหตุการณ์นี้เป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและยืนยันการเดิมพันเชิงเหยี่ยวของเฟด ซึ่งส่งผลลบต่อทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การขาดแรงขายต่อเนื่องทำให้เทรดเดอร์ขาลงต้องระมัดระวัง

ในขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวว่าตนได้สั่งให้เริ่มการเจรจาโดยตรงกับเลบานอนโดยเร็วที่สุด เพื่อแก้ไขประเด็นสำคัญในข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐและอิหร่าน เจ้าหน้าที่กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐรายงานว่าการเจรจาระหว่างเลบานอนและอิสราเอลจะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า ณ กรุงวอชิงตัน ดี.ซี. นอกจากนี้ การเจรจาสำคัญระหว่างสหรัฐและอิหร่านมีกำหนดจัดขึ้นเป็นช่วง ๆ ระหว่างคืนวันศุกร์ถึงวันเสาร์ ซึ่งยังคงสร้างความหวังให้กับการหยุดยิงในอิหร่านที่มีเสถียรภาพ ซึ่งช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของดอลลาร์สหรัฐและช่วยจำกัดการลดลงของราคาทองคำ

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

ทองคำอยู่ในมือของฝั่งขาลงขณะที่ราคาต่ำกว่าเส้น SMA 200 และจุดบรรจบ Fibonacci 61.8%

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงท่าทีเป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อย เนื่องจากยังคงถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง แนวต้านดังกล่าวตรงกับระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับตัวลดลงในเดือนมีนาคมและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ

ขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 56 บ่งชี้ถึงความต้องการพื้นฐานที่ปานกลางหลังจากการย่อตัวล่าสุด อย่างไรก็ตาม อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ปรับตัวลงเล็กน้อยเข้าสู่แดนลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงและยืนยันว่าเส้น SMA 200 ช่วงเวลานี้เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ระดับ $4,883

ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $4,908.40 การทะลุผ่านกลุ่มแนวต้านนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางสู่ระดับ $5,131.50 และในที่สุดที่ $5,415.69

ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,751.70 หากราคาทะลุผ่านแนวรับนี้ จะเปิดเผยแนวรับ Fibonacci ถัดไปที่ $4,595.00 และ $4,401.11 ก่อนถึงแนวรับโครงสร้างที่สำคัญใกล้ $4,087.71

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)